新会计准则中《 企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》指出：“企业成为金融工具的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。”由此可见，我国企业会计准则将衍生金融工具在资产负债表内确认。但无论是会计报表项目的设定还是会计科目的设定，笔者认为有进一步探讨的必要，而且准则也没有对怎样进行会计处理做详细说明，现以金融期权为例进行探讨。

金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。对于看涨期权的购买者而言，只要合同价格规定的金融资产的市场价格高于合同价格，就会选择履约，先以合同价格买入该金融资产，然后再将该金融资产以市场价格出售，从中赚取差价从而获取利润（当此差价大于购买期权的支出时）或减少期权费用损失（当此差价小于购买期权的支出时）。如果合同价格规定的金融资产的市场价格低于合同价格，那么看涨期权的购买者将选择不执行合同，其损失就是支付的期权购买费。如果买入的是看跌期权，则做相反处理。当合同价格规定的金融资产的市场价格低于合同价格时，期权的购买者才会选择履约。先以较低的市场价格买入规定的金融资产，然后以合同价格将其出售，从而赚取差价从而获取利润（当此差价大于购买期权的支出时）或减少期权费用损失（当此差价小于购买期权的支出时）。当标的物的市场价格高于协定价格时，看跌期权的买方则会放弃执行权，此时损失就是所支付的期权购买费。
期权交易的会计处理程序如下：
对于金融期权交易，根据《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》购买期权合约时就应按照合同约定的价格确认金融资产和金融负债，同时还应该确认购买期权的支出。当期权合同的公允价值发生变动时，应该相应地调整其账面价值，变动带来的损失或利得应计入当期损益。如果买方（看涨期权）决定执行期权合约，那么应将此时期权公允价值的变动额扣除期权购买费成本后的净额计入当期损益，同时还要记录买方先以合同约定的价格买入合同规定某金融资产，然后再将此金融资产以市场价格出售的业务。如果买方决定不执行，那么应注销金融资产和金融负债。如果卖方（看跌期权）决定执行期权合约，那么应将此时期权公允价值的变动额扣除期权购买费成本后的净额计入当期损益，同时还要记录卖方先以合同规定某金融资产以市场价格购入的业务，然后再按合同约定的价格将此金融资产售出的业务。如果卖方决定不执行，那么应注销金融资产和金融负债。

笔者认为，为了科学地进行金融期权会计核算，企业应增设以下会计科目：在资产类科目中设“衍生金融工具——金融期权”科目，并按债券、外汇、股票等设明细科目；设“金融期权购买费”科目，并按债券、外汇、股指股票等设明细科目，设“应收金融期权款”，并按债券、外汇、股票等设明细科目。在负债类科目中设“应付金融期权款”，并按债券、外汇、股票等设明细科目；设“应出售衍生金融工具——金融期权”科目，并按债券、外汇、股票等设明细科目。

[例1]A公司2007年5月23日以10000元购买一项一个月期的看涨期权合同，约定A公司可以在一个月内任何时间以10元／股的价格买入大众公司股票80000 股。5月31日，大众公司的股票市场价格为10.5元／股，6月15日大众公司的股票市场价格为10.35元／股，A公司决定执行合同，并立即把该股票出售。

5月23 日支付期权购买费：

借：金融期权购买费——股票 10000

贷：银行存款 10000

并且按合同金额确认金融资产和金融负债：

借：衍生金融工具——金融期权（股票）800000

贷：应付金融期权款——股票 800000

5月31日按期权公允价值进行损益调整：公允价值增加40000元（80000×0.5）

借：衍生金融工具——金融期权（股票） 40000

贷：公允价值变动损益 40000

6月15日，按期权公允价值进行损益调整，注销期权购买费：

借：公允价值变动损益 22000

贷：衍生金融工具——金融期权（股票） 12000

金融期权购买费——股票 10000

A公司执行合同购入股票，并立即按市场价格把该股票出售：

借：应付金融期权款——股票 800000

贷：银行存款 800000

借：银行存款 828000

贷：衍生金融工具——金融期权（股票） 828000

此项投资A公司共获得利润18000元（40000－22000）。

如果A公司没有在6月15日执行合同，而是到6月22日合同到期时，大众公司的股票市场价格跌为 9.9元／股，A公司选择不执行合同，则B公司不做上述6月15日会计分录，而在6月22日做如下会计处理：

借：应付金融期权款——股票 800000

公允价值变动损益 50000

贷：衍生金融工具——金融期权（股票） 840000

金融期权购买费——股票 10000

此项投资A公司共获得利润-10000元（40000-50000），即期权购买费。

[例2]B公司5月23日以5000元购买一项一个月期的看跌期权合同，合同约定B公司可以在一个月内任何时间以25元／股的价格卖出金星公司的股票10000 股。5月31日，金星公司的股票市场价格为23元／股，6月15日金星公司的股票市场价格为22元／股，B公司决定执行合同，在市场上购买金星公司的股票，并立即把该股票按合同价格出售。

5月23 日支付期权购买费：

借：金融期权购买费——股票 5000

贷：银行存款 5000

并且按合同金额确认金融资产和金融负债：

借：应收金融期权款 250000

贷：应出售衍生金融工具——金融期 250000

5月31日按期权公允价值进行损益调整：公允价值减少20000元（10000×2）

借：应出售衍生金融工具——金融期权 20000

贷：公允价值变动损益 20000

6月15日，按期权公允价值进行损益调整，并且注销期权购买费：

借：应出售衍生金融工具——金融期权 10000

贷：公允价值变动损益 5000

金融期权购买费——股票 5000

B公司在市场上购买金星公司的股票10000股，并且立即把该股票按合同价格出售：

借：银行存款 250000

贷：应收金融期权款 250000

借：应出售衍生金融工具——金融期权 220000

贷：银行存款 220000

此项投资B公司共获得利润25000元（20000+5000）。

如果B公司没有在6月15日执行合同，而是到6月22日合同到期时，金星公司的股票市场价格涨为25.2元／股，B公司选择不执行合同，则B公司不做上述6月15日会计分录，而在6月22日做如下会计处理：

借：应出售衍生金融工具——金融期权230000

公允价值变动损益 25000

贷：应收金融期权款 250000

金融期权购买费——股票 5000

此项投资B公司共损失5000元（25000-20000），即期权购买费。

为科学充分地对金融期权进行会计披露，笔者建议在《资产负债表》流动资产栏中增加“衍生金融工具”项目，并在其中设“其中：金融期权、减：应付金融期权款、加：金融期权购买费”等栏（仅以看涨期权为例，看跌期权可类推）。如例1中2007年5月31 日B公司《资产负债表》（局部）可如表1列示：

表1 资产负债表（局部）
B公司 2007年5月31 日 单位：元

资产
年初余额
期末余额
负债和所有者权益
年初余额
期末余额

流动资产






货币资金






交易性金融资产






衍生金融工具

50000




其中：金融期权

840000




减：应付金融期权款

800000




加：金融期权购买费

10000












这样的披露有如下优点：一是可以反映金融期权的杠杆程度，用金融期权购买费除以金融期权栏便知；二是由于金融期权和应付金融期权款并没有形成现实的资产和负债，这样进行反映可以避免企业虚增资产和负债。


参考文献：

[1]中国注册会计师协会：《会计》，中国财政经济出版社2007年版。

[2]财政部：《企业会计准则——应用指南2006》，中国财政经济出版社2006年版。