摘　要：我国证券市场经过二十多年的发展，市场规模越来越大，越来越规范，投资者的结构也有了很大的变化，机构投资者比例逐渐增大。认识到这些变化的同时，我们也应该了解到，我国证券市场到现在仍然还有许多外界因素在影响着我们投资者的决策，给投资者带来了一些必要的和不必要的的风险，这些外界因素的存在让我们了解到会计信息对证券市场的重要性，其作用是不可忽视。本文主要研究的是新形势下基于会计信息分析的证券投资风险控制，包括了一、逐步完善会计信息市场，二、建立代理人的竞争和直接监督机制，以提高审计质量，三、引入集体诉讼制度，加大执法力度，四、提高上市公司董事会的独立性，增加董事会中独立董事的权力比重。

关键词：会计信息；证券投资；风险控制


　　一、逐步完善会计信息市场
　　引起会计信息不足有效因素可以分为两类，质量供给不足和数量供给不足，
所谓的质量供给不足是指由商务企业提供的会计信息质量偏低，不能满，足或不能使会计信息质量特性满足，如可信度、相对性、重要性、可理解性，及时性等。所谓数量供给不足指大量的数据商务企业提供被限制，不能够完全满足会计信息数据使用者的需要。会计信息市场将会变成补给和要求双方交易的平台，进一步对于它的建立能够使会计信息供给得到改善，尤其对会计信息数据需要驱策对于现实的有有效需要转变的潜在性需要有着不可低估的作用。公平、公正，公开性，民主性是一个交易市场的基本准则，会计信息在市场和交易中成为可在市场机制功能下，补给行为将会变成理性的，市场的透明度加强，交易费用降低，供给双方在市场独立的利益机制的驱使下自动的完成各自的经济选择。供给的市场多元化将会以最大程度地满足需求的自主化，会计信息的质量与数量的供给不足将会得到最根本的改善。互联网的快速发展，让会计信息的生产与传播市场成为了可能。
二、建立代理人的竞争和直接监督机制，以提高审计质量
　　 根据有关规定，国家注册会计师在计划和落实审计工作时，应该时刻遵循一个最基本的原则，那就是应该时刻保持着职业怀疑态度。但是在现在社会盛行的人情风、关系网的大环境下，让代理人抱着怀疑态度去主动揭发上市公司财务报告中的虚假，实在有点天方夜谈的感觉。因为即使在美国等一些发达国家的证券市场，有些国际会计师事务所也经常出现财务报告造假的丑闻。更何况在法律制度不健全和对代理人机构约束不到信的我国证券市场了，这样的现象就有如家常便饭一样。目前阶段，我们应抛弃代理人机构会主动独方审计这种不切实际的想法，笔者建议应当建立代理人之间的竞争和相互监督的条令，通过彼此的相互检查，以驱策代理人组织对于独立审计的消极的态度。对于仅发行A股的上市公司，其年度财务报表的审计工作可以变更上市公司和代理人组织之间雇佣关系，降低串通舞弊的可能性和建立代理人机构的竞争淘汰机制，确保审计质量来探索、推进和完善，从而从根本上预防上市公司财务报告中的造假现象的发生。
三、引入集体诉讼制度，加大执法力度
　　为了有效有减少上市公司管理高层造假率和会计师事务所的违规率可以通过加大对上市公司和会计师事务所的处罚力度。因此国家证监会一定要对上市公司违法披露会计信息，故意隐瞒或歪曲重要会计信息的行为严加处罚，而对会计师事务所和国家注册会计师出具虚假审计报告的行为严格处理。香港中文大学朗咸平教授曾说过：“最强而有力的监管就是对违规者最严厉的惩罚”。朗咸平长期推崇“辩方举证”“集体诉讼”。他认为美国证券市场之所以成为一个较好的证券市场，就是他们实行民众可以直接参与到惩罚侵害他们利益的违规者的行动中来，并且从中得到他们应有的赔偿。辩方举证是指辩方必须自己为自己举证，以证明自己的无辜，如果他们不能证明自己是清白的，那他们将被确定为罪名成方，接受惩罚。但是另一方面，如果一个股民起诉成功了，那么这家上市公司的所有股民都能得到处罚该上市公司而获得的赔偿，这就是集体诉讼。因此可以看出辩方举证和集体诉讼对于上市公司的威慑力是多么的巨大。上市公司之所以可以肆无忌惮地造假，就是因为中小投资者和上市公司的会计信息行为不平等，持有的股权力量差距较大，一旦我国证券市场推行辩方举证和集体诉讼，那等于是赋予了我国民众一副法律利器，这样就可以使一般中小投资者用较低的成本维护自己的权益，同时也可以从中获得有利的信息。
四、提高上市公司董事会的独立性，增加董事会中独立董事的权力比重
由于独立董事可以独立参与董事会的活动，且独立董事在人格，利益和权限方面是比较公平、公正和独立的。我们证监会为了要求上市公司在规定期限内设立独立董事而颁布了《关于上市公司设立独立董事的导意见》，但是在被寄予厚望的独立董事在现实生活实践中却遇到了很多问题，比如，独立董事会中独立董事的独立性不强，知情权、检查权等所需履行职责权利没有制度保障，责任机制不全，因此有的被迫当“花瓶董事”，有的被逼无奈，不想同流合污，只得辞职，而甘做无权董事的现在位人员，又因为没有相关的制度保障，不能真正的行使职权。对于这种情况应该给独立董事特殊的权力，如独立董事有对募集资金的用途和其他指定事项发表独立意见的权力。当独立董事行使职权时，可以向公司的董事、经理以及高层管理人员进行审查，相关人员应积极配合独立董事的调查，提供有关情况与相关资料，不得以任何理由隐瞒、拒绝或阻碍，也不能干预其独立行使职权。再有，为了能更好的保护我国中小投资者的利益，应该赋予中小投资者提名独立董事候选人的权力，还应直接加强对独立董事的监督与管理。

　　结语：
会计信息本身质量以不同地程度影响着证券投资者们，进而间接为证券投资者们避免了一定的风险，这也是之所以会计信息能够成为证券投资进行投资决策的可供参考利用的信息之一的原因。本文主要围绕怎么能使症状投资者降低投资风险这一问题对会计信息影响因素和会计信息在证券投资市场的应用进行了深入的研究，让投资者能以会计信息的角度来认识到证券投资的风险，进而达到预防和防范的目的，这对于广大投资者来是一个全新的角度。除上以上所提到的防范措施外，证券投资风险问题的彻底解决还得依赖于以下条件：会计从来人员要不自身素质要不断提高，会计信息使用者的自身素养也要不断的提高，独立董事要成为可信赖的机构，代理人机构要有良好的职业道德和注重职业信誉，证券市场要有强大团结的民众监督和社会媒体舆论等力量。