改善企业内部环境 提高财务分析质量

　　——关于建立国企经营决策型分析系统的思考

　　陈沪卫

　　在实际工作中，财务分析不断细化、深化和多样化，但大量的数据分析因为缺少业务信息支撑而失去可信性，这说明离开经营市场的财务分析也会失去自己的市场，站在财务框架内的财务报表分析将被经营决策型分析替代。本文就此透视目前国企财务分析存在的局限性，以及在良好的企业内部环境下建立国企经营决策型分析的主要思路。

　　一、财务分析的局限性

　　财务分析的局限性表现在财务信息(包括会计信息和非会计信息)来源的局限性、财务分析指标的局限性和分析方法的局限性等三方面，其中财务信息是财务分析的“原材料”，是财务分析质量的基础，是财务报告可信性的保证。

　　1.非会计信息来源有限

　　由于财务分析是对企业价值进行多角度的分析，所以非会计信息的全面支撑非常重要。现代国企管理中，财务部门与业务部门之间普遍存在业务信息共享有限的现象，业务信息资源的贫乏导致财务分析与企业正在进行的经营活动不紧密，容易割裂企业经营活动和最终财务成果的关系，使企业所有者以及经营管理者无法通过财务分析来认识真实的整个运营活动，失去了重大决策的可信性。

　　2.财务会计报告本身的局限性

　　财务会计报告受会计环境和管理层对会计政策选择的影响，所披露的财务信息有限而且存在会计估计误差，那么在财务框架内围绕相关财务指标体系计算并且就标准的对比差异进行的解析可能偏离企业实际经营情况。

　　二、建立良好的企业内部环境是优化财务分析的基础

　　企业财务分析的使命就是协助经营者完成由数字走向决策——以市场为起点，跳出财务框架来重新审视财务报告，集营销、生产、运营和财务等信息为一体进行经营决策分析。随着市场机制的日渐深入，企业管理本身因为一定的惯性，在应对机制方面较难与经营活动的复杂多变同步。为使财务分析有多方面的信息支撑，改善企业内部沟通渠道，建立和完善信息机制至关重要。

　　1.建立与完善ERP系统，保证财务分析的真实性

　　(1)实施有效的内部控制。内部控制机制对于财务分析意义深远，建立在真实性不高的财务报表基础之上的分析，无论其方法和手段如何先进，分析结果是无用的，甚至发挥误导作用。企业可以结合自身特点，采用适应本身运营活动的ERP系统，将国企内部监督管理机制嵌入其中，使企业的控制环境发生根本性变化，所有环节的工作在ERP系统中形成一个链条。

　　(2)完善信息反馈和传递机制。随着企业多元化发展的需要，国企逐步实行财务人员委派制，财务部门虽然参与生产运营，但因为多种原因业务办理显得被动，具体表现在对一些经济业务在程序上要求完备手续可能会费尽周折，因而深入到经营管理的实质是有限的。而且各级管理者对财务管理职能认识的程度不同导致各级业务单元对财务部门有不同程度地封闭信息的现象。完善ERP系统后，会计系统同其他各子系统紧密融合，数据是联动的而且可以随时更新，将会使财务部门能够完整及时地取得企业的真实而且详细的信息，避免了收集数据的冲突。建立在完整的财务信息基础之上的财务分析就能以可信的且可以降低风险的信息帮助决策者。

　　2.加强企业文化建设，保证财务分析的有效性

　　底蕴深厚的企业文化可以为员工创造一个具有和谐人际关系、能够充分展示自我能力、实现自我价值的工作环境，对保持企业持续稳定的盈利能力，积极推动企业的永续发展起到浓墨重彩的作用。在强调以企业文化提升核心竞争力的当下，各级管理者的管理理念会直接影响到员工的责任感和奉献精神。当企业具有了遵章守纪、明礼诚信、敬业奉献的内部氛围以后，全体员工上下能够互动和共鸣，能够避免因为工作职权的不对称，内部猜忌、博弈而造成沟通不畅、内耗太多，企业文化的人文力量能有效改善各环节之间的信息沟通，将企业经营、生产和管理各环节有序地高效地运转起来。

　　3.财务人员的专业能力和学以致用是提升财务分析质量的保证

　　随着技术升级和新兴服务业的发展，企业甚至企业内部的业务部门都在转向以服务为导向、以客户为中心，尽力展示以最佳方法和最低成本所获取的价值。面对变化莫测的市场，财务人的职业压力不断升级，我们不能把大量时间花费在财务会计核算上，而是需要靠增值型财务管理技术来提升自我能力，需要引进和学会使用新技术、新工具，以迅速反应的方法和善于驾驭文字的能力为企业生产经营活动提供全新的服务。

　　三、建立国企经营决策型分析系统的主要思路

　　由于财务报告是反映企业某一时段的信息，而企业运营过程本身持续不断，这就要求财务分析要结合内外部环境因素，合理解读财务报告。通过对企业战略的理解，以市场为起点，用发展的观点来透视企业运营活动，拓宽分析领域。更重要的是协助经营管理者分析价值驱动因素，对比市场竞争对手优劣势找寻差异，向优秀企业取经，促进企业经营活动向企业价值最大化的目标运行。

　　1.在ERP环境下，设立财务管理/管理会计一体化的财务核算体系

　　在ERP信息技术环境下，企业形成以产品或服务为核心的业务流程，对作业过程、管理过程和信息过程等制定对应控制规则，设计企业各项控制制度和控制程序，并将这些控制程序和控制参数输入到计算机信息系统内部，把客户需求、企业内部活动以及供应商整合成一个完整的供应链，对供应链上的所有环节进行有效管理。为此，基于以财务会计准则、制度及预算的日常控制活动为主的财务会计核算开始凸显短期性或者滞后性。

　　新的财务核算体系要求将企业预算、企业治理、成本费用和收益等信息收纳其中，由于涉及大量的财务指标提取和计算，单调且反复次数频繁，所以设想绝大多数程序性的计算交由ERP系统自动完成，并且展示各因素变动对生产经营结果的影响程度，保证财务信息的及时性、准确性以及可比性。通过建立财务管理/管理会计一体化的财务核算体系，同时完成对法人企业的对外财务会计核算、对利润中心的对内管理会计核算，使财务信息系统能够高效地满足企业的外部利益相关人和内部各级业务管理者的不同需求。这样，财务人员有更多的时间和精力投入到为实现管理目标的跟踪过程中，譬如根据信息系统反映的信息流及时监控和深度关注影响企业业绩的重大事项等，详实地揭示出企业经营的实际业绩。

　　2.建立风险预警指标体系

　　财务分析的目的是辅助决策，应用信息化手段建立风险预警指标体系有助于细致深入地分析市场营销环境，分析生产运营环节，对企业创新核心竞争力，促进其价值最大化有着非常重要的意义。

　　在财务预警指标体系中，考虑会计核算没能涵盖的外部环境和内部资源因素，按照企业盈利能力、负债能力、营运能力及发展能力等要求，设定综合分析和单项分析的财务指标体系。在这一体系中，明晰总体结构中各项财务指标的主辅地位，并且有不同层次的业务信息等与主辅指标有机结合。引入专业分析方法，根据分析目的可以结合外部环境设定具体的分析标准和具体问题诊断，以定量和定性分析标准，来判断企业盈利模式、资金流量、长短期偿债能力、发展前景等，即时监控企业的各项经营管理活动，避免不能适应买方市场使企业陷于困境。通过反馈信息与控制参数的比较，目的在于识别各类风险，评估企业承受的压力强度，测试其危机大小，修正作业错误，防范舞弊，不断提高企业抗风险能力。

　　实际工作中，可以考虑自主研发或者合作开发建立行业财务与经营数据库，该数据库至少应包含企业竞争优势、市场有效需求、市场占有率、人力资源、危险客户等非会计信息和行业指标标准，结合财务管理/管理会计一体化的财务核算体系来建立。

　　3.结合表外数据进行企业综合价值分析

　　首先，在当前信息时代，顾客、供应商、人力资源、技术创新等环境因素对企业经营业绩的影响越来越大，而这些在财务分析体系中无法具体体现。其次，财务会计报告因会计规范要求以假设币值不变的货币计量为基本前提，存在缺乏通货膨胀和KPI指数的考虑，并且按年度分期报告，存在只能反映短期信息而不能提供长期潜力信息的缺陷。第三，在实际工作中，因为管理制度缺陷可能存在高风险的表外事项，即便内部控制已经纳入年审体系，但国企资产和经营的监督不到位依然存在。所以依靠财务管理体系和风险预警体系的财务分析还不能完整揭示出企业全部的实际运营情况。

　　所以，企业经营决策分析应该关注代表国民经济未来发展方向的新兴产业，结合国家经济政策和宏观调控、区域经济发展状况和行业竞争格局，考虑上述因素等来综合评价;应该具体深入到以市场定位分析企业市场占有率，研究顾客利润，研究渠道利润乃至员工利润，分析竞争对手优劣达到知己知彼，创新企业核心竞争力;应该帮助经营者制定出符合客观规律的财务预算，规划产品结构和市场未来，预测未来年度的经营成果和财务状况，提出潜在市场和新的增长点建议。只有这样运用充分的前瞻性分析才能达成事前管理的目的。

　　四、结束语

　　建立国企经营决策型财务分析不是一蹴而就的事，一方面需要企业管理层提高财务管理认识，需要企业各层面对财务系统的开放，需要企业文化及环境的支持;另一方面需要财务人员从高要求自己，融入业务运营，运用自身的专业能力，帮助业务部门达成经营目标，并且意识到经营与管理相辅相成，从而赢得企业管理者和业务部门对财务会计职业的尊重。