在一般情况下，应收账款项目在企 业资产负债表的资产总额构成中占比相 对较大，尤其在企业的流动资产构成中 占比更是如此。应收账款周转的快慢， 反映着企业资金周转的好坏，这是衡量 企业经营管理的一个重要组成部分。因 此，对于应收账款项目的审查，往往是 CFO审查的难点，也是调查的重点，应 予以高度重视。
应收账款的真实性审查
应收账款项目与企业的销售收入紧 密联系，可能会影响企业的利润。因此， CFO对应收账款项目的真实性审查，不 仅要核实企业资产的真实性，而且也要 核实企业利润真实性的需要。CFO要 结合企业的销售合同、出库清单、运费清 单、营销政策进行仔细核对，关注关联方 交易价格是否公允，有无利用关联方交 易虚增利润，或者转移利润的现象，重点 关注以下问题。 一是“年底开票，年后冲回”现象。 这是典型的虚增收入、虚增利润的现象， 对象可能是关联企业，也可能不是关联企 业。如果企业在12月末销售收入与应收 账款较11月末出现显著增长，且金额较 大，业务调查人员须结合12月份和次年1 月份销售收入明细情况与相关合同等原 始凭证进行仔细对照核对，以确认是否有 虚增应收账款、收入、利润现象。
二是应收账款长期挂账，未有资金 回笼情况。应收账款有一定的账期，在 合理的账期内，未有资金回笼属于正常 现象，但如果超过一定的期限，仍然未有 资金回笼，CFO须特别注意。一种情况 可能是关联企业虚增收入、利润而虚增 的应收账款；另一种可能是业务在销售 过程中出现了问题，如产品不合格、存在 瑕疵或是其他问题。 三是将不属于应收账款核算的内容 予以剔除。应收账款主要反映与销售、 提供劳务有关而发生的可确定流入的经 济利益，但在实际考察中，CFO时常会 发现有一些企业，将不属于应收账款核 算的内容纳入应收账款核算，造成应收 账款科目的不真实、不完整。 四是必要时，可进行适当的函证。 如果应收账款金额在整个资产中所占比 重较大，也可以适当抽取一定数量的样 本进行函证，已核实应收账款的真实性。
应收账款可回收性的审查
应收账款只有能够有效回收，才能 成为有效资金，促进企业资金的有效周 转，实现企业的良性循环。因此，应收账 款的可回收性审查应是业务人员审查的 重点。 企业应收账款并非越多越好，要结 合企业产品的特点、营销政策的制定情 况而言。以往，CFO习惯通过对3年以 上未收回的应收账款审查，评价应收账 款的可回收性。这样做，尽管可以反映
一部分应收账款的风险，但仍不够全面。 随着新形势的发展，CFO不仅要评 估那些暂时没有收回应收账款可能产生 坏账的风险，还要评价现行那些正在发 生业务有资金回笼业务的安全性、风险 性，以全面评价应收账款的可回收性、风 险性。在正常情况下，下游客户规模越 大，安全性越高；规模越小，安全性越差， 发生风险的概率越大。 一个企业下游主要客户由曾经零散 的小客户逐步升级为一些大客户，尤其 是变成一些上市公司或国有大中型企 业，是公司风险降低的一个重要标志。 反之，可能风险会高些。 同时，要对一些特殊行业尤为关注， 尤其是化工行业。在当前 “绿水青山就是 金山银山”的大势下，对其环保情况要求 很高，是否规范、抗风险能力如何，都是考 察的重点， 不容许抱有任何侥幸心理。
应收账款的结构性分析
应收账款的结构性分析有利于了解 企业近期业务开展情况的全面性，从而 进一步评价企业的风险。如企业应收账 款的账期缩短，资金回笼加快，可能说明 企业的产品市场的适销对路性在提高、 加强；否则，可能说明企业在市场上与同 类产品的竞争力在下降，企业的抗风险 能力在下降。同样，如果在企业应收账 款的明细中大中型企业，甚至一些上市 公司客户群在增多，说明企业产品的技 术含量、稳定性在不断提高，已达到一个
相对高的程度，企业此时只需稳定生产、 保证质量，相对风险性较低。如果有融 资性担保公司为其做业务，风险相对也 会低，这类客户也应是大多数融资性担 保公司愿意合作的客户。 透过现象看本质，这是CFO必须具备 的能力，重点可以从以下几个方面进行。 一是账龄分析。通过对应收账款的 账龄分析，CFO有助于了解应收账款的 质量情况。结合企业考察期应收账款余 额情况，CFO 可通过应收账款明细账户 近3年变动情况，予以归类分析。一般 分为3类， 1年以下账龄1类， 1至2年以 下1类， 2年以上1类。在一般情况下， 1 年以下账龄所占比重越大越好。当然， 也不是绝对的，这主要与企业产品的特 点、营销政策有关，只要属于营销政策范 围内的事情，都属于正常现象。 二是重点客户应收账款近3年发生 额占比分析。既然应对应收账款账龄予 以分析，那为什么还要对重点客户应收账 款近3年发生额进行分析呢？主要是因为 一些重点客户业务量的变化会对企业的 生产经营情况、财务状况产生重大影响， 因此，CFO有必要进行相应地分析，以进 一步提高对企业的风险识别能力。 CFO分析的重点是通过对同一客 户近3年销售收入及回笼资金的变化情 况，判断公司业务的稳定性。同时，对新 成为重点客户的情况也要进行适当了 解，这种分析有助于对企业今后业务的 发展状况予以一定的预判，对评价风险 有一定的帮助。