摘 要：2006年2月15日财政部发布了与国际会计准则趋同的新会计准则体系，新会计准则的实施将使一些传统的利润操纵手段失效，同时又为上市公司利润操纵提供了新的利润操纵空间。本文首先主要分析了新会计准则引发上市公司新的利润操纵手段，在此基础上，提出遏制上市公司利润操纵空间的一些建议，
关键词：新会计准则；上市公司；利润操纵
引言
2006年2月15日财政部发布了包括1项基本准则、39项企业会计准则和48项注册会计师审计准则的新会计准则，建立了与我国市场经济相适应的、与国际惯例相趋同的、涵盖各类企业、各类经济业务的企业会计准则体系。于2007年1月1日首先在上市公司中推行的新会计准则，将可能极大地改变财务报表数据，使上市公司的利润在短期内发生剧烈变化。
（一）新会计准则引发上市公司新的利润操纵手段
1、公允价值的全面引入
新会计准则在金融工具、投资性房地产、非共同性控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面引入了公允价值的计量属性。公允价值的实质是基于主观判断的定性因素大于具有量化标准的定量因素。正由于这个原因，公允价值本身公允不公允其实很难说得清楚，它被引入会计准则究竟是一种进步还是倒退，同样很难加以论定。
公允价值计量属性的引入增加了企业管理当局会计处理的自由度，同时给上市公司会计监管带来很大的难度。例如，新会计准则规定，政府补助为非货币性资产的应当按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。由于公允价值实际操作难度比较大，企业有可能利用政府补助进行利润操纵。
2、债务重组与非货币性交易准则
新会计准则允许企业确认债务重组损益，换入资产或换出资产公允价值能够可靠计量的，以换出资产的公允价值作为确定换入资产成本的基础，但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。而在原会计准则中债务账面价值之间的差额应该确认为资本公积，以换出资产的账面价值确认换出资产的账面价值。债务重组和非货币性交易这两个会计准则的修订集中体现了公允价值的计量属性的应用。上市公司的控股股东很可能会在公司出现亏损的情况下，或者出于维持公司业绩或者配股的需要，通过债务重组确认重组收益或者与上市公司以优质资产换劣质资产的非货币性交易，来改变上市公司的当期损益。此外，对于公允价值的确认问题，也是一个操纵点。在发达的市场条件下，公允价值比较容易确认，但是在市场不充分的情况下，如何确认公允价值则是一个难题。
3、无形资产研发费用资本化与无形资产摊销
新会计准则规定企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，并允许开发阶段的支出予以资本化，即将开发支出归入无形资产中定期进行摊销。而原会计准则规定无形资产研发支出全部计入管理费用。虽然新会计准则对公司的研究阶段和开发阶段的定义进行了区分，但是无形资产研发过程复杂、费用多样，在实际工作中很难严格界定什么费用属于研究阶段，什么费用属于开发阶段。这样就给企业操作利润提供了一个很好的平台。因此，公司如何划分研究阶段和开发阶段，也就决定了研发支出费用化和资本化的分界点，从而达到进行利润操纵的目的。
4、借款费用资本化范围扩大
新会计准则增加了允许为生产周期比较长的产品，比如大型机械设备、船舶等资产所借入的款项所发生的利息资本化，计入存货价值，而不再直接计入当期损益。借款费用资本化范围扩大，为企业调节利润指引了一条新的道路，企业为了提高年末业绩，完全可以采取一定的手段使一般借款的利息支出符合计入存货价值的要求。如企业如果想提升业绩或扩大利息资本化范围，则可以采用一定的手段使专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求；另一方面，将已完工的固定资产长期作为在建工程核算，这样既延长了利息支出计入资产的时间，又减少了折旧的计提，从而达到操纵利润的目的。
5、固定资产折旧政策和估计变更
新会计准则规定企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。这样企业如果想调节当年的利润情况，只要找到理由认为固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异或者与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变时就可以进行会计估计变更，从而达到操纵利润的目的。
由于上市公司的固定资产一般比较大，想在折旧上做文章的也多，因此，每年注册会计师在对公司固定资产科目进行审计时，主要关注固定资产的折旧政策和估计是否变更，并对折旧额进行测试，防止公司通过多提或者少提折旧来调节利润和资产。如今，新会计准则要求公司对固定资产折旧年限、方法及预计净残值至少每年复核一次，只要与原估计有差异时，就应当调整固定资产的折旧年限与净残值，并且调整的方法采用未来适用法，不用追溯调整。因此，上市公司只要找到证据证明其固定资产使用寿命与原估计有差异，就可以进行会计估计变更，对业绩进行调整，从而达到操纵利润的目的。
（二）遏制利润操纵的措施建议
1、完善会计准则的制定与实施工作
长期以来会计准则的不完善是上市公司进行利润操纵的重要原因之一。因为准则、制度的制定和完善本身就是相关利益主体的博弈过程，只要存在准则、制度就会存在“漏洞”，而且由于客观环境的不断变化，现有准则、制度不可能规范现在、未来的所有交易和事项。因此，会计准则制定者们要认真审查已经颁布的准则和制度，发现其中的真空和漏洞，相关部门既要检视已颁布的会计准则，寻找并填平其中的真空地带，又要检视当前的社会现实，发现其中的新变化，及时制定相关的会计准则与会计制度。因此，无论怎样通过完善准则和制度来防范利润操纵，“上有政策、下有对策”总是时有发生，上市公司总能找到会计准则存在的疏漏。因此，我们只能不断完善有关准则和制度，加大上市公司钻空子的成本，从而达到抑制或消除利润操纵的目的。
2、加强会计监管
要花大力气做好会计准则实施过程中的宣传指导工作，完善会计准则制定与实施之间的配合协调机制，以增强会计准则执行的经济价值和它的硬约束力。我国的会计监管存在监管不足和监管过度并存的现象。如对因上市公司会计操纵而导致的股东损失，至今仍没有相应的民事赔偿责任追究，这是监管不足的表现；而对上市公司不断地进行多头重复性检查，则是监管过度的表现。相对于监管不足，过度的会计监管会泯灭会计主体的自主性和本来应有的信誉机制，处于高压下的企业或者成为任人摆布的木偶（守法者），或者奋起而抗之，寻求自我利益的实现（违法者），政府会计监管的低效或者无效就是政府失灵。相对于市场失灵，政府失灵反倒有可能是一种成本高昂的替代。避免政府失灵的首要环节是政府观念认识上的变化，即不要盲目地将出现的会计信息虚假问题简单地归因于监管不足而不断地强化监管。对具体问题应进行具体分析，针对监管不足和监管过度的领域，分别采取不同措施进行辨证施治，才有利于最终走向适度监管的目标。
3、增加操纵成本，加大处罚力度
根据经济学“追求效用最大化”和“有限理性经济人”的原理，利润操纵者必定遵循成本效益原则，以获得预期收益为主要目的。某些企业之所以肆无忌惮地进行利润操纵，其重要原因就在于，利润操纵的预期风险收益远远大于其预期风险成本。因此，要有效遏制利润操纵，必须增加操纵成本，加大处罚力度，使操纵被揭露的成本远远大于其可能的收益，具体可采取以下措施：
（1）建立民事赔偿机制。要尽快建立民事赔偿等相关法律法规，通过利润操纵者的经济赔偿维护广大投资者权益，提高利润操纵者被发现的可能性和受到惩处的力度。
（2）加大经济赔偿。引进诉讼制，使利润操纵行为一旦败露，将面临巨额的赔偿金额。
（3）建立有效的市场退出机制。尽快构建有效的市场退出机制，对有利润操纵行为的上市公司立即摘牌，对相关中介机构坚决取缔，对利润操纵者不仅追究其民事责任，还将追究其刑事责任。
这样，既可以使蒙受损失的投资者得到补偿，又能给造假者形成实在的经济压力，从而抑制其违法造假行为。
4、规范政府行为
政企分开一直是近年来改革的一项重点工作，但时至今日，政企尚未彻底分开，否则，就不会有“官出数字，数字出官”的现象发生，也不会出现地方政府对上市公司的频频干预。因而，应着力建立这样一种机制：政府不去干预上市公司的经营活动，不要“要数字”，“要利润”，而应该从一个国家、一个地区、一个部门经济的健康发展出发，要求公司提供真实的财务报告。具体措施如下：
（1）应使政府真正实现“政企分离”，政府只能为企业的生存和发展创造一个公平竞争的环境，官员不能在上市公司中兼职，政府不能参与上市公司的具体经营活动。
（2）打造“信用政府”形象，把诚信纳入地区、部门考核的政绩指标体系，反对地方保护，杜绝“官出数字，数字出官”的浮夸之风。
（3）进一步强化证券监管组织工作，证监会、国资委、财政部、审计署、银监会、央行等部门密切配合，统一行动，形成治理利润操纵的监管合力。
5、完善公司治理结构
对于上市公司的产权现状而言，主要问题表现为国有股股东实际缺位，以及股权的过分集中。相应地，应采取如下措施：
（1）设立纯经济性而非行政性的国有资产管理机构，以解决上市公司国有股股东实际缺位问题。该机构不直接从事国有资产的具体经营活动，其身份只如同拥有众多企业股份的股东，依靠投资所获得的法律认可的股权对上市公司享有监督权、收益权，通过行使国有股股东表决权对上市公司的财务报告实施有效的监督。
（2）应完善上市公司的内部监控机制，以加强监控者对公司管理层行为的了解，提高其信息收集、评判能力，以及增加其监控手段。上市公司在这一方面所出现的问题通常表现为道德风险与逆向选择，为此应注重如下措施：健全董事会。在董事会中引入独立董事，并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联交易等事项表示意见；建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。引入审计委员会这一机构，它主要由公司的非执行董事和监事组成，负责对公司经营和财务活动进行审计监督，并拥有聘用注册会计师的决定权等。或者将这一权力赋予监事会；建立董事会与管理层之间一种基于合约的委托代理关系，明文规定双方的责权利关系。这些措施将得以强化董事会、监事会监控工作的客观性，使其更能代表中小股东的利益。
参考文献
[1]王桂玲.新会计准则对企业业绩的影响分析[J]，2007，（1）
[2]德力格尔.新会计准则对上市公司盈余信息的影响分析[J]，2006，（2）
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