受内外环境变化和全球新冠肺炎疫 情影响，部分企业债务人债务重组需求增 加。本文梳理新债务重组准则（新 CAS12）以及应用指南（2019）下重组双方 的会计处理要点及变化。 和旧CAS12相比，新CAS12及指南在 以下方面做了修订。 一是修改了债务重组的定义和范 围。取消“债务人发生财务困难”“债权人 作出让步”标准，增加“不改变交易对手 方”的前提条件，一项金融资产一旦改变 交易对手,就会涉及“金融资产转移”，适 用新金融工具准则，增强准则之间的协调 性。 二是简化债务人的账务处理，不再区 分“资产转让损益” 与“债务重组损益” 。 三是规范债权人换入金融资产、非金 融资产的计量和确认。债权人受让金融 资产以外资产的确认，由换入资产的公允 价值加交易过程中附加成本和税费改为 放弃债权的公允价值加交易过程中附加 成本和税费。
会计处理要点
债务重组时，债务人可用资产、资产 组或处置组等清偿债务，或将债务转换为
权益工具、修改其他债务条款、以前述一 种以上方式的组合清偿债务等。 债务重组双方对抵账资产入账价值 的计量。 在债权人方面，取得金融资产、金融 负债、重组债权以各自公允价值计量。 取得非金融资产以成本计量（即放弃债 权的公允价值+可直接归属的税费、运输 费、装卸费、保险费、安装费、专业人员服 务费等）。 取得多项非金融资产按公允价值比 例分配放弃债权的公允价值。 重组债权以公允价值或重新计算的 摊余成本计量。 以前述一种以上方式的组合清偿债 务，债权人应当按照修改后的条款，以公 允价值初始计量重组债权和受让的新金 融资产，以成本计量非金融资产（按公允 价值比例分配放弃债权的公允价值扣除 重组债权和受让金融资产公允价值后的 净额）。 在债务人方面，以权益工具抵偿债务 时，权益工具以公允价值计量。 重组债务以公允价值或重新计算的 摊余成本计量。 其他抵账资产以账面价值计量。 债务重组双方重组损益的归集科目。 在债权人方面，当抵账资产记入“持 有待售资产” 时，记入“资产减值损失” 。
当债权仍在且列入“交易性金融资 产” 时，损失列入 “公允价值变动损益” 。 当债权仍在且列入“其他债权投资” 时，损失列入“其他综合收益”，后转入“投 资收益” 。 除以上情形外，记入“投资收益” 。 在债务人方面，以纯金融资产、纯金 融资产组合、转增股本、修改还款方式抵 账，记入 “投资收益” 。
以非纯金融资产抵账、含有非金融资 产的组合抵账，记入 “其他收益” 。
会计处理的思考
债权人在债务重组时可能确认重组 收益。 债权人所放弃债权的公允价值与其 账面价值之差决定债权人确认的投资收 益（或）损失。 当债权人放弃债权的公允价值小于 其账面价值时，债权人在会计处理时就会 形成损失。反之，会形成收益。极端情况 则是债权人认为回收无望已经将账面价 值调整为零的债权在重组时收到换入资 产。 然而，这种投资收益并非债权人实际 可支配的任何利得或收益，而或许是对债 权人之前债权减值估值的一种修正，亦或 许是债权人借机虚增利润的一个手法。 放弃债权公允价值的确定。 在新 CAS12下，放弃债权的公允价 值如何确定是债权人资产确认的核心 问题。 根据会计准则规定，公允价值指“熟 悉市场情况的买卖双方，在公开交易的条 件下和自愿的情况下所确定的价格” 。 理论上，例如，公允价值的取得应由 第三方评估中介机构出具。评估机构在
对金融资产进行评估时，主要应用市场法 和收益法。 市场法需要公开交易的市场和价格， 而绝大部分债务重组中的不良债权已失 去流动性，找不到这样的市场和价格，即 便有类似个案的成交价格一般也是不公 开的。 而且，应收款项并非标准化的交易 标的。其价格取决于债务人资信、抵质 押物、担保人等诸多因素。 成交价格具有很强的独特性，不具 有对其他重组债权确定公允价值的参考 意义。 收益法评估值是对未来现金流折现 取得，由于未来现金流不确定、折现率和 折现期间选择主观性强，故收益法下评 估结果准确性不能保证，如强制采用会 给债权人管理当局粉饰报表提供便利。 可见，市场法和收益法可行性较差， 而当前债务重组中的交易对价情况较容 易获得，又具有“唯一性”，时间上也高度 吻合，能减少评估时间和评估成本，增强 会计信息准确性，故很可能成为确定“放 弃债权公允价值”的首要依据。 因此,在实务操作中，放弃债权公允价 值的确定，很可能通过换入资产的公允价 值确定，从而回到旧CAS12号准则模式。 （作者单位：河北出版传媒集团有限 责任公司，河北经贸大学会计学院） 桑广成 焦建玲/文