一、引言
　　中小企业在我国社会主义市场经济建设中发挥了非常重要的重要作用，目前我国中小企业占全国注册企业总数的九成以上，其总产值和出口总额均占到六成左右，还提供了大量的城镇就业机会。因此我国经济能否在当前宏观经济增速放缓、金融危机影响依然存在的形势下保持稳定和快速增长的良好势头，在一定程度上取决于我国中小企业的发展。然而中小企业的发展过程中受到众多因素的约束，以融资约束最为显著，其中银行贷款是中小企业融资的主要渠道，
　　在亚洲金融危机和全球金融局势出现动荡的情况下，金融部门将重点放在风险管理问题上，我们目前的商业银行信贷资产管理和质量与国外大商业银行相比仍然有很大差距。信贷问题关系到商业银行及其业务发展的增长，也关系到中小企业的迅速发展，因此显得十分迫切。
　　
　　 二、文献综述
　　国外关于中小银行与中小企业融资的研究集中于以下两个方面，一方面从银行规模与中小企业贷款的实务中得出小银行更具优势。如De Young，Goldberg，White（1999）指出，由小银行所发放的中小企业贷款比例要高于大银行。而Berger，Klapper and Udell（2001）的研究表明，相对于大银行与小企业的短时期、分散化业务往来相比，小银行与客户之间的关系显得更加倾向于长期化。Petersen，Rajan and Stein等人的研究表明由于大银行倾向于使用邮件、电话等方式与借款单位进行联系，而小银行则多通过私人接触与企业保持联系，这样导致大银行与中小企业的关系较为疏远而无法掌握企业的发展状况及数据。Goldberg and White指出，规模较大银行在发放贷款时最重要的考察因素是中小企业的财务状况，而中小银行则不然，除了其基本的财务数据，业主信用、产品的市场前景等额外的信息也被用作发放贷款时的参考。以上现象主要是强调银行组织结构不同在发放不同类型的贷款过程中所具有的优势不同，即大银行复杂的科层制多通过财务数据获得客户的硬信息，在发放数额较大、频率较低的贷款方面具有优势，而Berger和Udell等人的研究表明小银行简单的组织结构则有利于获得客户的软信息，利于从事小企业的贷款。
　　另一方面从中小银行对中小企业贷款技术研究，得出中小银行在中小企业融资方面更适合发放关系型贷款。其中Berger等人将贷款归纳为四大类：财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评级贷款和关系型贷款。关于银行开展中小企业信贷这一问题，学者也通过构建实证模型的方法进行了大量的研究。国外学术界对于信贷配给的生成机制有着各种理论解释，其中斯蒂格利茨（1981）以信贷市场信息不对称为基础所建立的理论模型最为经典 。这一模型证明了之所以存在信贷供需平衡是因为逆向选择，而这种逆向选择的主要原因是信息不对称所。当贷款需求很高的时候，作为贷款“卖方”的银行往往很难分辨每个借款人的风险情况，从借款人的角度讲低风险的借款人往往只能接受一个较低的借款利率水平，而高风险的借款人由于已经知道自己一定会在未来违约，因此可以接受更高的贷款利率水平。当银行（信息弱势方）要对贷款进行定价和选择时，由于无法分辨以上两种借款人，只能将利率定在一个低于竞争性均衡利率但是能使银行获得最大收益的水平上。这样做的结构反而会利率承受能力高的借款人更有动机去选择高风险项目，从而降低银行的信用控制的效果。因此银行即使使贷款余额剩余也不会去贷给那些高利率的借款人。
　　Bester （1985，1987）的论文同样研究了信贷分配中的抵押品的作用。他的研究表明银行实际上可以利用抵押品和利率两种方式来考核待贷款风险，也就是说银行可以对企业抵押品的数量变化进行敏感性分析，进而区分出哪些项目是高风险的项目而对它们不授予贷款
　　威廉姆斯（1987）讨论了信贷配给中的监督成本。他的研究结论也表明银行期望收益的非线性的主要原因也是信息不对称导致的。但是Williamson在他的论文中区分了事前和事后两种类型的信息不对称，而项目产生利润后的时候不确定性才是导致道德风险的主要原因。
　　Schmidt（1997）对先前的研究进行了整合，把模型的假设定位风险重型和理想化的分离贷款操作，这样的假设使得信贷额度变成了一个模型内的内生变量。在这样的假设下，信贷额度也成为了一个控制指标。他的研究中还进一步分别考察了不同垄断规模的市场上贷款均衡的区别，进而得出结论在信贷配给的模型中信贷额度和风险自择往往是共生的。
　　
　　 三、商业银行中小企业信贷风险的理论分析
　　中小企业主要存在如下信贷风险。其一，中小企业财务制度不健全，财务内容的规定不明确，不透明，小企业经营者一般素质不高，信用意识淡薄，经常使用虚假财务报表骗取银行贷款资产，带来了巨大的银行信贷风险。此外，中小企业情况复杂，其提供的信息多为定性的信息，可信度不高，导致银行的信息收集和鉴别成本提高，从而带来巨大的风险。
　　其二，中小企业小生产规模小，抗风险能力相对较弱。与大企业相比，中小企业的生产技术水平偏低，产品相比竞争力较弱，人才短缺，经不起原材料和产品价格的波动以及其他市场竞争导致的风险，从而营运困难甚至停产或者破产倒闭的。中小型企业的经营效率差，常导致其信贷评级下降，影响了银行信贷资金的安全。
　　其三，中小企业符合条件的资产本身较少，抵押担保难以落实。中小企业存在着固定的资产所有权和土地使用权不明确的问题，加上固定资产的积累往往难以满足抵押的条件，银行获得抵押贷款难以实现后的资产，这往往对银行造成严重损失。
　　我国为了扶持中小企业的发展提供了诸多法律依据和法律保障。但是相对于目前中小企业所面临的融资困境及其原因，当前的金融支持政策具有明显的局限性，表现在如下三个方面：
　　首先，偏离政策目标。从根本上说，目前的金融支持政策是不是为了解决中小企业的长期融资问题，而是为了应对金融危机，从而实现生活保障，促进国家经济发展这一目标。正是以此政策为基础，对当前的金融支持政策的内容不包括长期融资这一中小企业最为关切的问题。
　　其次，金融的稳定和长期的政策性支持才是最重要的。相比于立法，政策本身是暂时性的，不稳定的。因此目前中小企业金融支持政策，这只是一种应急措施，以处理紧急问题为导向的，其稳定性和长期更容易让人质疑。对中小企业金融支持仅仅当前的政策是政府宏观调控政策的一小部分而不断变化，缺乏持久性。
　　其三，覆盖不均的财政支持政策。目前的政策并没有另一般中小型企业融资受益，一方面，多数金融支持并不来自中央政府直接拨款安排，而是来自于地方财力，因此区域经济和财务方面的水平会受到很大影响，另一方面，无论是财政支持或是金融机构贷款，他们都将个别公司的质量，作为一项重要的参考因素。因此，在这种情况下，不容易获得融资的企业将更难得到资金，而且容易获得融资的后果更容易获得融资。
　　
　　 四、中小银行对中小企业天然的融资优势




　　如果银行尤其是中小银行转变对中小企业的“偏见”，在控制风险的同时加大对中小企业信贷支持的力度，实际上是为企业的融资和自身的发展创造了一种双赢的局面。目前从国内外的经验和实务看来，中小银行服务于中小企业有着天然的优势：
　　（一）地方政府的支持。许多中小型银行在初期建立的时候，有当地政府的股权投资，这在客观上支持了中小银行的发展。同时，中小商业银行长期健康发展的发展也是地方政府所希望的，因为这可以更好地支持地方经济发展，促进双赢。很多当地政府选择将财政资金以及预算外收费项目委托中小银行办理，或者动员当地的企业入股这些银行，使其银行的股东资金增加，从而提高了城市商业银行的经营实力，同时有力地促进了当地经济的发展。中小商业银行应积极利用好这些利用政策支持优势，为当地企业和居民提供更好的服务。
　　（二）成本优势。中小企业融资过程中的成本优势主要表现为信息和监督成本优势。由于大多数银行是该地区主要是中小型企业，中小银行对该地区的信息渠道更加熟悉，从而可以对企业的业务有更广泛的了解，而且能够更好地了解当地人员以便对风险进行控制。一方面，使中小银行的地理优势可以利用的朋友和家人，了解当地中小企业的运作，甚至是其经营者本人的情况。由于该地区的中小银行一般规模不大，资金有限，从而使其业务范围专注于本市和本地区，当经济环境和政策变化时，他们能快速响应当地市场的变化和快速的调整经营范围。此外，许多中小银行可以更加了解当地的中小型企业的经营条件，可以保证延长贷款偿还期限，减少不必要的环节和程序，以更好地满足客户的要求。因此，小银行往往更容易比大型银行更受到地方中小企业和地方居民的支持和欢迎。
　　（三）集中经营优势。由于中小银行的开发旨在为本地中小型企业以及本地居民服务，它的人力资源、财政资源等也都取自特定客户群体，因此中小银行可以根据客户的业务部门实现分规模化，专业化的销售，即分行业建立专门的信贷编制，以更好地满足目标客户的各种需求。这种资源配置，能够加强城市商业信贷人员的业务知识，在他们擅长的领域积累更多的经验，从而使提供个性化的服务成为可能，进而产生独特的优势来应对大银行的竞争。中小银行可以通过提供差异化的服务这一竞争策略来应对大银行在全国的竞争，尽管中小银行的集中管理也可能会受到市场波动的影响，如果中小银行可以加强风险管理，优化贷款结构，就能使其信贷在一个合理的范围分散风险。进一步建立一个完整的保障体系可以使其发挥更加显着的优势。
　　
　　 五、结论
　　中小企业在我国经济发展中贡献了不可忽视的力量，而然其自身融资难问题也一直非常突出，不仅制约了中小企业的进一步发展，也给社会经济的快速发展带来了一定的阻碍。本文从我国中小企业融资现状出发，借鉴了内外商业银行处理信贷风险问题的成功经验，我们认为，我过商业银行应该进一步明确自身的定位，细分市场，建立符合中小企业信贷业务特点的客户经理负责制，提高自身的软硬件水平。在当前宏观经济发展放缓，金融危机影响依然存在的现实背景下，我国商业银行能否顺利开展中小企业信贷业务，不仅关系到我国中小企业的快速成长，而且关系到我国商业银行的未来发展，而今天的小企业经过不断成长很可能在明天成为大客户，而且比挖来的大企业也更具有稳定性。我国商业银行应当发挥自己的天然有事，通过坚持中小企业的市场定位，积极研发适合中小企业的金融产品、服务、业务模式和流程，加强风险管理的认识水平，改善和解决中小企业融资难困境的同时提高自身的竞争力。