李 彩 云

股权激励是股东授予经理人 (含核心技术和业务人员)股份， 以激励其从股东的角度出发全力工 作，实现企业价值最大化和股东财 富最大化的公司顶层设计和长期制 度性安排。企业的所有者运用股权， 使员工与企业结成利益共同体，鼓 励其为实现经营目标，长期勤勉尽 责的为企业发展而努力工作。随着 经济的高速发展，企业间的竞争越 来越激烈，越来越多的中小企业对 实施股权激励的热情日益高涨，目 的就是留住公司的核心员工，让员 工与公司形成利益共同体，让企业
全体人员抱团增强企业的竞争力。

一、股权激励计划的概述
上市公司实施股权激励计划的 方式一般为一次授予、分期行权，
股权激励费用按收益期间分摊，通 常情况下，股权激励计划的解锁条 件，除了员工的服务期限条件之外， 等待期内各期解锁也会设定公司业 绩条件，比如净利润目标、经营活 动现金流目标等。公司会按期核算 业绩目标达成情况，在员工满足服 务期条件后，对应解锁该批次对应

数量的股权。

二、股权激励计划终止的财务 影响
(一)会计准则及相关规定
股权激励计划往往持续两年及 以上，在激励计划实施过程中，会 有不可预料的情况发生，此时很可 能股权激励计划已失去激励作用， 企业往往会考虑调整或者取消股权 激励计划。股权激励计划的取消核 算通常对企业有重大财务影响。
《企业会计准则解释第3号》 问答五规定：“在等待期内如果取 消了授予的权益工具，企业应当对 取消所授予的权益性工具作为加速 行权处理，将剩余等待期内应确认 的金额立即计入当期损益，同时确 认资本公积。职工或其他方能够选 择满足非可行权条件但在等待期内 未满足的，企业应当将其作为授予
权益工具的取消处理。”
(二)股份支付计划的终止
近几年，国际形势瞬息万变， 公司面临的行业及市场环境变化等 原因导致有些企业实施股份计划的 业绩目标无法达成，并且预计严重

影响未来等待期的经营业绩，此时 股权激励计划的激励作用已经消 失，公司大概率会决定终止实施原 股权激励计划。此时终止股权激励 对企业的财务影响有多大呢?根据 会计准则规定，终止激励计划应在 剩余等待期内确认的股份支付费用 将加速计提。正是因为企业会计准 则及相关规定，若权益工具因未满 足提前设定的可行权条件而被取消 (即股权激励计划的“作废”),公 司无需作为加速行权处理，而应冲 销前期已确认的相关费用；除上述 情形外导致的提前终止，视为股权 激励计划的“取消”,公司应加速 确认剩余等待期内的相关费用。这 一规定导致上市公司在预计未来无 法满足业绩条件时面临两种选择： 一是选择继续等待，直至公司实际 无法满足业绩条件，股权激励自然 “作废”;二是选择提前终止计划， 导致股权激励主动“取消”。两种 选择的业务实质类似(均为公司无 法满足业绩条件且激励对象无法取 得相应股份),但是相应的会计处 理却差异甚大，后者相较于前者将 确认大额股权激励费用，

天岸财会7

(三)股份支付计划的终止的 财务影响
根据企业会计准则的规定，公 司在取消股份支付计划时，应立即 确认本应在剩余等待期内确认的激 励费用金额。那么本应在剩余等待 期内确认的激励费用金额是取消时 估计未来能够满足可行权条件的权 益数量(在假定没有终止股权激励 计划的情况下)对应的股权激励费 金额?还是激励方案设定时预计未 来能够满足可行权条件的权益数量 对应的股权激励费用金额呢?
根据《企业会计准则第11号一 股份支付》第六条规定， “完成等 待期内的服务或达到规定业绩条件 才可行权的换取职工服务的以权益 结算的股份支付，在等待期内的每 个资产负债表日，应当以对可行权 权益工具数量的最佳估计为基础， 按照权益工具授予日的公允价值， 将当期取得的服务计入相关成本或 费用和资本公积”,那么在股权激 励方案取消时估计未来能够满足可 行权条件的权益数量对应的股权激 励费金额才符合“本应在剩余等待 期内确认的激励费用金额的描述”, 通常情况下公司决定终止实施原股 权激励计划时，预计未来可行权条 件取法满足，根据此时最佳估计数 确认的股权激励费用较股权激励方 案设定时的费用金额将大幅减少。
(四)股份支付计划的终止的
财务影响的案例解析
A 公司2020年12月发布公 告称，公司股权激励计划于2020 年12月29日完成向42名激励对 象共计900万股限制性股权的授

予，每股股权激励计划的公允价值 为8元。本次股权激励覆盖经营 期间为四年，业绩目标如下：公司 2021 年度净利润不低于4000万 元，2022年度实现净利润不低于 5500万元，2023年度实现净利润 不低于7000万元，2024年度实 现净利润不低于8200万元。各期 解 锁 比 例 为 2 0 % , 3 0 % , 3 0 % , 20%。根据相关规定，股权激励 计划的费用在限售期内相应年度分 摊，同时增加资本公积。预计各 期股权激励费用摊销如下：2021 年确认3600万元，2022年确认 2160万元，2023年确认1080万 元，2024年确认360万元。
由于受国家政策宏观影响， A 公司2021年净利润仅实现了 1200万元，较业绩目标具有较大 差距。且管理层结合公司当前实际 情况，本次激励计划中设定的业绩 考核指标已不能和公司当前所处的 市场环境及应对策略相匹配，达成 本激励计划设定的业绩考核目标难 度较大。此时本次股权激励计划已 经明显失去激励作用。A 公司若继 续选择等待，那么根据当时最佳估 计数，所有股权激励计划未来均无 法解锁，则当年需确认的股权激励 费用可能为0或者负数(调整前期 已确认的费用)。
上市公司处在激烈的市场竞争 中，需通过有效的激励方案吸引和 激励人才，等待已失去激励作用的 股权激励计划自然作废，可能导致 公司流失人才或错失商业机会。此 时大多数企业会选择取消股权激励 计划，研究其他有效方式的可能性，

或择机后续推出激励计划，促进公 司快速发展，为股东创造更多的价 值。此时取消股权激励计划需要按 照会计准则要求当期需要加速确认 剩余等待期内的相关费用。根据 A 公司上述股权激励计划设定时的预 计可行权数量计算，本次取消股权 激励计划需要在当期确认剩余等待 期内的相关费用共计3600万元， 这个金额将对A 公司当期的财务 报表产生重大影响。
根据《企业会计准则第11号— 股份支付》第六条规定， “在等待 期内的每个资产负债表日，应当以 对可行权权益工具数量的最佳估计 为基础，按照权益工具授予日的公 允价值，将当期取得的服务计人相 关成本或费用和资本公积。”股权 激励方案取消时估计未来能够满足 可行权条件的权益数量(在假定没 有终止股权激励计划的情况下)对 应的股权激励费金额更符合“本应 在剩余等待期内确认的激励费用金 额的描述”,那么A 公司管理层 预计“本次激励计划中设定的业绩 考核指标已不能和公司当前所处的 市场环境及应对策略相匹配，达成 本激励计划设定的业绩考核目标难 度较大”,取消股权激励计划时， A 公司管理层预计未来能够满足可 行权条件的权益数量为零，那么此 时本应在剩余等待期内确认的激励 费用金额为零。如此，本次终止股 权激励计划取消时加速确认本应在 剩余等待期内的相关费用也是零， 照此核算将不会对A 公司财务报 表产生重大影响。
一份实施有效的股权激励方案 不仅能增强人才的凝聚力，提振队 伍士气，更能打造企业发展的长效 激励机制，有助于企业的长远健康 发展。但是股权激励计划的实施周 期一般跨多个报告期，不免受国际 政治经济、国内宏观政策等客观因 素影响，终止股权激励计划对企业 财务影响过大从而影响了很多企业 的长远发展。股权激励计划因可行 权条件无法满足丧失激励效果而提 前终止股权激励计划的，股权激励

计划终止的财务影响是基于当期最 佳估计数的影响，该种情况下，股 权激励计划终止和不终止对企业当 年的财务影响是相同的。从财务核 算的角度也更合理，不至于企业因 股权股权激励而计提惩罚性的大额 费用。且预计已经失效的股权激励 方案提前终止，可以让企业在终止 激励方案后，继续研究其他有效的 激励方案，促进公司快速发展，为
股东创造更多的价值。当然企业制

定股权激励方案时要充分论证方案 的可行性，制定一份符合市场条件 且具有激励作用的股权激励方案， 不仅可以节约人力、物力、财力，
更可以让企业把握住发展良机。

作者单位 天津滨海新区兴农 建设发展有限公司