高顿财务培训立足于经济环境的新走势与资本市场发展的新动向，结合国内国际的知名案例，通过对融资过程中的资本结构、融资成本、融资顺序以及公司运作过程中的股利政策、价值评估进行详细的分析，让学员掌握不同融资方式的特点；通过比较分析商业信用、银行、民间信贷之间的差异，帮助学员理性地判断并评估各种融资方式的代价。从而，为企业实现明智、适宜的投融资决策，提供重要的支持信息和保障。

课程背景

投融资是企业发展生产和经营的必要手段，是提升企业核心价值和自主创新的必经之路，但投融资风险必然存在。因此，企业能否把资金投资于收益高、见效快、风险小的项目上去，对企业的生存和发展至关重要。与利润相对微薄的实业相比，资本运作迅速而丰厚的回报似乎更容易让人着迷，也正因如此，即使目前国内外资本市场动荡，我国对外投资合作的各项业务依然逆势上扬。

课程通过大量案例，了解各种融资方式及运用的条件和代价，制定合适企业自身的融资计划，建立对资本市场选择、上市模式选择，以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路，掌握企业价值评估的各种手法，建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念，理解市场中的各种现象，通过对项目的投资回报和风险的深入分析，优化项目结构，找到最佳投资方案。

课程收益

※ 掌握企业价值评估的各种手法

※ 建立基础的融资影响、融资顺序、融资成本理念，理解市场中的各种现象

※ 通过大量案例，了解各种融资方式及运用的条件和代价，制定合适企业自身的融资计划

※ 了解融资进程中在资本市场上所面临的一系列战略选择

※ 建立对资本市场选择、上市模式选择，以及收购兼并的运作、资产与财务分析的清晰思路

※ 掌握投资评估分析的工具和方法，确保评估指标的正确性和适用性

※ 通过对项目的投资回报和风险的深入分析，优化项目结构，找到最佳投资方案课程收益

课程对象

※ 首席执行官（CEO）、首席财务官（CFO）

※ 职能部门总监、企业集团中下属公司的高层管理者

※ 财务总监、财务经理、资金经理、审计经理、投资经理

※ 财务部、投资部、资金部、审计部相关人员

※ 会计师、税务师事务所等

课程内容

第1天 投融资策略分析

一、 企业价值评估

- 企业价值评估的基本方法

- 企业价值评估的收益途径

- 企业价值评估中的溢价与折价

- 如何应用期权定价模型

- 企业价值评估实务

二、 如何设计有效的融资策略

- 如何利用信贷资金

- 如何与国内银行打交道

- 从中资银行和外资银行融资的区别

- 适时利用民间信贷市场

- 案例分析：大午集团融资战略的重大失误

- 如何利用债券市场

- 结盟信托公司

- 巧用商业信用

- 商业信用的主要方式

- 案例分析：顺驰是如何实现百亿销售的

- PE和VC

- 引进金融投资者

- 引进战略投资者

- 案例分析：风险投资

- 逆势发行的可能性？在资本市场上解决企业发展所需的大额资金

- 上市方式的选择

- 不同资本市场的选择

- 案例分析：用友和金蝶；盈科借助资本市场吞掉香港电讯

三、 中小企业如何设计融资策略

- 中小企业为什么会融资难

- 如何制定有效的融资策略

- 国家以及金融机构最新政策的分析

- 选择适合中小企业的融资模式

- 拓展新的融资渠道

- 票据融资、信用担保、金融租赁、资产典当、产权交易、项目融资介绍

- 案例分析：长运集团的“东资西调”；摩根史丹利入股蒙牛

四、 并购项目中的投资决策

- 零和游戏？还是更糟？

- 兼并收购的三大战略导向——“我们为什么要并购？”

- 价值链和利润池分析——“我们期望在哪里赚钱？”

- 定价博弈——“我们究竟该付多少钱？”

- 价值的来源分析——“可行性报告可信吗？我们真的能赚钱吗？”

- 其他的项目评估指标

五、 投资分析的主要工具及方法

- 主流企业最常用的投资分析方法——贴现现金流分析法

- 贴现现金流分析模型的基本原理和结构

- 投资评估的四个关键指标及不同运用

- 为什么是现金流而不是税后利润

- 流动资金对项目评估的影响



第2天 企业金融投资风险管理

六、 “透过数字看本质”——如何通过分析数据做出正确的判断

- 如何做出正确的假设及预测

- 敏感性分析

- 投资项目的价值分析——为什么我们的投资没有产生预期的回报？

- 怎样优化投资项目——小投入，大产出？

七、 企业金融投资风险管理

- 金融风险的本质与来源

- 对于金融风险能做点什么？

- 金融工程的角色

- 定义避险的目标

- 管理利率风险

- 使用远期利率合约和期货

- 使用掉期

- 比较利率风险管理技术

- 管理货币风险

- 远期、期货和期权

- 策略比较

- 管理股票风险

- 股票指数期货和期权

- 投资组合保险

- 测量风险

- 记录市场

- 资产配置

- 风险值（VAR）

八、 资本的豪门盛宴——IPO

- 国内市场的模式与选择

- 海外市场的模式与选择

- 主要资本市场的比较和选择



投融资可以实现企业的增值，甚至质的飞跃，但同时，不适当的选择和操作以及面临的风险，也可能将企业带入深渊。因此，它是一把尖锐的双刃剑，在全球复杂的金融环境下，如何有效地使用才是关键。高顿财务培训课程将通过系统的理论讲解及大量的投资实务分析，帮助学员了解投融资策略和路径选择，全面认识投融资过程中的风险，提高投资项目的分析能力及项目管理水平，风险最低，收益最大，将是你我共同的追求。高顿的正统，来自于对财务知识的全面把握与准确理解，将最前沿、最适合的财务知识带给企业，许以企业规避风险、健康发展的强大支撑。