近年来，随着政府对医疗市场的进一步放开，大量外资及
社会资金涌入，医疗市场竞争日益激烈。现金流是医院持续经
营的“生命流”，直接影响着医院的生存和发展。现金流量表的
分析与应用能促进医院做好现金管控，为管理者决策提供有效
的依据。 下面以Y公立医院2016年和2017年财务报表数据为例， 探讨现金流量表的分析方法及应用。 一、医院现金流量基本分析方法
（一）现金流量的结构分析
现金流量结构分析是指对同一时期现金流量表的各项目 占总体比例、各项目之间的相互关系进行比较,分析医院现金 流入的来源和流出的方向，从而评价现金运行的效率和质量。
1.流入结构分析。见表1。Y医院2016年和2017年现金流 入的主要来源是业务活动产生的现金收入，其次是筹资活动， 投资活动为0。在业务活动现金流入中，医疗收入占比高达 94%，且逐年小幅增长。医院的投资活动包括长期资产的购建 和对外投资及其处置活动，新的《医院财务制度》对医院的对外
投资进行了严格管控，因此医院一般不会从事对外投资活动。
以上数据说明、医疗业务收入稳定，现金流入结构合理，医院运
营状况良好。 2.流出结构分析。见表1。Y医院在2016年和2017年现金流出中业务活动现金流出所占比例最大，但2017年业务支出 较2016年上升了4.07%，结 合其明细报表可知，主要原因是人 员经费和卫生材料支出的比例上涨，分别上升7.01%、 0.55%。 特别是人员经费，占业务活动现金流出的41.09%，占现金总流 出的37.47%。投资活动现金流出比例略有下降，医院十年来为 优化就医环境和提高医疗质量一直在搞建设，现有的业务用房
和医疗设备基本能满足发展的需要，只需不断更新老化设备和 改造老病区。2017年筹资活动现金流出占总现金流出的比例 减少，主要是偿还了部分借款。
3.流入流出比例分析。见表2。Y院2016年业务活动现金 流入大于流出，但2017年流入小于流出，说明2017年医院经 营活动创造的现金流入不足以支付现金流出，亟待找出问题，
并采取增收节支等措施来提高流入流出比。
（二）现金流量比率分析
阴 吴晓勤
项目
现金流入比例 现金流出比例
2016 年 2017 年 2016 年 2017 年
业务活动 94.33 97.55 87.10 91.17
投资活动 0.00 0.00 4.93 4.24
筹资活动 5.67 2.45 7.97 4.59
表1 现金流量结构渊%冤
投资活动现金流入流出比 0.00 0.00
筹资活动现金流入流出比 74.72 49.12
业务活动现金流入流出比 113.78 98.35
项目 2016 年 2017 年 表 2 现金流入流出比
项目 2016 年 2017 年
偿债能力指标
现金到期债务比 156.97 -34.20
现金流动负债比 30.13 -4.68
获取现金能力指标
收入现金比 13.00 -1.75
总资产现金回收率 12.21 -1.88
医院现金流量比率分析法主要分析债务偿还能力、获取现 金能力及收益质量三个方面。见表3，2016年现金到期债务比和 现金流动负债都较高，说明医院使用现金偿还到期债务较容易。 2017年因业务活动现金收不抵支，业务活动现金净流量为负， 表明对于负债的偿还，完全无法依靠经营活动产生的现金流量， 一切全靠以前年度的资金积累，甚至占用营运资金。Y医院 2016年获现能力还是不错的，每一百元医疗收入获得的现金净 流入是13元,每一百元资产为医院带来的现金净流入是12元。 但2017年风向突变, 人员经费剧增固然是不利因素之一， Y医 院需查找根本原因,提高医疗业务水平和管理水平，从而增加业 务活动创造的现金净流量。
二、医院现金流量表深入分析方法
为了充分挖掘医院现金流量表的重要财务信息，必须更进
一步地补充和完善，做好现金流量表的趋势分析和具体因素分
析。
（一）现金流量表的趋势分析
趋势分析通过将若干时期的同一指标进行对比，分析现金
流入、流出和净额的变动趋势，以及这种趋势对医院的影响。此
分析可使管理者了解医院财务状况的变动趋势及原因，预测未 来财务状况，从而为决策提供依据。现以表4现金流量表各项目 的变动情况为例进行分析。
现金流量概况： 2016年现金流入总额为8.38亿元，流出总 额为7.98亿元，净增加额4039万元，而且现金流量净增加额完 全来自业务活动，虽然年终利润为负，但大量的现金流使医院的
经营得到保证，可以一直支撑直到盈利。结合其他报表分析， 2016 年年底预提2014 年10月-2016 年12月职工补发工资 2361万元，2014年10月-2016年12月职业年金清算应补缴的 养老金2663万元，剧增的人员经费直接导致了2016年的亏损。 2017年现金流入总额8.56亿元，流 出总额9.31亿元，现金净增 加额为原7521万元。数字触目惊心，医院已处在入不敷出的境地，虽盈利142万元，但业务收支结余为原2606万元，不禁让人 置疑医院收益的质量。业务活动现金净流量为负主要因为2016 年预提的工资补发和养老保险补缴实际现金流出是在2017年。 2017年补缴养老金和年金（ 单位部分）支出2663万元，补发职 工工资2230万元，补缴住房公积金（ 单位）872万元，共现金支 出6389万元；档案工资调整后的2017年工资、养老、公积金等 支出也是水涨船高，使得人员经费占比剧增。 1.业务活动产生的现金流量。2017年业务活动现金流量净 额-1401万元，较2016年减少10975万元,下降-114.64%。这是 因为现金流入虽然增长5.59%，但现金流出上涨了22.16%，收 入增长远远不及支出的增长幅度，长此以往必然导致业务活动
现金流量净额不能维持医院最基本的运营需求。 2.投资活动产生的现金流量。2016和2017年的投资活动现 金流量净额基本持平。结 合 资 产 负债表等分析，医院投资活动现
金流出主要是基本建设和购置医疗设备。 3.筹资活动产生的现金流量。2017年医院筹资活动现金流 量净额较2016年降低569万元，这是因为应市政府的要求，医 院 将 于 近 两 年 陆 续 归 还 迁 新 址欠下的贷款， 2017年如约归还了 2千万元。医院筹资活动的现金流入主要为借款，而流出主要是 偿还借款，从中不难看出医院存在 “借新债还旧债”的现象。
（二）现金流量表的因素分析
现金流量表的因素分析是指每项现金流项目的变化是在不
同影响因素的作用下形成的，各因素对现金流项目都有不同程
度的作用。 1.开展医疗服务活动的现金流入影响因素分析 医疗服务活动现金流入的分析一般要结合医院的收入变动
情况，看二者变动是否配比，同时需分析应收医保款的回笼对现 金流入的影响程度。见表5， Y医院2017年较2016年开展医疗 服务活动现金流入增长率为6%，其主要影响因素如下。
（1）医疗收入增长9%，高于医疗服务活动现金流入的增长 速度，说明有部分收入应收未收。
（2 ）“应收在院病人医疗款” 2017年增加数较上年高很多。应 采取措施督促临床科室催缴在院病人医疗款，避免病人拖欠甚
至逃费；临床科室需加快病床周转率，周转率越高，医疗服务消
耗的资源越早得以弥补，这就必须提高医院的医疗技术水平。 （3 ）“应收医疗款”2017年增加数同比大大降低，表 明较2016 年医保款回笼速度加快，收回以前年度应收医疗款比2016年度 增多。医保资金的回笼对2017年业务活动现金流入的贡献很 大，应 深 入分析医保资金回笼的具体情况。 （4 ）“ 其 他 应 收 款 ” 增 加 数 2017年大大增多，应 查 明原因，确 保收回；预 收 医疗款2017年大幅减少，须加强对住院预收款的 管理。
因为应收医疗款增加，医院收益不变但现金减少， 收益的质
量下降。医院必须及时清理和收回应收医疗款，以 保证获取现金
的能力；同时医保办应定期与社保部门对账清账，应 收 必 收 ，保
证 医院资金的周转。 2.购买卫生材料支付的现金影响因素分析 2017年“ 购 买 卫 生 材料支付的现金”剧增，增长了25.67%， 下面就此具体分析一下相关影响因素，详见表6。
表 6 Y医院购卫生材料支付现金影响因素分析 单位院渊万元冤影响因素 2016 年 2017 年 增长率
医疗成本－卫生材料款 14316 16042 12.06%
“库存物资－卫生材料”增加数 -166 418 -351.81%
“应付账款－卫生材料”增加数 967 -2710 -380.25%
购买卫生材料支付的现金 13223 16618 25.67%
医疗成本-卫生材料款的增长率是12.06%，低于购买卫生 材料现金支出的增长率。“ 库 存 物 资 原 卫 生 材料”2017年增加数 比去年高，应分析卫生材料是否积压还是别的原因。“应付账 款原卫生材料”2017年增加数较去年大幅减少，表 明 医院支付以 前年度卫生材料款大大增加，导致购买卫生材料现金支出增大, 这是卫生材料现金支付高增长的主因。经营性应付款项减少,收 益不变但现金减少,收益质量下降,应做好应付款的管理，有效利 用这笔无息贷款，与供应商实现双赢。 3.人员经费支付的现金影响因素分析 2014年10月-2016年12月档案工资的调整对自负盈亏 公立医院的冲击比较大， 剧增的人员经费直接导致了2016年利 润净亏损（年末预提 5024万元）和 2017年业务活动现金净流量 负增长（养老金+工资补发+公积金等补缴支出6389万元）。 2018年人员经费虽有增长，但现金流出相对于2017年会大幅 减少，现金流量净额有望转正。
现金流量表的因素分析法较为复杂，需结合资产负债表的
各项营运资本对现金流量的影响程度、医院对欠费的管理、库存
物资管理以及医保政策等诸多因素，才能准确预测未来现金流
量的变化趋势。
现金流量分析可以让管理者把握医院现金的来龙去脉，加
强对现金流的管控，及时发现资金管理过程中的薄弱环节并采
取应对措施，保证资金安排和使用合理正确； 有助于管理者清楚
医院的经营状况、偿债能力和支付能力，确定医院未来的发展方 向和投资规模。 作者单位院永康市第一人民医院财务科