巴西德瑞科塔独立审计师事务所管理合伙人　恩内斯托·盖尔伯克　　

　　巴西在公允价值方面有同样的一些问题，这个概念在巴西已经举行了多次磋商，只有在极少数情况下是强行通过的。正如我前面所讲到的，有一些法律规定没有考虑公允价值。

　　法律虽然不承认公允价值，但这概念确实已逐步引入巴西公认会计原则中，特别是在新准则中。不过也有一些例外，尤其是银行业，巴西中央银行强调证券组合的价格必须要每月按市场价值调整，其中正常到期收入必须确认为收入，但按市场价值临时调整浮盈浮亏应记录到股东权益中。对于其他行业企业的金融工具，我们要求上市公司在附注中披露这些金融工具的公允价值。

　　如何确定公允价值在巴西证券交易委员会中有很多讨论。证券交易委员会指导培训上市公司针对不同情况下如何确定公允价值，这些都有相应的指南，非上市公司不需要用公允价值计量。对确定的劳动补偿或赔偿有关的或有负债，还有与人力资源培养相关的，有时也需要调整。还有一些其他情况偶尔也会使用公允价值进行计量但并非强制的。在这种情况下产生的结果差异可能会非常大，特别是国债。一直以来巴西的国债市场价格非常低，许多企业一直以成本计价，尽管通常以权责发生制来确认正常收入，但这些国债需要用公允价值进行调整，可是对很多企业难度比较大。类似的问题还出现在联邦、州或市政府所发行的债券中。往往其实际价值与名义价值差异非常大，所以有时调整非常大。

　　此外，还有金、银、铜等矿产品，农产品等对巴西也是非常重要的，比如牛、咖啡、糖、桔子汁等存货。还有造林涉及生长的松树、桉树、椰菜等如何衡量到期的收益。大部分企业用原始成本加上相关费用进行计量而不是按照公允价值进行计量。我们也在进行讨论，但是让税务当局接受公允价值有一些困难。

　　在财务报告中关于公允价值的一些重要问题，在巴西有一些共识，以及与金融工具、衍生工具相关的建议，应当按照资产负债的定义确认资产和负债，而对于它们的计量必须按照公允价值。在巴西用公允价值计量资产是可能的，因为我们在估值方面有很好的经验，特别是在私有化的过程当中，我们有很多公司的交易经过估值的过程，不仅仅是资产甚至是整个公司包括运用现金流折现的方法进行估值。私有化过程中经历了估值的过程，在这种情况下有很多公司推动了估值技术的发展，所以有很多公司具备这种能力，有一些银行包括国际化银行也在这么做。最后，我支持国际会计准则理事会的公允价值计量项目，我相信这对于所有人都是非常重要的，非常感谢国际会计准则理事会在这方面所做的努力。