一、企业风险

企业风险是指企业在一定的环境中开展经营管理活动，各种不确定的因素可能使企业不能实现其经营目标，而形成一定的损失。

这种不确定的因素即为经营环境带来的经营风险，来自企业外部的风险是政治风险，法律风险和经营风险，来自企业内部的风险主要是企业的战略风险、财务风险、营运风险、纳税风险和诚信风险等，企业外部风险和内部风险是相互关联的，外部环境的变化影响企业内部管理和决策的风险，企业内部管理和决策如何也会增加或降低来自企业外部的风险。

在市场经济中，对每一个经营者和企业来说，风险无处不在，无时不有，风险与希望并存，企业为了获取回报必然要承担相应的风险，而财务风险和纳税风险是企业经营中最常见的风险，也是与我们生产经营活动中紧密相关的风险。

（一）财务风险及其特征

企业财务风险指由于企业外部、内部因素影响，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性，财务风险因受到法律环境、政治环境以及经济环境的影响，但主要来源于企业内部因素的影响，财务风险是企业风险的一种，企业其他风险最终表现为财务风险，财务风险也具有企业风险同样的特征。主要表现在以下几方面。

一是客观存在。风险是普遍存在的，财务风险不以人的意志为转移而客观存在着，由于人们对客观世界认识的局限性，客观存在的风险总是难以发现和控制。

二是不确定性。风险管理可以事前估计和控制，但由于影响财务管理活动的各种事件经常发生变化，因此事前很难确定财务风险的大小，所以必须对财务风险进行预计。

三是复杂性。国家政治经济环境、政治调整、金融市场、科学技术进步、竞争对手成长、内控制度、管理制度等因素，对企业经营的影响，财务风险自然就复杂而难以发现。

四是可变性。随着经济环境的变化，一种风险可能转化为另一种风险，种种因素表明风险是可变的。

五是影响程度的相异性。影响财务风险的事件很多，但各种事件对财务成果的影响的是不同的，对财务风险影响小的可不做估计，需要控制那些对财务目标影响较大的财务风险。

六是可计量性。对财务风险影响可控事件，可以采用定量的财务风险分析法和经济技术法对发生的事件损失进行计算。

财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，如果按照资金来源和环节划分，可以将财务风险分为以下几种。

一是资金筹措风险。这方面的风险主要表现在筹资渠道不确定，筹资费用较大，利率较高造成的财务风险。

二是市场价格风险。在市场决定价格的前提下，产品价格大幅下降会带来财务收益目标无法实现，另一方面，由于汇率变动而引起的企业的成果的不确定性而带来的风险。

三是投资决策风险。企业由于进行投资活动给财务成果带来不确定性，主要表现在由于投资项目控制不利，经营负责利率过高，造成沉重财务负担。

四是资金使用风险。企业筹集的资金未按可行性规划方案投入使用，资本性支出过大，经营性支出大量减少，形成不必要的损失和浪费。

五是债权债务未履行风险。应收性款项不能及时收回，造成坏账损失，同时应付债务又不能按商业信用按期偿还，造成企业信用危机。

（二）财务风险存在的原因

财务风险的存在，无疑会对企业经营产生重大影响，对财务风险存在原因进行探讨，对企业降低财务风险提高效益具有重要意义。我国有企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因也有企业自身的原因，从企业内部管理存在的现状分析，主要有以下几个方面的原因。

一是公司治理结构不尽合理造成财务风险。

二是企业的财务管理系统不适应，机构设置不合理，管理人员素质不高，财务环境不够健全，财务管理人员对财务风险客观认识不足，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。

三是财务决策缺乏科学性导致财务决策失误。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策以及领导主观决策，由此而产生的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

四是关联企业，企业内部财务关系混乱，造成资金使用效率低下，资金流失严重等问题。

（三）企业纳税风险及特征

企业纳税风险，是纳税人因负担税款、违反税收法律规定等原因可能遭遇导致利益受损的可能性。

概括来讲，企业的涉税行为大致可分为三类：税收政策遵从、纳税金额核算、纳税筹划。其中税收政策遵从就是纳什么税的问题，纳税金额核算就是纳多少税的问题，纳税筹划就是在不违反税收政策的情况下如何少纳税的问题。

上述三类行为中和企业关系较密切的是税收遵从和纳税金额核算，它们是企业纳税行为的主体内容。虽然我国的税收法规体系非常繁杂，但是具体到企业能够适应的税收政策毕竟有限，企业的经营行为可供选择适用税收政策的余地较小。因此，很多企业纳税筹划仍停留在概念和愿望阶段，一些财务人员已经发现过分追求纳税筹划而忽视税收政策遵从和纳税金额核算工作是舍本逐末。

（四）纳税风险存在的原因

企业纳税风险的大小因企业的状况的不同而不同，即决定于企业周围的客观因素，也取决于企业内部的主观因素，企业纳税风险的类型大致可分为以下几种。

1．交易风险

交易风险是指企业各种商业交易和交易模式因本身特点可能影响纳税准确性而导致未来交易收益损失的不确定因素。如：（1）重要交易的过程没有企业税务部门的参与，企业税务部门只是交易完成后进行纳税核算。（2）企业缺乏适当的程序去评估和监控交易过程的纳税影响。（3）税务机关除对企业提供的财务账簿进行纳税检查外，越来越多地关注企业交易过程的资料。

对企业来讲，越不经常发生的交易行为，纳税风险就越大，如兼并、资产重组等事项，反之，像原材料采购、商品销售等交易行为的纳税风险相对就会少。

2．遵从风险

遵从风险是指企业的经营行为未能有效适用政策而导致未来利益损失的不确定因素。如：（1）企业未能及时掌握、更新可适用的税收政策。（2）企业未能对自身内部发生的新变化做出使用的税收政策判断。（3）企业缺乏外部机构对自身纳税义务的指导。

税务风险管理虽然只是企业风险管理的一个组成部分，但税务事项却贯穿企业经营活动全过程，涉及人、财、物、产、供、销等各个要素。因此税务风险源头很可能就潜伏在决策层及各个业务部门。税务风险的产生可以发生在决策、执行、会计信息处理、税务申报等任何一个环节，其管理水平与质量直接影响到企业的整体风险管理效率。

建立良好的税务风险管理体制，对于企业在激烈的市场竞争中保持优势是非常关键的。

在企业经营活动中，经常会发生上马新项目时往往会忽略税务方面的考虑，等整个交易谈得差不多了才交给企业负责税务的部门发表意见，因此税务部门常常陷入被动状态。如果能在新项目上马的同时考虑税收筹划，把项目里面隐藏的税务问题和风险提前挖掘出来，予以合理的合法的控制与筹划，并想办法加以解决和规避，其实是非常积极的税收管理办法。

二、企业风险的防范措施

企业风险管理是由企业的董事会、管理层和其他人员实施的从战略层面开始并贯穿整个企业的一个过程，这种设计是为了识别可能影响企业的事件并按企业接受风险的态度管理风险，为实现企业目标提供合理的保证，通过分析企业财务风险和企业纳税风险的内部原因，企业即可以根据自己的情况和特点，采用正确的风险防范措施来降低财务风险和纳税风险。

一是完善企业法人治理结构，建立完善的财务管理、税务管理制度，进一步明确股东大会、董事会、监事会和经理层的职责，优化股权结构，加强董事会建设，形成企业内部制衡机制，并设置高效的财务管理机构，提高财务人员的风险意识，健全财务管理制度，将财务管理活动纳入控制重要环节来进行控制。

二要认真分析财务管理客观环境变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，企业财务管理人员应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，实时调整财务管理政策和改变管理方法，降低因环境变化给企业带来的财务风险及纳税风险，按专业事找专业人原则，可引进专业财务咨询公司，对财务管理进行专业化策划，提高防范财务风险的水平。

三是要提高财务决策的科学水平，为了防范财务风险，企业可通过定量计算和定性判断决策，对决策方案进行评价，从中选择最优的决策方法，防止主观臆断。

四要理顺关联企业、企业内部各个关联部门之间财务关系，坚持责、权、利相统一的原则。为了防范财务风险，企业必须明确建立关联企业、企业内部各部门的财务风险的跟踪监督机制，对资金往来，重大的筹资投资等活动的风险程度进行不间断的跟踪、监督，保证及时了解和掌握，建立财务风险责任制度，明确各自承担的风险责任和风险报酬。在利益分配方面，应兼顾企业各部门及员工利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，真正做到责权利的统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

五是健全内部审计机构，发挥内部审计的功能。内部审计是企业内部为检查和评价经济活动、财务活动和为企业服务而建立的一种评价功能，在内部管理中可及时发现财务管理漏洞，为企业最高管理层提供信息，为防范财务风险发挥审计评价作用。