中小企业融资问题是一个世界性难题,这一矛盾在我国尤为突出,也极大地限制了中小企业的发展壮大。面对2006年底金融开放的现实,中小企业如何利用融资机遇,缓解融资难问题,加快自身的发展步伐是当前有待解决的重大课题。
中小企业是推动国民经济发展,构造市场经济主体,促进社会稳定的基础力量。特别是当前,在确保国民经济快速增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面,发挥着越来越重要的作用。然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却极不相称,“融资难”已经成为制约中小企业发展的最重要“瓶颈”。
市场经济条件下,我国银行体系已形成国有商业银行、股份制商业银行、合作银行和外资银行等并存的大好局面。同时,政府也推出了一系列保护中小企业的宏观政策,这些都是中小企业得到资金支持的有效途径。

一、“内资”金融支持是中小企业的重要融资途径

在中小企业的融资问题上,中资银行起到了举足轻重的作用。

(一)中小商业银行———利用业务导向
国有商业银行与大型国有企业有着与生俱来的渊源关系。商业银行的赢利性、流动性、收益性使其在选择客户过程中往往忽略中小企业,中小企业融资小额、频繁的特点致使其经营成本加大。而中小商业银行正能满足中小企业的贷款特点。中小商业银行资金实力不足,无法满足大型企业的资金需求,但其灵活的经营方式适应了中小企业融资需求。在县域城市,国有商业银行退出后,中小商业银行成为当地中小企业融资的重要渠道。

(二)个人委托贷款———利用民间资本的渠道
个人委托贷款作为一种成熟的金融产品在国内刚刚起步,2002年经中国人民银行批准,民生银行成为首家开展个人委托贷款业务的内资银行。信贷模式的创新,个人委托贷款的出现,使银行以合法的形式介入民间借贷市场,为银行个人金融服务找到了一个新的增长点,也为中小企业投资融开辟了新渠道。

(三)风险投资资金 ———科技成果产业化的捷径
风险投资具有高风险、高回报、专业性、组合性、权益性和中长期性的特点。企业要引进风险投资需要具备一些基本条件:高科技企业,具有高增长、高素质、高风险性,能够为风险投资基金提供较高的回报并且存在退出机制。我国风险投资业并不发达,风险投资基金数量少、金额小、退出机制不健全。中国银监会主席刘明康说,中国不是没有资金,而是缺乏资金变成资本的渠道。引进风险投资,拓展融资渠道,对中小科技型企业特别是弱小的创新型企业,显得尤为迫切。

(四)政策性资金———充分利用国家政策
为了扶持中小企业的发展,国家运用各种方式为中小企业提供融资支持,信用担保机构是其中之一。自1993年国务院批准设立了第一家全国性专业信用担保机构——— 中国经济技术投资担保公司。此后,全国各地成立了一系列的专业担保机构。据不完全统计,目前我国各类担保机构已经超过4000家,其中2004年新注册的担保机构就超过了1000家,近两年新注册的担保机构数量已占到总数的一半以上。这些担保机构为缓解中小企业融资难方面起到了非常积极的作用。
在推动中小企业发展的过程中,各级政府利用各自的优势建立了不同的金融服务机构。如:2006年6月广东成立中小企业融资促进会,该会确立了“立足广东、面向全国、辐射亚太、影响全球”的品牌及战略定位,初步确定“3年为5000家中小企业(会员单位)实现融资1000亿元”的发展目标。仅成立首日实现融资7.7亿元。

二、外资银行贷款是中小企业得到资金支持的新途径

根据中国加入WTO的承诺,2006年底将全面开放金融市场,个人金融服务市场将全部放开。外资银行的进入给国内各大小银行带来了机遇和挑战,对中小企业而言,有了多条融资途径。目前,汇丰、花旗、恒生和德富泰等多家外资银行也把目光投向了中小企业和民营企业。
为中小企业提供融资服务是外资银行本土化战略的一项内容。目前为中小企业服务已成为渣打银行业务中最重要的组成部分之一。渣打应中小企业客户的业务需求,专门设立了为中小企业服务的团队,为其提供专业、快捷的融资咨询和服务。包括环球流动资金管理、国际贸易融资、流动资金贷款、商业楼宇按揭、风险管理和企业配套服务等,其中的多项业务具有领先的国际水平。渣打银行集团中国总裁曾璟璇曾说:“在渣打看来,中小企业的情况千差万别,对他们要有准确的市场定位,不能以大型国有企业、跨国企业的标准来衡量,否则会丢掉一个很大的市场”。2006年5月,渣打银行在上海宣布,该行将在深、沪两地推出中小企业“无抵押小额贷款”,成为首家在内地实施信用放款的外资银行。
总体上看,国外商业银行贷款有以下特点:贷款是非限制性贷款,其决定和使用灵活简便,没有什么限制条件,不指定贷款用途,不限制贷款数额,借款人可以自由选择币种;贷款利率一般都按国际金融市场的平均利率计算,较为偏高;外资金融机构基本上不承担“政策性”服务功能,比较看重借款人的信誉;与中资银行的贷款服务相比,贷款期限较长(东亚银行的房地产商业贷款可长达10年,酒店贷款为5年,而在中资银行,对公贷款期限很少超过5年);在还款方式上,外资银行贷款方式相对灵活———贷款可以与银行协商,根据企业现金流的状况,按月、按季或每半年归还。
外资银行为中小企业提供贷款服务的同时,也看好了中小企业的个人理财业务。在外资银行,中小企业同时也是培育富人的温床,将带来前景无限的个人理财业务,外资银行希望尽快从迅速崛起的中小企业中找到他们未来的“衣食父母”。恒生银行一位业内人表示:“宏观调控某种程度上给外资银行提供了机会,从目前来看,我们今年的客户明显增多。事实上,中小企业理财还能让银行真正接近黄金客户,很多中小企业通常都是私人拥有的,企业主又是大富豪,我们可以同时根据他和企业的状况制定全方位的理财计划。”事实上,外资银行在后续综合服务上赚到的钱,远远超过前期给中小企业的贷款利率。