■袁国辉/文
如果说筹资管理、投资管理体现了公司的战略思想，那么营运资金管理则是反映公司的管理水平。公司营运资金管理不妨对标全方位精准管理
（OPM）模型。OPM 是指企业充分利用做大规模的优势，增强与供应商的讨价还价能力，将占用在存货和应收账款的资金及其资金成本转嫁给供应商的运营资本管理战略。“用别人的钱”还是“被别人用钱”，一正一反间不仅减少了资金占用，还可省下不菲的资金成本，甚至有的企业如商超、电商平台的盈利主要依赖OPM。
广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。狭义的营运资金指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。我们通常所指的营运资金是狭义的。
营运资金管理的计算公式是：（应收账款+ 预付款+ 其他应收款+ 存货+……）－（应付账款+预收账款+其他 应 付 款 + 应 付 工 资 + 应 交 税金+……）。从公式中不难看出，营运