盛夏7月，滚滚热浪席卷着大江南北。而在以民营经济著称的浙江，不少中小制造业企业却感到了另一种难耐的“酷热”——来自资金链绷紧的考验。

事实上，资金紧缺绝不仅仅发生在江浙一带。从长三角地区到珠三角地区，“资金饥渴”在各个行业的各类企业中蔓延，形势或轻或重，轻的靠高利率借贷度日，重的则因资金链断裂关门大吉甚至从“人间蒸发”。

中小企业贷款难的症结何在，如何使这些企业走出资金紧缺的泥潭，一时间成为政府、银行、企业界关注的焦点。

资金断链引发生存危机

今年以来，浙江许多出口企业都遭遇了“寒流”。据宁波一家冰箱生产企业负责人李磊介绍，“人民币的不断升值和出口退税率的下调，使产品原有的价格优势不复存在，许多出口订单都‘飞’了，大批的冰箱找不到销路，目前企业急需一笔钱来维持正常运转。”

事实上，一旦下游生产企业发生资金链断裂，就极易引发上游原材料供应企业的财务危机，进而出现“多米诺骨牌”效应。据嘉华国际公司的白建印经理介绍，“作为冰箱企业的原材料供应商，嘉华国际今年产品销售量急剧下滑。现在最担心是一旦客户企业停产或者倒闭，许多应收账款就全都打水漂了。”

据央行温州支行一位研究人员介绍，今年以来钢材、原油等原材料的价格大幅上涨，加之新《劳动合同法》实施后企业人力成本的增加，使许多中小企业不堪重负。从浙江到珠三角地区，中小企业外迁、倒闭自今年初就从未间断过。有关部门数据统计资料显示，广东中小企业潜在资金需求高达2万多亿元，资金短缺同样是一个挥之不去的阴影。

融资举步维艰

多家中小企业短时间内频频遭遇休克式难题，引发了当地银行对出口企业贷款资产风险增加的严重关注。作为追求业务稳健性的银行来说，小企业的贷款本身就是其业务领域的小分支。由于缺乏适当的抵押物，企业与银行之间的信息不对称问题变得日益严重。而如今多数出口导向型企业的频频倒闭，使银行的不良资产迅速增加。

为应对潜在的贷款风险，银行从去年年底加强了对企业信贷资产质量的监控，银行方面的信贷责任人被要求随时能够联系贷款公司负责人，监控贷款公司运营状况。

银行信贷的紧缩，浙江不少银行对中小企业贷款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是担保贷款，还要加上担保机构2%至3%的担保费率，融资成本更高。统计数据显示，今年1至4月，浙江规模以上中小企业的财务费用增长41%，其中利息净支出增长45.18%。

银行贷款的门槛和成本逐步提升，不少中小企业开始寻求别的筹资渠道。“现在不借钱是等死，借钱是找死。”苏州一家电脑零部件企业的财务负责人对记者说。

在长三角地区，民间金融以及高利贷几乎是公开的秘密，不少中小企业都或多或少地跟民间融资结过缘。浙江丽水一家民企负责人感慨道，“谁愿意去借高利贷？但为了缓解资金困境，又有什么办法呢？只能走一步看一步，先渡过眼前的难关再说。”据他介绍，在长三角一带，高利贷的利息最高已经达到40％以上，一些中小房地产企业的短期融资年利率甚至达到70％。

为了解决资金饥渴，也有不少企业相互之间实行联保贷款，这样做能够使企业顺利从银行贷款，但如果有其中一家出现问题，整个联保成员都会受到牵连，而且他们和银行之间的债务关系变得更加复杂。

难题如何破解

中小企业融资难的症结何在？专家认为，最关键的原因在于中小企业融资方式还比较单一，没有充分利用资本市场这个广阔的融资平台。

当地政府也在力求融资方式创新，来帮助中小企业走出资金紧缺的困境。

今年6月份，浙江省在全国率先出台了《浙江省股权出质登记暂行办法》，首次对企业股权质押贷款进行了制度化的规范。文件的出台深受广大中小企业欢迎，截至目前浙江已有近40家中小企业办理了股权出质登记，股权出质数额为20亿股，融资金额近15亿元。中国社科院中小企业研究中心研究员吴瑕认为，“股权质押融资可以使‘死’股权转化为‘活’资金，对资金周转十分困难的中小企业来说是个很现实的方法。”

7月起，小额贷款公司试点在浙江省率先启动，首批小额贷款公司经审核、依法注册登记后，将于9月初正式开展小额贷款业务。据估算，试点期间，浙江至少50亿元民资被“收编”，纳入合法金融体系。据了解，小额贷款公司放贷，利率基本市场化，只要遵循“最高不超过银行同类贷款利率4倍”的法律规定即可。业内人士认为，相对于地下钱庄动辄10%的月息，小额贷款利率不到其1/4。这项措施使得民间资本得到了更好的规范和引导，更能点对点地为中小企业融资打开方便之门。

也有不少中小企业采取了典当融资的方式，融资期限一般最短1个月、最长6个月，主要有动产质押、不动产质押和财产质押三种方式。与银行相比，虽然典当行的贷款成本稍高，但具有借贷灵活、手续简便、时效性强等优点。以房产抵押为例，如果在银行办理手续，可能需要5至10个工作日才能拿到抵押款，而在典当行只需要1至3天左右就可以了，这就为很多中小企业救了急。

也有专家认为，中小企业融资难的真正原因在于信用体系的缺失。中小企业找银行申请贷款时，银行要么找不到企业信用记录、财务报表等资料，即使找到资料也都残缺不全。因此，企业要树立品牌意识和诚信意识，资信评级好的企业可以利用其知识产权、品牌、信誉等无形资产融资。日前，渣打银行就在四川推出了中小企业无抵押小额贷款，中小企业凭借良好的商业信用也可获得最高额度为100万元的贷款。北京银行在市科委等部门的支持下，为北京市科技型中小企业提供知识产权质押贷款业务，在一定程度上满足了高科技成长型中小企业的融资需求。

中国社科院中小企业研究中心陈乃醒教授指出，企业要树立“广义融资”的理念，学会“借东风”。企业融资过程中融的不仅仅是资金，也可以借用社会专业化协作分工的力量，实现生产能力的扩大和生产成本的降低。同时，企业面临融资困境时，要积极寻求银行、担保公司等多方面的支持，找到最适合自己的融资渠道。