近日，证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则向社会公开征求意见。通过风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率及净稳定资金率4个核心指标，构建更加合理有效的风控指标体系，以进一步促进证券行业的长期健康发展。
根据行业实际情况，将净资产比负债指标由不得低于20%调整至10%，净资本比净资产指标由不得低于40%调整至20%。
《证券公司风险控制指标管理办法》此次修订共涉及条款20余条，条款总数由41条改为38条。修订主要涉及6方面内容，包括：改进净资本、风险资本准备计算公式，提升资本质量和风险计量的针对性；完善杠杆率指标，提高风险覆盖的完备性；优化流动性监控指标，强化资产负债的期限匹配；完善单一业务风控指标，提升指标的针对性； 明确逆周期调解机制，提升风险控制的有效性；强化全面风险管理要求，提升风险管理水平。
此次修订一方面在维持总体框架不变的基础上，对不适应行业发展需要的具体规则进行了调整；另一方面，结合行业发展新形势，通过改进净资本、风险资本准备计算公式，完善杠杆率、流动性监管等指标，明确逆周期调解机制等，提升风控指标的完备性和有效性。
近年来，随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元，相关风险类型日趋复杂，现有风险控制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的需求。有必要对《证券公司风险控制指标管理办法》进行修改完善，以提升风险控制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。
（肖祯）