一、租赁会计准则的历史沿革 1981年中国国际信托投资公 司和日本东方租赁公司在我国境内 设立了第一家中外合资的融资租赁 公司，同年其与内资机构合作成立 中国第一家金融租赁公司。当时承 租方的会计处理仅是将租金作为费 用进行处理，不区分租赁的种类。 随着租赁公司数量规模越来越 大，租赁业务也越来越多且越来越 生复杂，为规范租赁公司的运行， 2001年1月1日财政部首次颁布 了《企业会计准则——租赁》。 2001版准则对租赁进行了严格的 定义，将租赁分为融资租赁与经营 租赁，并具体给出了判断融资租赁 的五个标准。对于融资租赁，准则 规定承租方需将租赁资产入账并采 用现值计量，除非在租赁资产占总 资产的比例不大时，也可按最低租 赁付款额记录租入资产和长期应付 款。同时，针对逾期未收租金、坏 账准备计提、未担保余值发生变动、 售后租回等特殊业务进行了规范。 2001版准则规定未确认融资费用 可以采用直线法或年数总和法进行 摊销，2001版租赁准则基本上实 现了与国际会计准则的接轨。
■ 李金茹
随着法律、会计制度、税收 监管等方面不断完善，同时借鉴国 际上的先进经验，2006年2月财 政部颁布了《企业会计准则第21 号——租赁》。2006版准则在融 资租赁中确认租赁资产时引入了公 允价值计量，对公允价值和现值进 行比较取其低。明确将初始直接费 用资本化计入租赁资成本，而不是 在发生时计入当期费用。同时，未 确认融资费用取消了直线法和年数 总和法，只允许采用实际利率法进 行摊销。2006版准则的修订与完 善，体现了与国际会计准则趋同。 随着市场经济的不断发展，我 国租赁行业迅速发展，2006版准 则规定经营租赁的承租方无需将租 入的资产及产生的相关义务纳入资 产负债表，会计信息不对称同时也 加大了操纵报表的可能性，2018 年12月财政部颁布了《企业会计 准则第 21 号——租赁》。2018 版 租赁准则除在土地使用权的取得按 无形资产核算，使用权资产只允许 采用成本模式进行核算外，与国际 会计准则基本保持一致。 下文中将2001版租赁准则与 2006版租赁准则称之为旧租赁准
则，将2018版租赁准则称之为新 租赁准则。
二、新旧租赁准则承租方会计 处理比较分析 （一）租赁含义的比较 旧租赁准则中，规范了租赁的 含义是指在约定的期间内，出租人 将资产使用权让与承租人，以获取 租金的协议。准则中仅笼统给出概 念，对租赁与服务没有清晰的界定， 实务中对租赁与服务也出现标准不 一的混乱情况。 新租赁准则中，规范了租赁的 含义在一定期间内，出租人将资产 的使用权让与承租人，以获取对价 的合同。同时，在准则中增加了租 赁的识别、分拆与合并原则等内容， 强调在合同中存在已识别资产和转 移对已识别资产使用权的控制。如 果一项合同或协议不属于租赁或是 包含租赁，就应该被划分为服务。 新租赁准则对租赁的识别，一方面 明确了租赁与服务的界限，另一方 面也提高了对财务人员识别合同的 能力要求。 （二）租赁分类的比较 旧租赁准则中对于承租方来
4 工作研究
说，根据是否实质上转移了资产所 有权有关的全部风险和报酬，将租 赁分为经营租赁与融资租赁。旧租 赁准则中列举了满足一定条件即判 断为融资租赁，不满足条件即为经 营租赁，同时规定经营租赁与融资 租赁采用不同的会计处理方法。因 租赁分类标准存在一定的人为因素 和对不同的分类会计处理差异较大 对报表影响不同，实务中也频繁出 现企业通过不同的租赁类别来平衡 利润粉饰报表。 新租赁准则中对于承租方来 说，租赁将不再进行分类，采用统 一的方法进行会计处理，只是允许 短期租赁和低价值租赁采用简化的 方法进行会计处理。新租赁准则将 两种租赁的核算方法进行统一，一 方面杜绝了实务中人为分类的情 况，另一方面提高了不同企业有关 租赁相关会计信息的可比性。 （三）会计处理方法的比较 旧租赁准则中，承租人的会计 处理方法是使用“二租模型”。经 营租赁中承租方的租赁业务并没有 牵涉到有关资产所有权的风险和回 报的转移问题，其原因仅仅是满足 经营上的临时需要而租入资产。该 租赁业务产生的权利与义务不会在 承租人的财务报表中体现出来，所 以承租人租入的资产不能作为其公 司的资产进入账表，只需要在租赁 期间支付租金，支付的租金一般应 该在租赁期内平均地计入费用。实 务中，经营租赁实质上成为一种表 外融资的一种隐匿方式，形成了企 业的表外资产，降低了各企业之间 信息的可比性。旧租赁准则中，承
租人的租赁业务有关资产所有权的 风险和回报实质上已经转移的为融 资租赁，在融资租赁中承租方将融 资租赁相关的资产和负债在资产负 债表中列示。 新租赁准则中，承租人需要 采用“单一模型”，承租方的会计 处理不再区分经营租赁和融资租 赁。在租赁开始的时候，除短期租 赁和低价值资产租赁可以不进行确 认外，对大多租赁业务确认使用权 资产以及租赁负债，后续计量期间 针对使用权资产计提折旧，根据实 际情况判断使用权资产是否发生减 值，针对租赁负债计提相关利息。 此种处理方法一方面可以提高信息 的可靠性和可比性，另一方面也可 以如实反映租赁业务的实质。 （四）租赁资产计量属性比较 旧租赁准则中，融资租赁下承 租方对租赁资产采用租赁资产公允 价值与最低租赁付款额现值两者中 较低者作为租赁资产的入账价值。 实务中出现确认租赁资产公允价值 时出现人为主观因素，降低了信息 的可比性与可靠性。 新租赁准则中，不再区别经营 租赁与融资租赁，在确认使用权资 产时直接采用现值计量，取消与租 赁资产公允价值进行比较的环节。 此种处理方法一方面简化了会计处 理，另一方面也减少了人为因素对 会计信息的干扰。 （五）未确认融资费用摊销的 利率比较 旧租赁准则中，融资租赁下承 租方的未确认融资费用采用实际利 率法计提利息费用。实务中实际利
率按照出租人租赁内含利率、合同 规定利率、银行同期贷款利率、重 新计算利率（采用公允价值作为租 赁资产入账价值）的顺序进行确定。 新租赁准则中，对未确认融 资费用采用固定的周期性利率计提 利息费用。周期性利率就是承租人 对租赁负债进行初始确认时采用的 折现率，按出租方租赁内含利率和 承租人增量借款利率的顺序进行确 定，当因各种原因导致租赁付款额 发生变更时，或租赁合同发生变更 时，承租方应选择新的周期性利率 进行计提。新租赁准则中取消了重 新计算利率、合同规定利率这两种 方法，将银行同期贷款利率修订为 承租方增量借款利率，同时强调了 在租赁负债发生变更、租赁合同发 生变更时，摊销利率也应一并根据 新的负债及合同进行更新。此种处 理方法，一方面使得未确认融资费 用后续计量期间的摊销与初始确认 负债时的折现率保持一致，另一方 面实务中采用承租方的增量借款利 率更加符合业务的本质。 （六）披露要求比较 旧租赁准则中，要求承租人对 于重大的经营租赁，应当在附注中 披露资产负债表日后连续三个会计 年度每年将支付的不可撤销经营租 赁的最低租赁付款额，以后年度将 支付的不可撤销经营租赁的最低租 赁付款额总额。 新租赁准则中，承租人需要披 露租赁活动的性质等定性信息，根 据会计处理模型的变化在附注中披 露与租赁相关的使用权资产、租赁 负债以及折旧和利息、简化处理的
5
工作研究
短期租赁费用和低价值租赁费用等 定量信息。新租赁准则中大大提高 了对承租方的披露要求，对报表列 示的数据起至了更大程度的补充说 明作用。
三、新租赁准则对承租方财务 管理的影响 新租赁准则的承租方，最大的
变化是经营租赁的会计处理，对于 原经营租赁占比较大的如航空、餐 饮及零售等行业企业的财务管理产 生较大的影响。 （一）财务指标的波动影响融 资成本及财务风险 新租赁准则增加了使用权资 产和租赁负债两个科目，租赁业务 不再因为租赁性质的不同采取不一
样的会计处理方法，而是都应确认 资产和负债，这一处理方式的变化 导致企业的偿债能力、盈力能力等 主要财务指标发生波动，也会影响 企业的业绩排名，从而影响投资者 对企业价值的评估。以南方航空 2019年报为例，来分析新准则下 主要财务指标的波动情况，如下表 所示。
表 1 南方航空 2019 年主要报表项目及财务指标变化情况 单位：百万元人民币
报表项目及主要财务指标 2019 年 2018 年 变动率 变动主要原因 固定资产 84,374 170,039 50.38 执行新租赁准则影响重分类所致 使用权资产 149,941 0 / 执行新租赁准则并采用新的报表科目所致 租赁负债 114,076 0 / 执行新租赁准则并采用新的报表科目所致 美元带息负债 70,260 33,677 108.63 执行新租赁准则，增加大额的美元租赁负债 资产负债率（ % ） 74.87 68.30 9.62 执行新准则后资产与负债同时同额增长
息税折旧摊销前利润 34,525 22,055 56.54
执行新租赁后息税折旧摊销前利润中不再包括 租赁费用 利息保障倍数 1 2 -50.00 执行新准则后利用费用增加
财务费用 7460 5,108 46.05
执行新准则后经营租赁确认租赁负债，产生相 应财务费用
经营租赁费 1,412 8,726 -83.82
执行新租赁准则，原经营租赁资产确认为使用 权资产而不再确认租赁费用
折旧与摊销费用 23,477 13,582 72.85
执行新租赁准则，原经营租赁资产确认为使用 权资产所产生的折旧与摊销 经营活动现金流量净额 38,122 19,585 94.65% 执行新准则后原计入经营活动现金流出的经营 租赁费支出体现在筹资活动中 筹资活动现金流量净额 -28,847 965 /
通过分析，南航资产负债率的 上升、利息保障倍数的下降在一定 程度上会影响投资者对企业的信任 以及降低公司在银行的信用等级， 并且在一定程度上也会相应地缩短 借款的时间，这将加大企业融资所 面临的困难及融资成本，影响企业 融资。航空公司等承租公司就比较 青睐租赁这一表外融资形式。但颁 布新的租赁准则后，租赁企业的会
计处理采用单一会计模型，企业的 资产和负债金额都有所提高，这使 得经营租赁这种表外融资方式失去 了优势。由于表外融资的困难，企 业的融资机会也随之减少。 （二）税会处理的变化影响税 收成本及税收风险 新租赁准则要求承租人对于融 资租赁和经营租赁均需确认使用权 资产和租赁负债，这将导致税务处
理发生变化。同时，由于资金时间 价值的存在，财务费用在租赁期内 会出现先高后低的情形，从而影响 企业缴纳相关所得税。 基于目前企业所得税政策不变 的情况下，《企业所得税法实施条 例》规定企业根据生产经营活动的 需要租入固定资产支付的租赁费， 按照以下方法扣除：以经营租赁方 式租入固定资产发生的租赁费支
数据来源：根据南方航空 2019 年年报整理
工作研究6
出，按照租赁期限均匀扣除；以融 资租赁方式租入固定资产发生的租 赁费支出，按照规定构成融资租入 固定资产价值的部分应当提取折旧 费用，分期扣除。新准则采用统一 的会计处理模型，对短期租赁和低 价值资产租赁以外的其他所有租赁 均确认使用权资产和租赁负债，并 分别计提折旧和利息费用。由此可 见，经营租赁的税会差异不可避免， 加大了纳税调整的难度。
四、对策建议 （一）合理规划租赁期 新租赁准则要求承租人对几乎 所有的租赁业务（短期租赁和低价 值资产租赁业务除外）采用相同的 会计处理模式，即都需确认使用权 资产、租赁负债、相关折旧和利息 费用。对于短期租赁和低价值资产 租赁来说，新租赁准则要求承租人 可以选择不确认使用权资产和租赁 负债，它可以按直线法或其他合理 方法计入相关资产成本或确认为当 期损益。建议企业合理规划租赁期 间，尤其对于非核心资产的租赁期 的规划，在一定程度上可以减少因 财务指标波动而增加的融资成本及 财务风险。 （二）重视租赁信息的披露环 节 新租赁准则要求承租人对豁免 以外的租赁都要确认资产和负债， 这些资产与负债需要在财务报告中 进行详细信息披露。新租赁准则对 披露的要求提高了财务报告信息的 质量，但同时也使得部分财务指标 产生了较大的波动，这样加大了报
告使用者对信息的理解难度，尤其 是在新准则的适用初期。建议企业 一定要注视附注中对指标变动进详 细披露，披露由于新旧租赁准则的 差异产生的波动数额，将由指标波 动原因而增加融资成本及财务风险 降到最低。 （三）经营租赁合同向融资租 赁或服务合同转移 经营租赁合同对于承租方来说 会计处理同融资租赁合同，会计处 理采用统一模型，但经营租赁合同 对于出租方来说会计处理与融资租 赁不同。建议企业的经营租赁合同 向融资租赁或服务合同转移，可以 在一定程度上减少承租方会计与出 租方会计处理存在的差异，减少同 一项资产在出租方的资产负债表中 作为资产，同时在承租方的资产负 债表中又以使用权资产的方式计入 资产这种双重列示资产的现象。 （四）提高企业财务人员的业 务素养和职业能力 相关会计人员的工作难度随着 新租赁准则中租赁资产会计处理方 法的变革不断加大。折现率的变动 和选择、使用权资产的减值等带有
的主观性会对相关财务数据、财务 报表产生影响，同时给企业财务风 险的评估和企业经营业绩的考核也 带来了重大的影响。新租赁准则的 改革，进一步规范了我国的租赁市 场。为了能深刻认识准则的变化， 需要企业财务部门员工加强对新准 则的学习，提高自身的业务素养和 职业能力，使员工在新租赁准则下 能更加熟练地处理相关会计租赁业 务。 租赁准则的改革是经济发展所 需，我们需要跟进社会发展的步伐， 不断完善会计准则的修订，为企业 进行会计处理提供参考依据，使财 务信息更能反映企业实际拥有的资 产，并清楚地知晓企业的负债和所 获得的利润。本文重点以新旧租赁 承租方会计处理的不同之处对比研 究分析为切入点，针对经营租赁业 务占比较高的承租方提出财税处理 建议，提高企业长远发展的能力。
作者单位 天津科技大学