咱们在讨论合并财务报表底层逻辑之前，先说一个有趣现象：很多朋友在编制合并财务报 表过程中，都产生过思维恍惚：母公司的长期股权投资与子公司未分配利润抵消了，那 么,子公司实现的利润哪里去了呢?如果你也有这样的思维恍惚，那我们就一起来揭开合 并财务报表的盖头吧。

为了研究清楚合并财务报表底层逻辑，我们需要先从一个新的视角来分析一下财务报表与 基础会计学的账务处理体系。

报表体系以资产负债表为中心，利润表可以理解为资产负债表“未分配利润”项目形成过 程的明细化解释，因此，利润表可以理解为资产负债表“未分配利润”项目的附表。现金 流量表体现企业一定期间现金及现金等价物的流入、流出、结余情况，现金和现金等价物 在资产负债表货币资金及相应项目进行反映。因此，现金流量表可以理解为资产负债表现 金相关项目的的明细化解释，进而可以说现金流量表是资产负债表的附表。所有者权益变 动表体现所有者权益从期初到期末的增减变化过程，故所有者权益变动表为资产负债表所 有者权益变动项目的明细解释，所有者权益变动表也是资产负债表的附表。

资产负债表主要反映年初数和期末数，利润表，现金流量表，所有者权益变动表，反映的 是资产负债表重要项目的年初数与期末数之间的变动解释。研究合并财务报表，就需要大 道至简。既然利润表、现金流量表、所有者权益变动表皆是资产负债表之“附表”,那 么,所谓母、子公司报表合并，主要还是研究资产负债表数据汇总合并。

基础会计学设置会计科目时，设置了“损益类科目”,在账务处理体系中，期末结转损 益，将损益类账户全部转入未分配利润项目。在合并财务报表看来，这种处理思路“多此 一举”,咱们可以将所有损益类项目都视为“未分配利润”的明细科目。

【案例】不设置损益类账户的账务处理

假设某公司销售产品，售价100万元，成本80万元，我们做如下分录：

借：银行存款100

贷：未分配利润——营业收入  100

借：未分配利润——营业成本  80

贷：存货        80

上述分录将损益类项目作为“未分配利润”的明细科目，其处理结果，和目前单独核算各损益 项目，然后将损益类项目结转计入未分配利润是一样的结果。

如果不设置损益类科目，直接使用未分配利润科目，并假设用报表项目作为会计科目编制 会计分录，则一个公司从成立以来所有凭证汇总为一张汇总凭证，这张汇总凭证的借方就 是资产负债表左边的资产项目，这张凭证的贷方就是资产负债表右边的负债和所有者权益 项目!

也就是说，资产负债表是记账凭证的压缩文件。将记账凭证压缩之后就是资产负债表，将 资产负债表解压缩就是记账凭证。

由于资产负债表本身就是一张“汇总凭证”,我们在后续研究中，有时候会把资产负债表 视为多张凭证的压缩文件，有时候就把资产负债表视为一张单独凭证。

有的朋友做合并财务报表会发出一个灵魂拷问：为什么合并工作底稿中没有把损益类账户 结转到未分配利润呢?我相信仔细阅读上述内容的读者已经找到答案，因为合并财务报表 工作底稿中，直接把损益类项目作为“未分配利润”的明细项目了，也就是说损益类项目 本身就是未分配利润，自然没有结转一说了。

【案例】对常规合并程序进行拆解

财社兼搜投资控股集团公司是一家多元化投资控股集团。20X5年1月1日，财社兼搜投资控 股集团公司收购大营金狮王汽车股份有限公司70%的股权，在当日改组大营金狮王汽车股份 有限公司，财社兼搜投资控股集团公司开始对大营金狮王汽车股份有限公司进行控股。

收购前，财社兼搜投资控股集团公司与大营金狮王汽车股份有限公司没有关联关系，该收 购属于非同一控制下控股合并。

财社兼搜投资控股集团公司收购大营金狮王汽车股份有限公司70%的股权时，大营金狮王汽 车股份有限公司的固定资产评估增值5000万元，是一栋办公楼，该办公楼预计尚可使用10 年；无形资产评估增值5000万元，评估增值的无形资产是一项非专利技术，该非专利技术 使用年限不确定，根据会计准则不做摊销，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值 测试。本案例不考虑所得税会计。

购买日，大营金狮王汽车股份有限公司可辨认净资产公允价值为12亿元。大营金狮王汽车 股份有限公司70%的股权作价10亿元，财社兼搜投资控股集团公司发行2亿股给大营金狮王 汽车股份有限公司原股东，每股作价4.5元，剩余金额1亿元以现金支付。并购商誉为1.6亿 元(10-12*70%)。

购买日，大营金狮王汽车股份有限公司所有者权益账面金额如下：

股本：30000万元，资本公积：20000元，盈余公积：3000万元，未分配利润：57000万 元。

购买日，大营金狮王汽车股份有限公司各项资产、负债账面价值及公允价值如下表所示：

20X5年，财社兼搜投资控股集团公司与大营金狮王汽车股份有限公司内部交易资料：财社 兼搜投资控股集团公司为大营金狮王汽车股份有限公司支付1亿元货款，双方挂账其他应收 款和其他应付款。

其他资料：

1.大营金狮王汽车股份有限公司当年实现净利润28500万元，除计提盈余公积2850万元 外，没有进行其他分配。

2.大营金狮王汽车股份有限公司个别财务报表年末所有者权益如下：

股本：30000万元，资本公积：20000元，盈余公积：5850万元，未分配利润：82650万 元。

3.母、子公司个别财务报表(略)

年底合并工作底稿调整抵消分录如下：

1.调整购买日资产评估增值及调整公允净利润

借：固定资产5000

无形资产5000

贷：资本公积10000

评估增值办公楼预计尚可使用10年，调整增加当年折旧费用500万元。

借：管理费用500

贷：固定资产500

2.成本法调整为权益法

大营金狮王汽车股份有限公司公允基础利润=个别财务报表净利润28500万元-500万元折旧 调整=28000 万元。投资收益=28000 万元×70%=19600万元，调整分录为：

借：长期股权投资19600

贷：投资收益19600

权益法长期股权投资余额=100000万元(个别财务报表成本法金额)+19600万元(权益法 调整金额)=119600万元。

3.权益投资抵消

借：股本30000

资本公积30000

盈余公积5850

未分配利润82150

商誉16000

贷：长期股权投资119600  少数股东权益44400

借：年初未分配利润57000 投资收益19600

少数股东损益8400

贷：提取盈余公积2850

年末未分配利润 82150

4.内部交易抵消

借：其他应付款10000

贷：其他应收款10000

现在我们对上述合并处理工作进行拆解：

1.个别财务报表购买日业务处理

2.期末将母、子公司报表数据在合并工作底稿汇总

提示1:子公司资产负债表期末数=购买日资产负债表(可理解为一笔分录，即分录B)+  购 买子公司后子公司所有分录汇总。结合前文理解会计分录汇总就是资产负债表，资产负债 表“解压缩”就是会计分录。

提示2:虽然合并工作底稿汇总母、子公司所有报表，但是我们已经分析过，本质上会计报 表以资产负债表为中心，利润表、现金流量表、所有者权益变动表都可以理解为资产负债 表的附表。

3.合并工作底稿调整子公司购买日净资产公允价值及调整折旧

4.成本法转为权益法

5.权益投资抵消两笔分录

6.内部交易抵消

我们已经把有关子公司会计核算，从个别财务报表到合并调整抵消全部进行拆解，对拆解 分录进行序号标记，现在我们将上述拆解工作进行归纳整理：

1.由于合并财务报表汇总了母公司报表数据，母公司报表可以理解为母公司自成立以来若干 分录，我们可以想象，我们为合并财务报表单独设立一个像单体公司一样的账套，现在我 们把母公司所有分录“复制”进入“合并账套”。

2.将上述A分录、B分录、C分录、1分录汇总，相当于在“合并账套”如下一笔分录：

借：货币资金5000

应收账款30000

存货65000

固定资产45000

无形资产55000

商誉16000

贷：应付职工薪酬30000

应交税费   20000

应付账款   15000

应付债券   15000

资本公积…  70000

货币资金   10000

少数股东权益 36000

这笔分录揭示了非同一控制下企业合并的本质，购买子公司就是购买子公司“资产负债组 合”,以10亿元对价(现金1亿元、发行权益工具9亿元),取得子公司公允净资产，同时 确认商誉与少数股东权益。

3.汇总子公司期末资产负债表的第二部分(表1-3的②)相当于将子公司购买日之后所有会 计分录“录入”“合并账套”。

4.在“合并账套”调整子公司折旧

借：管理费用500

贷：固定资产500

5.在“合并账套”中冲回子公司计提盈余公积 借：盈余公积2850

贷：未分配利润2850

6.依据子公司购买日公允价值为基础确认净利润，在“合并账套”中确认当期实现的少数股 东损益。

借：少数股东损益8400

贷：少数股东权益8400

7.由于母、子公司都对内部交易与内部债权债务进行处理，在“合并账套”中将内部交易与 内部债权债务冲回。

借：其他应付款10000

贷：其他应收款10000

上述拆解过程可以理解为：购买子公司相当于购买子公司资产负债组合，母公司所有业务 分录和购买子公司后子公司所有业务分录都体现在“合并账套”里面。将母、子公司所有 分录“录入”“合并账套”后，将母、子公司分录中不符合合并角度的会计分录予以调整 或冲回。

到此为止，本文提出合并财务报表几条真相，希望读者化繁为简，在思维上直达合并财务 报表本质：

1.合并财务报表可以像单体报表一样进行处理，设立合并财务报表账套，将母、子公司相关 会计分录都作为合并账套会计分录，然后在“合并账套”中做适当调整。直接依据“合并 账套”数据，根据基础会计学账务处理程序，编制合并财务报表。

根据一体性原则，母、子公司是一个会计主体，那么,对集团合并层面直接按照基础会计 学账务处理程序进行处理，在逻辑上完全没有问题。

根据基础会计学账务处理程序编制合并财务报表，《合并财务报表落地实操》 一书命名为 “平行法”。《合并财务报表落地实操》中，通过平行法编制合并财务报表，然后以平行