[摘要]：谨慎性原则是财务报告中一项重要的惯例,又是传统会计中的一项基本的计量原则,长期以来,对许多国家的会计实务产生了极大的影响。目前对谨慎性原则多是定性的研究，对于其应用程度还未有定量的衡量标准，本文提供了谨慎性原则应用程度的三种检测方式，期望对谨慎性原则的理解和应用分析等起到抛砖引玉的作用。
[关键词]：谨慎性 检测方法 及时性 持续性 现金流量 总应计项
一、谨慎性原则的内涵
传统上,会计师将谨慎性原则表述为“预见所有可能的损失,但不预期任何不确定的收益”。也就是说在进行会计核算时, 应当合理预计可能发生的损失和费用, 而不应预计可能发生的收入和过高估计资产的价值, 即：“不高估资产和收益, 算足损失和费用”。美国“财务会计准则委员会(FASB)”将谨慎性定义为:“是对不确定性的审慎反应,努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。因而,如果未来收到或支付的两个估计金额有同等的可能性,谨慎性要求使用较为不乐观的估计数”。1982 年, 日本修订颁发的《企业会计准则》和《企业会计准则注解》中, 在明确谨慎性作为一项原则的同时, 告诫“企业会计必须对可预测的将来危险作出准备, 根据慎重的判断进行会计处理, 但不可进行过分保守处理, 以致歪曲企业财务状况及经营成绩”。
在我国，对谨慎性原则的关注仅是近十年的事，1992年颁布的《企业会计准则》将谨慎性原则作为会计确认和计量的一项基本原则，但其范围主要限定于应收帐款坏账准备的计提；1999年财政部和证监会要求所有的上市公司应对应收帐款、短期投资、长期投资和存货计提减值准备，通称“四项资产减值准备”；2001年颁布的《企业会计制度》进一步扩大了资产减值准备的计提范围，增加了固定资产、无形资产、在建工程和委托货款减值准备，达到了八项，更充分地运用了谨慎性原则，使其成为我国会计核算体系的特征。
谨慎性原则的科学性表现在两方面： (1) 它适应了商品经济的要求,反映了商品经济的一般规律，有利于提高企业的市场竞争能力；(2)有利于会计师在进行估计和判断中自我保护，也利于提高上市公司会计盈余的稳健程度。但又因其在实务操作中存在着主观随意性并影响了会计信息的真实性、客观性, 降低了审计监督的有效性而成为企业新的利润“调节器”，引起了世界各国的反省和沉思, 出现了对其加以合理利用, 又力避陋习、谨慎采用的折中调和的基本趋势。
二、谨慎性原则应用程度的检测方法
1、信息反馈及时性模型：
Oiit=α0+β0RETit +εit （1）
式中：OIit=i公司t年度的经营利润除以MVEit-1；MVEit-1=i公司t年度开始时公司资产的市价；RETit=i公司t年度的年股票收益率；εit为随机误差项。
用年利润作应变量，从回归模型中导出的系数斜率可测量及时性，股票收益被用来划分好/坏消息公司的样本，负收益替代坏消息而正收益替代好消息。用好坏消息各自的截距和斜率测试好坏消息的不对称及时性，及时性简单地说就是利润反映同期收益的程度。如果公司很好地履行了谨慎性原则，模型1中的β0应当为正数，表示公司利润与股票收益成正比例关系。
第二个回归方程编入了负收益的虚拟变量，其中β1 被预期为较大的正数，与反映于坏消息而非好消息的利润有更大的及时性相一致。
OIit=α0+α1×DRETit+β0×RETit+β1×RETit×DRETit +εit （2）
式中：DRETit是虚拟收益变量，如果RETit＜0，则DRETit =1；其他为零。
2、利润持续性模型：
△Yit=α0+β0△Yit-1 +εit （3）
式中：△Yit =i公司t年度的经营利润除去MVET-1后的变化；MVEit=i公司t年度开始时公司资产的市价。
为了避免同期股票收益的利润倒退的问题，通过模型3可对利润的变化实施时间序列测试，预期反映好坏消息的不对称利润及时性应当导致利润持续性的不同水平，特别是预测坏消息立即影响利润但不持久，而好消息要花更长时间才能反映于利润，但在将来期间更可能持续，因此坏消息倾向于反转而好消息倾向于持续。然后把这个利润变化的简单模型扩展到包括表示利润变化是正负数的虚拟变量。
△Yit=α0+α1×DYit-1+β0△Yit-1+β1△Yit-1 ×DYit-1+εit （4）
式中：DYit-1是虚拟变量, 如果△Yit-1＜0，DYit-1 =1；其他为零。
如结果符合我们的期望，即盈余具有谨慎性，则表现为在模型3中的β0应当为负数；而在模型4中β1＜0，表示利润下降比利润上升更可能逆转。
3、经营现金流量的变化与现期总应计项之间的关系
盈余谨慎性的另外一种测试是研究经营现金流量的变化与现期总应计项之间的关系， Dechow证明了总应计项能减少现金流量的不稳定和总应计项与现金流量间是负相关的关系。我们期望可用总应计项预计经济损失，相对于经济增加，损失很少立即反映为现金，因此谨慎性暗示了可用下面的两个回归方程研究总应计项和现金流量间关系的不对称性。
ACCit=α0+β0△CFOit+εit （5）
式中：ACCit=i公司t年度的总应计项，用除去TASSit后的经营盈余和经营现金流间的差异估算；△CFOit=i公司t年度的经营现金流除去TASSit后的变化；TASSit=i公司t年度开始时总资产。
然后把这个盈余变化的简单模型扩展到包括表示现金流量变化是正负数的虚拟变量。
ACCit=α0+α1×DCFOit+β0△CFOit+β1△CFOit ×DCFOit+εit （6）
式中：DCFOit是虚拟变量, 如果△CFOit＜0，DCFOit =1；其他为零。
在模型5中如果β0为负，表明现金流量变化与总应计项间呈现出负相关性，正负现金流量变化都会逆转，即总体上存在着谨慎性；在模型6中如果β1＜0，表明谨慎性使现金流量减少时将表现为与总应计项间呈更高的负相关，证明总应计项确实有助于盈余目标的实现。
四、模型应用条件的几点说明
1、根据谨慎性原则的定义，这种信息基础“消息驱动型”原则与信息披露的程度密切相关；而信息披露又与市场的有效程度、会计政策的规定和选择等因素有关，所以在应用这些模型时，必须考虑到上述因素的综合影响。
2、利润持续性模型要求每个公司都有一个时间序列的盈余数据，并假定公司结构没有发生显著变化，结构变化将使每年盈余变化的计算变得无意义。
3、在现金流量的变化与当期总应计项水平间的关系中，因为现金流量应当代表直到实现时才能说明的经济增长，相反，现金流下降时可代表了前期确认的经济损失，因而总应计项将可能比前期更高，这一测试还需要最少两年的现金流量数据来估算变化，并假定两年间的比较是有效的。

[参考文献]：
[1] 赵宇龙著，《会计盈余与股价行为》 第1版 上海：上海三联书店 2000
[2] Givoly D. , and Hayn C. , 2000. The Changing Time - series Properties of Earnings , Cash Flows and Accruals : Has Financial Reporting Become More Conservatism. Journal of Accounting & Economics29,287-320
[3]Basu , S. 1997. The Conservatism Principle And The Asymmetric Timeliness of Earnings. Journal of Accounting and Economics 24，3-37
[4]Dechow，P.M.,1994,Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance, Journal of Accounting & Economics18,3-42
[5]Chrisitie，A.A.,1987,On cross-sectional analysis in accounting research, Journal of Accounting and Economics 9,231-258
[6]Collins,D.W.,and P.Hribar,2002,Error in estimating accruals: Implications for empirical research . Journal of Accounting Research 40(1), 105-134



作者：束长安 孔玉生 文章来源：江苏大学工商管理学院