资金是企业经营运转的命脉，贯穿 于企业运行的方方面面，管理者应对资 金管理给予足够的重视。
与单个企业不同，通常情况下，企业 集团规模更大，管理层级更加复杂，往往 会出现业务多元化。这会导致企业集团 管理的资金量更多，且同时分散在众多 下属企业中，资金链较长。这种特点使 企业集团的资金管理难度变大，效益性 和安全性都得不到充分保障。随着企业 集团的资金管理规模不断增大，传统资 金管理模式的缺点逐渐暴露出来。上述 特点决定企业集团更需重视资金管理， 对资金实行统一管理、调配、使用，增强 资金管控能力。
企业集团通过有效实施资金集中管 理，可以对资金风险进行防范，增强资 金使用安全性，同时，降低资金成本，增 强融资能力，提升资金效率，改善资金 状况。
资金集中管理的必要性
资金集中管理，是指把企业集团及 各级下属企业的资金进行集中、统一管 理，从而对资金进行科学规划、统筹使 用，并进行跟踪监督。
近年来，为鼓励企业集团的资金集 中管理工作，国家相继出台多项有关法 规和政策。1997年，财政部印发《关于加 强国有企业财务监督若干问题的规定》； 2000年，国家经济贸易委员会印发《国有 大中型企业建立现代企业制度和加强管 理基本规范 (试行)的通知》； 2006年，国 务院国资委印发《中央企业总会计师工 作职责管理暂行办法》， 同年，财政部印 发《企业财务通则》。 上述法规政策均 对企业集团资金集中管理的必要性和 实施路径做出规定，为企业集团实施资 金集中管理工作指明工作方向，提供政 策支持。
总体来讲，企业集团通过实施资金 集中管理，可以实现四个目的。
控制资金风险。 通常，企业集团的 规模较大，管理层级复杂，往往会出现业 务多元化趋势，且资金量一般较大。企 业集团的资金往往同时分散在众多下属 企业中 。各级下属企业的银行账户繁 多、资金运作链条长，资金管理分散，管 理风险较大。企业集团通过实施资金集 中管理，可以有效整合系统内繁多的银 行账户体系，加强对资金的统一管理、调 配、使用，同时，对系统内投融资业务进 行统一管理，有效控制资产负债率，防范 资金风险。
提高资金效率 。 目前，企业集团的 主要业务一般集中在各级下属企业，总 部只作为管理职能中心，因此，资金大量 沉淀在各级下属企业，总部常常面临资 金短缺局面，需要依靠对外负债融资支 撑总部运营。这种运营模式导致企业集 团资产负债率过高，往往会形成“剪刀 差”现象。企业集团利用资金集中管理 模式，可以减少资金沉淀和闲置，提高资 金集中度，通过总部的统筹安排、合理调 剂，有效降低总部对外融资需求，提高整 体资金使用效率。
降低融资成本。企业集团一般下属 企业众多，管理层级复杂，若各级下属企 业均进行单独融资，会面临单个企业信 用等级低、筹资成本高、筹资规模有限等 问题。 同时，虽然各级下属企业严控自 身资产负债率，但是在合并时抵销了单 个企业净资产与长期股权投资，会导致 合并资产负债率长期处于较高水平，整 个企业集团面临较高资金链风险。企业 集团利用资金集中管理模式，可以通过 建立统一的对外融资平台，利用企业集 团拥有的高信用等级优势，获得较高的 总体融资额度和较低的总体融资成本， 并在内部进行分配使用。
增进协同效应。企业集团的业务发 展虽然呈现多元化趋势，但是内部企业 之间依然相互联系、相互依存，具有不可 分割的关系 。企业集团利用资金集中 管理模式，可以加强各级下属企业之间 的协同、配合，通过资金集中调配可以 使资金投放保持合理比例，实现整体有 序发展。
模式与适用范围
企业集团资金集中管理模式，可划 分为总部财务统收统支模式、总部财务 备用金拨付模式、总部结算中心或内部 银行模式、财务公司模式等四种，每种模 式各有特点。
总部财务统收统支模式是指企业集 团各级下属企业不单独设立外部银行 账号，现金收支的审批权高度集中在 集 团 总部财 务部 门，全部资金收入都 集中在总部财务部，全部现金支出都通 过总部财务部统一支付 。该模式有利 于企业集团实现全面收支平衡，总部财 务部可以有效监控现金收支，提高整体 资金使用效率，减少资金沉淀和闲置，降 低资金成本。但是，该模式不利于调动 各级下属企业对资金开源节流的积极 性，可能会影响各级下属企业经营灵 活性。
总部财务备用金拨付模式是由企业 集团总部财务部门核定一定数额的备用 金，并按照此数额定期向各级所属企业 拨付备用金 。各级所属企业发生现金 支出后，必须在规定期限内持有关凭证 到总部财务部门进行报销，同时，由总部 财务部门为所属企业补足备用金供循环 使用。
总部结算中心或内部银行模式是指 借鉴商业银行基本职能和管理方式，由 企业集团总部设立一个内部资金管理机 构，负责办理内部各级所属企业之间现 金收支和往来结算业务。
财务公司模式是指在企业集团内部 成立的专门经营部分商业银行业务的非 银行金融机构。该模式运作比较灵活， 可以根据企业集团的具体业务需求对财 务公司进行定位，有针对性地为内部各 级所属企业提供服务。劣势是成立财务 公司的审批手续复杂，监管严格，条件要 求较高。
资金集中管理的四种模式各有特 点，影响企业集团作出选择的因素包括 企业集团所处行业及外部环境、企业集 团发展阶段、企业集团业务多元化程度、 企业集团总体战略及集权程度、企业集 团信息化水平等。
当企业集团所处行业及外部环境相 对比较稳定，处于成熟期或衰退期，下属 公司业务关联性较强，有较明显的核心 业务，总体战略比较稳健且管理上集权 程度较高，信息化水平较高时，企业集团 适宜选择集权度较高的总部统收统支模 式、总部拨付备用金模式等，集中企业集 团内全部资金，有效提高资金使用效 率。当企业集团所处行业及外部环境变 化较快，处于初创期或成长期，下属公司 业务多元化，各企业灵活发展，集团总部 管理上分权程度较高，信息化水平较差 时，企业集团适宜选择分权度较高的内 部结算中心模式、财务公司模式等，将财 务公司作为企业集团的融资平台，可以 有效降低融资成本。
尽管资金集中 管理 的 四种模 式 均 有一定的适用范围，但是，企业集团在 选择使用 时，不 可 生硬照搬其他企业 的模式，而应当结合企业自身情况，经 科学分析后，选择出适合自身经营管理 的合理模式，才能获得最好的资金管理 效果。