山西小额信贷已经走过十几年的历程，这十几年间山西小额信贷的发展情况和实施效果是我们所关注的，并且在发展过程中也出现了许多问题。这些问题既有其他地区小额信贷发展过程中的共性问题，又有山西小额信贷的独有问题，对这些问题的剖析有利于我们更进一步完善小额信贷的发展。本文就山西小额信贷的发展状况、实施效果和存在问题进行分析。
　　 山西小额信贷已经走过十几年的历程，这十几年间山西小额信贷的发展情况和实施效果是我们所关注的，并且在发展过程中也出现了许多问题。这些问题既有其他地区小额信贷发展过程中的共性问题，又有山西小额信贷的独有问题，对这些问题的剖析有利于我们更进一步完善小额信贷的发展。本文就山西小额信贷的发展状况、实施效果和存在问题进行分析。
　　 一、山西省农村小额信贷开展的基本情况
　　 一、山西省农村小额信贷开展的基本情况
　　 作为全国开展小额信贷试点最早的省份之一，山西省的小额信贷存在丰富的形式，除了有山西省农村信用社开展的小额信贷以外，还有民间小额贷款组织发放的小额信贷，有作为试点成立的两家小额信贷公司发放的小额信贷。从规模上看，农信社开展的小额信贷占据了山西省小额信用贷款的绝对份额：2010年底，日升隆和晋源泰两家公司贷款余额为约800万元，其中大部分为小额信用农贷；同年山西省农村民间小额信用贷款总规模估计在1000万元左右；而农村信用社2010年向合作社成员发放贷款5亿元，向合作社服务对象发放贷款4亿元，合计9亿元，受益农户数也将达到20万户。（数据来源：中国人民银行山西省分行。）
　　 作为全国开展小额信贷试点最早的省份之一，山西省的小额信贷存在丰富的形式，除了有山西省农村信用社开展的小额信贷以外，还有民间小额贷款组织发放的小额信贷，有作为试点成立的两家小额信贷公司发放的小额信贷。从规模上看，农信社开展的小额信贷占据了山西省小额信用贷款的绝对份额：2010年底，日升隆和晋源泰两家公司贷款余额为约800万元，其中大部分为小额信用农贷；同年山西省农村民间小额信用贷款总规模估计在1000万元左右；而农村信用社2010年向合作社成员发放贷款5亿元，向合作社服务对象发放贷款4亿元，合计9亿元，受益农户数也将达到20万户。（数据来源：中国人民银行山西省分行。）
　　 通过以上数据我们已经看出山西农村小额信贷对农民收入水平提高的促进作用，下面本文再通过计量的方法对山西农村小额信贷的效果进行分析。
　　 通过以上数据我们已经看出山西农村小额信贷对农民收入水平提高的促进作用，下面本文再通过计量的方法对山西农村小额信贷的效果进行分析。
　　 二、实证分析
　　 二、实证分析
　　 （一）模型构建
　　 （一）模型构建
　　 通过对相关数据的模拟，决定引进多元一次线性方程：
　　 通过对相关数据的模拟，决定引进多元一次线性方程：
　　 R=A1C+α2Z+α3D+ε
　　 R=A1C+α2Z+α3D+ε
　　 这里，R为农民人均年收入（元/人・年），C为农业生产投入（包括农药、化肥、农机具等；元/人・年），Z为财政支农数额（元/人・年），D为农户小额贷款（元/人・年），α为待估计参数，ε为误差项。由于农业生产投入和小额信贷对农户收入的影响具有一定的滞后性，因此C、Z和D的数据是40%上一年数据和60%当年数据的加权平均。�莺�0%当年数据的加权平均。
　　 线性模型的引入有助于我们发现解释变量与被解释变量之间的数量关系，但以下几方面的问题可能会影响估计的结果：（1）作为独立解释变量之一的小额信贷在实际生产中可能被用于农业生产投入，这会造成重复计算，但技术上很难消除这种重复现象；（2）在选取C、Z和D数据时，上年数据和当年数据权重的确定会影响到估计结果，但有一点是明确的，加权平均后的数据对被解释变量的解释要优于单纯使用当年数据或是单纯使用上年数据。虽然上述问题会影响到估计结果，但用计量方法进行社会科学分析本身就不十分精确，综合考虑各种因素，本文认为采用该方法进行分析是可取的。
　　 线性模型的引入有助于我们发现解释变量与被解释变量之间的数量关系，但以下几方面的问题可能会影响估计的结果：（1）作为独立解释变量之一的小额信贷在实际生产中可能被用于农业生产投入，这会造成重复计算，但技术上很难消除这种重复现象；（2）在选取C、Z和D数据时，上年数据和当年数据权重的确定会影响到估计结果，但有一点是明确的，加权平均后的数据对被解释变量的解释要优于单纯使用当年数据或是单纯使用上年数据。虽然上述问题会影响到估计结果，但用计量方法进行社会科学分析本身就不十分精确，综合考虑各种因素，本文认为采用该方法进行分析是可取的。
　　 另外，农产品价格也是影响农户收入的重要因素，因此也要作为一个解释变量引入模型，但考虑到本文采用的是横向分析而不是纵向分析，也就是利用不同农户同一年的相关数据进行分析，而在同一年份所有农户面临着几乎无差别的农产品价格市场，因此把农产品价格引入模型是没有意义的。
　　 另外，农产品价格也是影响农户收入的重要因素，因此也要作为一个解释变量引入模型，但考虑到本文采用的是横向分析而不是纵向分析，也就是利用不同农户同一年的相关数据进行分析，而在同一年份所有农户面临着几乎无差别的农产品价格市场，因此把农产品价格引入模型是没有意义的。
　　 （二）数据说明
　　 （二）数据说明
　　 利用模型进行分析的数据多为本课题组在2011年夏季通过对平遥县和太谷县部分农户的实地调查所获得一手数据。在这次实地调研过程中，共向2006年到2011年取得过小额信用贷款的农户发放问卷300份，实际收回289份，实际收回的问卷中有效问卷268份，下面的计量分析就主要以这268份问卷的数据为准，部分数据的调整参考了山西省统计年鉴和国家统计年鉴。
　　 利用模型进行分析的数据多为本课题组在2011年夏季通过对平遥县和太谷县部分农户的实地调查所获得一手数据。在这次实地调研过程中，共向2006年到2011年取得过小额信用贷款的农户发放问卷300份，实际收回289份，实际收回的问卷中有效问卷268份，下面的计量分析就主要以这268份问卷的数据为准，部分数据的调整参考了山西省统计年鉴和国家统计年鉴。
　　 （三）估计结果和结论
　　 （三）估计结果和结论
　　 利用SPSS16.0软件对相关数据进行线性回归分析。计算结果表明，小额信贷（D）、财政支农（Z）和农业生产投入（C）对农户家庭收入水平（R）的影响都较为显著，农业生产投入和小额信贷投入的增加都能提高农户的家庭收入水平。构造模型如下：
　　 利用SPSS16.0软件对相关数据进行线性回归分析。计算结果表明，小额信贷（D）、财政支农（Z）和农业生产投入（C）对农户家庭收入水平（R）的影响都较为显著，农业生产投入和小额信贷投入的增加都能提高农户的家庭收入水平。构造模型如下：
　　 R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
　　 R=2.66C+1.71Z+0.28D+285
　　 通过对回归模型的分析我们可以得出以下结论：
　　 通过对回归模型的分析我们可以得出以下结论：
　　 第一,D的线性系数为+0.28，这说明小额信用贷款对农民人均年收入有正向促进作用且效果较为显著，从数据上来看，对农民每增加一单位小额信贷就会使农民人均年收入增加0.28个单位。这为进一步推广小额信贷提供了有力的证据，并且随着小额信贷规模化的形成和管理水平的提高，小额信贷利率会进一步降低，农户的利率负担也随之降低，小额信贷对农民人均年收入水平的促进作用将进一步增强。
　　 第一,D的线性系数为+0.28，这说明小额信用贷款对农民人均年收入有正向促进作用且效果较为显著，从数据上来看，对农民每增加一单位小额信贷就会使农民人均年收入增加0.28个单位。这为进一步推广小额信贷提供了有力的证据，并且随着小额信贷规模化的形成和管理水平的提高，小额信贷利率会进一步降低，农户的利率负担也随之降低，小额信贷对农民人均年收入水平的促进作用将进一步增强。
　　 第二,C的线性系数为+2.66，表明农户生产投入对农民人均年收入水平的提高也有很好的促进作用。农药、化肥及农机具的投入对现代农业生产起着至关重要的作用。从实际情况来看，随着技术的进步，农药对病虫害的防治效果越来越明显，化肥对农作物生长的促进作用也日渐突出，而农户购置农机具除自用外，还可以用来营运、出租，以上情况都能解释农户生产投入对农民人均年收入水平提高的显著促进作用。
　　 第二,C的线性系数为+2.66，表明农户生产投入对农民人均年收入水平的提高也有很好的促进作用。农药、化肥及农机具的投入对现代农业生产起着至关重要的作用。从实际情况来看，随着技术的进步，农药对病虫害的防治效果越来越明显，化肥对农作物生长的促进作用也日渐突出，而农户购置农机具除自用外，还可以用来营运、出租，以上情况都能解释农户生产投入对农民人均年收入水平提高的显著促进作用。
　　 第三,Z的线性系数为+1.71，这表明财政支农对农民人均年收入水平的提高有着比较显著的关系。从数据上来看，对农民每增加一单位财政支出就会使农民人均年收入增加1.71个单位。
　　 第三,Z的线性系数为+1.71，这表明财政支农对农民人均年收入水平的提高有着比较显著的关系。从数据上来看，对农民每增加一单位财政支出就会使农民人均年收入增加1.71个单位。
　　 三、小额贷款的发展思路
　　 三、小额贷款的发展思路
　　 （一）延伸小额信贷对象
　　 （一）延伸小额信贷对象
　　 大多数的研究起源于针对农民达到一定贫困程度的研究，而历史又证明了随着土地资源或受教育程度的增加，小额信贷者会适当比例减少，因此，小额信贷的历史使命可能会随着教育的普及和农民工的城市化而逐步下降，加之国民生活水平的上升，小额信贷甚至会退出历史的舞台，因此，小额信贷在完成了一定阶段的历史使命之后，应该考虑延伸贷款对象，随着国民收入的提升进行战略转型。
　　 大多数的研究起源于针对农民达到一定贫困程度的研究，而历史又证明了随着土地资源或受教育程度的增加，小额信贷者会适当比例减少，因此，小额信贷的历史使命可能会随着教育的普及和农民工的城市化而逐步下降，加之国民生活水平的上升，小额信贷甚至会退出历史的舞台，因此，小额信贷在完成了一定阶段的历史使命之后，应该考虑延伸贷款对象，随着国民收入的提升进行战略转型。
　　 （二）丰富小额贷款种类
　　 （二）丰富小额贷款种类
　　 小额贷款的形式相对单一，对于放贷后的去向没有考核，事实上，多种类的贷款可能为低收入的人群提供更多的贷款思路，帮助低收入人群建立合理的贷款倾向，引导贷款者的致富思路，为贷款者带来新方向和新选择，起到金融机构活跃市场的主观能动性作用。畲�畹男问较喽缘ヒ唬�杂诜糯�蟮娜ハ蛎挥锌己耍�率瞪希�嘀掷嗟拇�羁赡芪�褪杖氲娜巳禾峁└�嗟拇�钏悸罚�镏�褪杖肴巳航�⒑侠淼拇�钋阆颍��即�钫叩闹赂凰悸罚���钫叽�葱路较蚝托卵≡瘢�鸬浇鹑诨�够钤臼谐〉闹鞴勰芏�宰饔谩�
　　 （三）加强小额信贷机构的重复服务意识
　　 （三）加强小额信贷机构的重复服务意识
　　 稳定的长期贷款，能够真正起到服务社会的作用，小额贷款期限相对较短，增加贷款次数是长期放贷的主要方法。通过长期重复放贷，贷款者会增加对贷款机构的信任度和自己长期发展的信心。这种信息会真正使小额贷款者走上改善生活，增加收入边际效益的效果。
　　 稳定的长期贷款，能够真正起到服务社会的作用，小额贷款期限相对较短，增加贷款次数是长期放贷的主要方法。通过长期重复放贷，贷款者会增加对贷款机构的信任度和自己长期发展的信心。这种信息会真正使小额贷款者走上改善生活，增加收入边际效益的效果。
　　 （四）严格实施小额贷款的制度化、规范化管理
　　 （四）严格实施小额贷款的制度化、规范化管理
　　 小额贷款者从当地的信贷市场获得资金，来源渠道复杂，大体可分为正规金融机构和民间自发组织的金融借贷两种。其中的民间借贷组织基本没有任何形式上的借贷制度，有些甚至是口头协议。而更有甚者，如果借贷资金用于非生产用途，会影响到金融机构的合法性并且形成社会的不稳定因素。因此，只有严格地执行和实施小额贷款制度化、规范化标准，才能够真正实现小额贷款的社会金融机构补充作用。
　　 小额贷款者从当地的信贷市场获得资金，来源渠道复杂，大体可分为正规金融机构和民间自发组织的金融借贷两种。其中的民间借贷组织基本没有任何形式上的借贷制度，有些甚至是口头协议。而更有甚者，如果借贷资金用于非生产用途，会影响到金融机构的合法性并且形成社会的不稳定因素。因此，只有严格地执行和实施小额贷款制度化、规范化标准，才能够真正实现小额贷款的社会金融机构补充作用。
　　 （五）积极构建小额贷款的信用评价体系与信用评级机构
　　 （五）积极构建小额贷款的信用评价体系与信用评级机构
　　 小额贷款虽然贷款数量少，数额小，但是其贷款频率却非常高，现金周转速度非常快。这样的机构暗藏着更大的财务风险，没有合理的信用评价体系做保障，很容易让贷款人游离于贷款机构的监管之外，从而增加了金融机构的财务风险，除非小额贷款机构不求发展，停留在小范围内，否则，财务危机会随时爆发。
　　 小额贷款虽然贷款数量少，数额小，但是其贷款频率却非常高，现金周转速度非常快。这样的机构暗藏着更大的财务风险，没有合理的信用评价体系做保障，很容易让贷款人游离于贷款机构的监管之外，从而增加了金融机构的财务风险，除非小额贷款机构不求发展，停留在小范围内，否则，财务危机会随时爆发。
　　 （六）建立小额贷款跟踪制度
　　 （六）建立小额贷款跟踪制度
　　 国际上发展小额信贷的初衷是为贫困人口、低收入家庭和自营业者提供一系列广泛的金融服务，包括存款、贷款、支付服务、汇款、担保、小额租赁、住房金融等，促进不发达地区的经济发展。
　　 国际上发展小额信贷的初衷是为贫困人口、低收入家庭和自营业者提供一系列广泛的金融服务，包括存款、贷款、支付服务、汇款、担保、小额租赁、住房金融等，促进不发达地区的经济发展。
　　 恩格尔系数在大多数国家是适用的，这个系数的趋势非常适合跟踪小额贷款者的贷款使用效果，小额贷款跟踪制度的建立能够增加政府和贷款机构的可持续发展信心。
　　 恩格尔系数在大多数国家是适用的，这个系数的趋势非常适合跟踪小额贷款者的贷款使用效果，小额贷款跟踪制度的建立能够增加政府和贷款机构的可持续发展信心。