战略收购与兼并
战略重组既是企业在经济上升波段抓机遇的不二选择，又是企业在下降波段整合资源的有效途径。本课程从企业战略的视角出发，讲师用专业性和国际性的眼光分析并购的动机和战略规划，通过战略重组模式的选择和分析，具体讲解了战略重组过程中的评估和决策过程，以及战略收购中相关重要问题，使学员对企业并购的理论知识和操作技巧有更深入的理解和认识。
课程背景
企业战略的内涵是极其丰富并处在不断的变化之中的，而战略收购与兼并作为企业扩张与发展战略中的“重中之重”有着相当高的地位与价值。中国的企业面对着全球化的市场竞争与变幻莫测的市场环境。通过兼并、收购，企业可以降低成本、控制风险，以更有效、更经济的方式拓展国际、国内市场，取得可持续的竞争优势，因此被越来越多的中国企业所采用。课程深入剖析并购一系列热点话题，包括收购战略规划、核心竞争力的塑造、收购模式、收购决策和评估以及相关问题的解读，确保并购战略目标的实现。
课程收益
é 如何把握企业发展战略与并购策略的选择
é 并购前期战略规划
é 学习一些战略收购模式，丰富收购策略的选择
é 并购后整合策略与规划，变革管理，沟通策略
é 解决经理人控股权收益的补偿问题
课程对象
l 企业投资人
l 董事长、总裁、总经理、副总经理等公司管理层
l 财务总监、投资总监
l 财务经理、投资经理、资金经理及其相关部门人员
l 集团公司经理、分公司负责人
l 金融机构相关人员
课程内容
第1天 战略收购与规划一、企业发展战略与并购策略
- 企业发展战略
- 稳定发展战略
- 扩张战略
- 防御战略
- 并购策略
- 并购类型
- 交易估价
- 并购融资方式
- 并购专家
- 案例：清华同方并购案
二、战咯并购与企业核心竞争力的塑造
- 企业的核心竞争力
- 内涵
- 如何塑造
- 获得方式
- 我国企业的核心竞争力
- 困境
- 原因
- 如何培育
- 并购重组——培育企业的核心竞争力的途径之一
- 并购活动——形成核心竞争力的动力源泉
三、海外并购中的战略规划
- 明确企业国际化战略，进行全球化资源配置
- 战略规划中的并购
- 时机选择
- 方式选择
- 如何实现一体化战略
- 如何实现并购之后整合的战略
第2天 战略收购模式
四、杠杆交易
- 杠杆收购
- 垃圾债券
- 员工持股计划
- 案例：美国雷诺兹－纳贝斯克（RJR Nabisco）公司收购案
五、公司重组
- 公司重组
- 资产出售
- 买壳上市
- 控股公司
- 案例：大港油田收购爱使股份
六、管理层收购MBO
- 收购MBO的目的
- 收购MBO的融资方式
- 收购MBO的定价
- 案例：TCL公司的MBO
第3天 战略收购中的决策与评估
七、战略并购的决策过程
- 战略并购决策特点
- 并购决策过程
- 机会分析阶段
- 初步分析阶段
- 详细分析阶段
- 评价与决策阶段
- 目标企业选择决策
八、企业战略并购中目标企业价值评估方法
- 财务分析
- 公众持股公司的估价
- 私人持有公司的估价
- 税务问题
- 案例：华润集团在中国房地产业的收购
九、兼并收购及并购中的资产重组与股权置换
- 兼并收购的模式分类
- 国际上通行的并购概念
- 中国公司(企业)实施并购的模式
- 对目标公司并购的流程及工作阶段划分
- 资产重组与股权置换的基本方式及财务处理
- 债权转股权
- 股权(资产)转债权
- 合理的资产负债率的调控
- 吸收合并的收购方式及财务问题
- 吸收合并的基本方式
- 吸收合并的财务问题
- 吸收合并中的风险防范
- 资产重组与股权重整的大股东动机
第4天 战略收购相关问题
十、经理人控制权收益补偿问题
- 国外对未来控制权损失补偿的做法
- 我国上市公司对未来控制权损失的做法
- 补偿的资金来源及补偿方式
- 我国经理人控制权收益的补偿方式
十一、敌意收购与反收购
- 反收购的措施
- 并购策略
- 案例：中钢对澳大利亚中西部公司的收购
- 案例：新浪网对盛大网络的反收购
十二、战略并购事后协同效应的检验——以我国上市公司战略并购为例
- 管理协同效应
- 经营协同效应
- 多角化协同效应
- 财务和税负协同效应
- 无形资产协同效应
战略收购与兼并是企业实现战略发展目标的有效工具，但是在这个过程中，会遇到阻碍也会遇到前所未有的风险，为了规避风险，扩大收益，战略收购与兼并的准备、规划、实施与后期完善工作都必须形成一套完备的体系。高顿专业化培训让您学会有效战略规划，掌握战略收购模式并学会应对兼并重组中的各种问题，全方位为您打造最适合您的培训盛宴。
