对于发展初期的财务公司而言，一套具有战略方向指引性的评价指标体系是十分重要的，但在建立体系之前，有必要对财务公司的发展战略作一个框架性的描述，否则体系的建立将失去指引。利用平衡记分卡建立评价体系最主要的一个作用在于其能够清晰的描述企业战略。
　　一、财务公司评价关键指标选择与评价标准
　　评价体系的战略指标，需要设定相应的参考值以引导和衡量相应指标的建设和达成情况，又如Kaplan所提到的：无法衡量的，就无法管理。在财务、客户、流程、学习和成长，内部控制风险等方面找出最具代表性的指标来综合反映公司总体经营状况。
　　其一，学习与成长性指标。依照平衡记分卡的思想，认为对企业最核心的发展能力就是其公司的成长性和员工的学习创新能力。从成长性指标来看，可以关注企业过去五年的资产和利润的平均符合增长率，以显示其在过去几年中的发展能力。
　　五年平均资产增长率=（当年总资产余额-五年前资产余额）/（5×五年前资产余额）
　　五年平均利润增长率=（当年利润总额-五年前利润总额）/（5×五年前利润总额）
　　平均增长率的指标并不能充分反映出财务公司的快速发展，对此指标进行修订，采用五年复合增长率
　　五年资产复合增长率=（当年总资产余额/五年前资产余额）/5-1
　　五年利润复合增长率=（当年利润总额/五年前利润总额）/5-1
　　通常来看，如果一个公司能够每年保持在10%左右的增长速度则说明其具有非常良好的发展态势，尤其是对于处在朝阳行业的公司来说，这一速度可能会变得更高。
　　公司快速的增长，其根本还是依靠员工的工作能力和工作投入度。非常多的国际知名企业都认为其人力资本才是其真正的核心竞争力，处在金融行业内的财务公司更是如此。从员工状态来看，年培训时间和员工薪酬安排是比较有代表性的指标。
　　年培训时间=全体员工全年参加培训的时间/员工数
　　从我国金融整体发展的状态来看，都处于一个快速发展的阶段，法规、制度、经营手法等方面的创新层出不穷，金融从业人员需要不断的学习才能跟上金融行业发展的脚步，员工平均年培训时间能比较好的反映公司员工的学习、创新的能力。据美世的一项调查数据显示，银行业从业人员的年培训时间平均在92.5小时左右。据此，对于财务公司这一处于快速发展的企业来说，其年培训时间标准应提高到100小时左右。另外员工薪酬安排也是非常重要的一部分，合理的薪酬安排能对员工的工作起到非常大的促进作用，薪酬体系往往是公司在进行公司建设的时候所要重点考虑的环节，从咨询行业里人力资源咨询所占据的比重就能看出其重要性。
　　其二，内部流程指标。在内部运营流程层面，业务创新、信息化建设和公司运营状况是较主要的三个方面。从最基本的运营状况角度来看，业务运行效率和运营质量是基本要求，公司在所经营的业务中要对相应的业务运营思路、规章、流程等非常了解，并能够以较高的效率完成。这种高效率的工作往往需要较高的信息化建设来达到，如ERP系统，网上支付结算系统，大额支付系统平台等方面的建设。从目前各主要金融企业的部门安排来看，信息技术部是非常重要的部门，通过资助研发或软件外包等形式来对公司的信息化设备进行升级，以使业务处理的质量和效率大幅提升，减少人力资源的浪费和出错概率的发生。有很多公司就是因为信息化的建设没有跟上而限制了其业务的快速发展。
　　对于公司日常的营运管理效率，可参考营业支出占比这一参考指标，从目前行业的运行数据来看，各财务公司此项指标的运行区间在63%到87%之间，因此可将此项指标的满意值设定为60%以内。
　　财务公司在做好基础业务的同时，要扩大经营业务种类以为集团提供更多的便捷服务，同时也能使自己的经营业务风险进行分散，如在传统的存贷款业务外，可以尝试结算业务、票据业务、融资租赁业务、债券承销业务、结汇业务等银监会所规定的财务公司能从事的14类业务。并且在新业务的资格获得批准后要确实加强在此方面的业务。从经验来看，创新类业务的开通多是由于企业集团有此方面的大量业务需要，如票据、融资租赁等，在业务资格获批后能得到快速的业务增长，为财务公司带来较大利润。对于此项创新类业务的开通运营，财务公司具有先天的集团背景优势，因此，创新类业务的增长速度应处在较高水平，根据波士顿矩阵对快速增长业务的评价标准，本文对此业务的增速满意值设定为20%。
　　其三，客户运营类指标。在客户覆盖率这一指标上，最好财务公司能将其集团内的各子公司和分支机构全部包含进去，即覆盖率满意值为100%。
　　在财务公司与客户最主要的业务往来中，存贷款是最主要的业务，即财务公司最初始的资金池的概念，汇聚个子公司的闲置资金，带给资金稀缺的公司，调剂余缺；其次是统一结算业务，使集团各子公司之间的资金运营更加高效。因此，存贷款和结算这两项业务的增长率反映了财务公司在与客户业务联系中的关系是否稳定，以及是否存在更为广阔的发展空间。
　　存贷款业务增长率=（当年存贷款余额―前年存贷款余额）/前年存贷款余额×100%
　　结算业务增长率=（当年结算款总额―前年结算款总额）/前年结算款总额×100%
　　对于这两项指标均属于业务运营范畴，在拥有集团化运营的基础上，不断地扩大业务运营在集团内的规模和范围是财务公司应做到的基本业务，因此，根据行业协会对此类业务的增长率期望值设定为10%。
　　其四，财务指标。传统财务层面，由财务公司的功能定位和设立初衷来看，财务公司更加注重集团的资金服务业务上，来增加集团资金的营运效率和周转水平。因此，从财务角度来看，最主要的衡量指标是流动性指标，包括流动资产和备付金比例等。
　　流动资产占比=流动性资产/总资产×100%
　　流动比率=流动资产/流动负债×100%
　　备付金比例=备付金余额/各项存款余额×100%=（各项现金+存放央行存款）的期末余额/各项存款期末余额×100%
　　以上3个指标最直接的反映财务公司短期的资产流动能力，尤其是备付金比例，该指标反映财务公司的即时支付能力，是财务公司防范流动性风险的第一道防线。由于财务公司担负着整个企业集团的资金运营和周转的功能，对其流动性水平要求就更为严格，因为财务公司的流动性风险出现的时候会影响整个集团的资金支付能力和周转状况。因此对于这些指标的要求要比其他行业更高，对于流动资产占比应大于30%，这是比较满意的情况，其不允许值为小于15%；对于流动比率则其满意值为大于1，即流动资产的余额要大于流动负债的数量，尽量不出现流动性风险敞口，对于备付金比率则要求大于15%，以满足集团各公司的资金周转需求。
　　在满足流动性的水平之上，财务公司作为独立的法人机构，其盈利能力也是必须要提高的，否则不足以支付其大额的公司运营成本和税收额度，但其重要性相比流动性来说不是很明显，在此体系下主要考虑两个盈利指标即净资产收益率和利润增长率，对此两项指标的满意值均为大于10%，因为我国财务公司处在一个快速发展的阶段，其增长势头和增长潜力都足以支持其盈利水平的增长。
　　净资产收益率=（当年净利润―净资产年初余额）/净资产年初余额×100%
　　利润增长率=（当年利润总额―前年利润总额）/前年利润总额×100%
　　其五，内部控制类指标。从内部控制角度看，公司法人治理结构是否健全合理，是否设置法规部、内审部以及风控等部门，公司章程等内控文件是否得到较好的执行等。同时，还有一点要考察的就是财务公司在经营运作中是否有违反监管部门约定的事项发生，如有违规事项，则此项指标得分将会较低。




　　从财务风险角度来看，负债率、资本充足率和不良资产率是银监会对其所管辖的金融机构最为关注的风险指标，对于财务公司这种非银行的金融机构来讲，由于其涉及到整个企业集团的资金运作，且其没有银行那样的短期融资能力，因此对其资本充足率要求较高，为20%。
　　二、财务公司指标体系建立与分析
　　综合以上对财务公司各层面的分析，对其所需考核的主要指标予以整理，并对其指标的参考值予以设定，这涉及到定性与定量的结合。在评价时应分别予以考量，对于监管要求、行业状况、自身目的等多方面对指标进行分析：财务角度主要以监管部门的规定和要求为参考值，而其它方面则多以公司和行业的角度设立参考值。
　　按照央行、银监会的要求和财务公司发展的战略、方向，并参照商业银行风险监测的方法，在财务、客户、内部运营流程、内控和风险以及学习和成长这5个方面来对财务公司的总体运营状况进行评价，依照层次分析法的思想对这5个方面进行一级指标和二级指标的划分，在二级指标上列示更为详尽、具体的指标，并对二级指标设定相应的评价参考值，这些参考值的设定主要参考监管机构的要求、行业规定和公司自身的发展要求，其详细指标列示如表1所示。
　　以上指标中，既有定量指标也由定性指标，应对不同的指标予以分别计量。其中对于定量指标而言，有具体的行业或监管机构所颁布的指导值，其满意值和不允许值是较确定的数据。在评价打分时可按照具体的实际运营数据给与0~4分的评价，若达到满意值的范围则此项指标可以得到满分4分，若处在不允许值范围内不得分，即零分，中间范围按照实际运营指标与满分参考值作对比，按比例得1~3分。
　　对于业务运营质量、客户满意度等定性指标的评价主要根据相关公司领导、监管部门以及客户反馈数据来判断。定性指标评价参考标准通常来说具有行业普遍性和一般性，以国家的有关经济政策、法律法规、制度等为基础，结合我国国情和企业管理经验，按照重要性原则具体制定。
　　如果有相关资料与数据，则参考相关资料，如果没有，则以专家的专业判断以及中介调查咨询机构的调查结论为评价的依据。如客户满意度这项指标，可以通过向集团内部合作企业发放满意度调查问卷来获得，集团支持度这一指标可以通过集团对公司的注资额度和集团在财务公司的存款余额来进行分析，可通过主观打分法对当今数据和以往数据对比，按优（4）、良（3）、中（2）、低（1）、差（0）五个等级对指标进行打分，汇总后得到相应指标值。具体什么样水平为优，什么样的为良，由专家根据调查结论、现场观察、座谈会以及对行业总体水平的了解，进行独立判断。管理绩效定性评价计分由专家组根据企业管理绩效相关因素的实际情况，参考管理绩效定性评价标准，来确定其评价级别。