资金是企业财产物资的货币反映。企业为了生存、发展和获利都需要资金。一般企业的资金循环分布在三个阶段：即用来购买材料物资的储备资金，未完工的生产资金和已完工的成品资金。但各阶段占用资金的数量不同，时间有差异，企业在经营过程中某个时期资金会特别紧张，而在另一个时期，会有部分资金处于闲置的状态。对下属有许多子公司和分公司的集团公司来说，由于各下属公司行业的不同，产品的不同，资金占用的差异更大，部分资金处于闲置状态的情况更为突出。以同济科技股份实业有限公司为例，集团内部既有从事高附加值产品的科技企业，又有从事房地产业的开发企业，两者对资金的需要和使用情况差异很大。如何使集团内企业闲置资金更好地为生产经营服务，加速资金周转，提高资金使用效率，实现利润最大化，成为该集团当前迫切需要解决的问题。
　　为了充分发挥闲置资金的作用，他们首先树立资金统筹使用的理念，组织集团内部闲置资金的横向融通。所谓集团内部闲置资金的横向融通，就是利用集团内各子公司、分公司资金在周转过程中的短暂停留以及资金结构上的不平衡，在各子公司、分公司中调剂使用，以充分发挥闲置资金的作用，保证企业集团生产和工程项目的顺利进行。该集团的具体做法是：按照资金的存在和分布形态从以下三方面来提高闲置资金的使用效率。

　　一、货币资金

　　同济科技股份有限公司下属有许多子公司和分公司，在货币资金的使用周转需求上往往存在着一个时间差。以前这种货币资金使用的时间差都由银行来调节。该集团树立资金统筹使用的理念后，制订了资金管理条例，要求各子公司、分公司每月编制资金供求计划，算出货币资金的收入、支出、多余或不足，由总公司统一安排，互相调剂，有偿使用，年终清算。例如：根据资金供求计划表反映A类公司有多余资金1000万元，B类公司资金不足500万元。于是总公司计划财务部便把A类公司的闲置资金500万元供应给B类公司使用，按固定年利率8％计算。并由总公司计划财务部开出资金占用单一式三份，一份给资金供应方，一份给资金需求方，还有一份由总公司计划财务部保存，作为年终核对A、B公司有偿使用资金的结算凭证，做到事先有计划，事中有平衡，事后有考核，以降低筹措资金的成本。
　　在满足集团内部货币资金横向融通时，还不能忽视资金的空间价值。资金作为商品交换的一般等价物具有空间价值，资金的空间价值是随着所处空间或物化形式的不同而不同，随着外部环境的变化而变化。让资金处于闲置状态，还是变换为企业所需要的劳动资料、劳动对象；将闲置资金存入银行生息，还是对外进行金融投资、房产投资等，需要财会人员熟悉市场，了解行情，规避风险，权衡利弊，为企业经营者出谋划策。
　　日益竞争的市场经济迫使我们最大限度地利用闲置资金，在保证各企业资金最低需要的情况下，必须遵循货市商品化的经济规律，积极开拓货币商品的经营活动，参与金融市场的各种投资。金融投资是一种单纯的货币商品交易行为，是纯粹的财务运作。在具体操作中，可以运用资金周转速度、短期投资变现能力、金融投资多元组合等→系列财务指标来进行计算、分析，参与金融市场的证券买卖或其他活动，获取最大的经济效益。
　　如前所述，假定A类公司有闲置资金1000万元，其中500万元用于B类公司的资金不足，内部横向融通资金按年利率8％计算，A类公司每年可获经济效益500×8%=40万元，另500万元参与证券投资，按社会平均资金报酬率10％计算，每年可获经济效益500×10%=50万元。B类公司每年根据市场年平均借款利率10％计算，筹资费用为500×10%=50万元，由于减少筹资费用的支出而增加经济效益10万元。整个集团公司仅利用这笔闲置的货币资金每年就可创造经济效益100万元左右；如若以1000万元存入银行，仅得利息20万元左右。

　　二、固定资产

　　在集团内部，一方面有子公司、分公司的派生，一方面又有公司关、停、并、转，企业生产结构经常会发生很大的变化。有些企业生产能力不足，而有些企业则生产能力过剩；生产能力配置上的不平衡，又会在一定程度上造成企业资金的浪费。为了有效地改变这种状态，同济科技集团利用集团内部设备的通用性，采用削高补低的办法加以解决。由于集团内部大多企业都是从事高科技产品，因此电脑、绘图仪器、空调、房屋等都可以互相通用。于是集团要求关停并转的企业要详细列出闲置的固定资产清单，对新组建的企业要上报购置固定资产计划，这样便于总公司在资金信息发布会上向各子公司、分公司通报固定资产的闲置状况，做到先内部横向融通，后外部购买。在内部调剂融通时，一般都有懂行的技术人员根据设备的测试性能，或外观的新旧程度按质论价。及时处理闲置的固定资产，做到物尽其用，提高设备利用率，加速固定资金周转。

　　三、工程物资

　　在同济科技集团中，建筑设计、工程施工、工程监理是主营业务。许多工程物资在工程项目中都可以通用，如钢材、水泥、木材等。集团内部各企业在用料购料上：有些企业会出现工程物资短缺，影响工程进度；而另一些企业则可能工程物资暂时有多余，或者项目竣工后还有多余物资积压库存。为了充分利用闲置资金，同样可以对工程物资全盘考虑，统一调度，横向融通，有偿调剂。这样既确保工程顺利进展，又减少了物资积压。
　　曾有资料统计，如果全国所有的国有企业的流动资金年周转期缩短一天，就可以节约资金十多亿元。如果减少2％－3％的闲置资金占用，全年可节约资金上百亿元。可见，充分发挥集团内部闲置资金的作用，提高闲置资金的使用效率，特别是树立资金的横向融通观念，加强资金的空间意识，就能加速资金的周转，提高资金的使用效率，使资金进入良性循环。几年来，同济科技集团正是充分利用闲置资金，加强对闲置资金的管理，想方设法进行资本运作，提高资金的使用效率，取得了可观的经济效益。今后，同济科技集团还将进一步管好、用好闲置资金，规范企业资金的核算程序，完善资金的融通制度和考核办法，降低公司资金成本，提高资金使用效果，使闲置资金能在生产经营中发挥更大的作用，为集团增加更多的经济效益，积累更多的财富。

　　作者单位：上海同济室内设计工程公司



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