第一章 绪论
党中央、国务院高度重视国有企业和国有资本审计工作，党的十八届四中全会决定、国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要等文件，指出深化国有企业和国有资本审计监督的重要性，应不断完善审计制度，促进国有企业深化改革，防范国有资产流失。国有企业作为国家经济发展的重要组成部分，业务呈现多元化发展趋势。通过股权投资的方式，涉足不同业务领域，寻求新的利润增长点，是企业战略规划的重要举措。但目前股权投资的投后管理模式主要是通过定期获取被投企业的财务报表或审计报告，有限的参与被投企业的董事会和股东会，管理模式较为简单，投后管理效果不佳。因此，需加强对股权投资项目的投后管理审计，以提高投后管理效用。近年来，在国有企业改制过程中，部分国有企业的股权投资收益较低，投资亏损现象也时常发生，国有资产流失较为严重，再加上管理层级多、投资领域复杂化、治理方式不统一等因素的影响，使得股权投后管理的风险日益加剧。国有企业股权投资项目的投后审计工作面临着新的机遇和挑战。对于内部审计部门而言，人员配置不足、专业性不够、未形成健全的股权投资审计体系以及股权各时期的价值难以认定等问题制约着投后管理审计的发展。股权投资项目是国有企业防范风险的重要领域，尤其是对参股企业的日常监管。随着市场竞争的日益加剧，国有企业面临的经营环境也在不断发生变化，投资业务流程设置不合理、管理机制不健全，削弱了企业应对风险的能力，加上市场、政策和法律等因素的影响，加大了投资项目的不确定性和风险。为了能将投资的风险控制在可承受的范围内，投后管理的审计监督显得尤为重要。国有企业投资管理部员工各司其职，在各自的职责范围内开展风险管理、合规管理以及投后管理等工作。企业内部审计部门通过优化投资管理流程，定期对股权投资项目实施检查，做到防微杜渐，发挥内审机构监督职能，助力企业风险防范。通过投后管理审计，有助于企业增强自身综合实力，提高风险应对能力，一方面对前期投资项目管理流程的规范性和有效性进行监督，及时发现潜在风险，优化项目投资结构，加强投资项目管理；另一方面对投后管理情况实施有效的业绩考核评价，消除或降低潜在的投资风险，实现投资的保值增值，营造良好的投资管理环境，逐步实现企业战略发展目标，为后续经营管理活动奠定坚实基础，推动国有企业持续健康发展。国有企业股权投后管理主要包括股权投资项目的投后监管和提供增值服务两部分。一方面对投资后的项目进行持续跟踪与监控，及时了解被投资企业的经营状况，根据掌握的实际情况，采取具体措施，保证资金安全，提高项目投资收益；另一方面通过深入了解被投资企业，帮助被投资企业改善经营管理，在市场开拓、技术研发、财务管理、战略规划、人力资源等方面提供全方位增值服务，推动被投资企业可持续健康发展。国有企业往往通过获取被投资企业的财务报表或审计报告，监控被投资企业相关指标完成情况，对投资项目实施后续管理，但财务报表所反映的被投资企业的财务状况和经营成果往往导致投资者做出的投资决策滞后，投后管理模式较为初级，投后管理效果不佳。部分国有企业未单独设置投资管理部门，或虽设有投资管理部门，但管理团队缺少新业务领域的投资经验、运营管理经验及产业布局能力，无法与被投资企业进行有效的沟通，对推进被投资企业治理结构的完善、财务管理系统的规范等方面缺乏专业指导，为被投资企业提供管理咨询服务能力较弱，提供增值服务的能力不强，无法有效的提升被投资企业价值。当前，国有企业的股权投资管理较为粗放，对投资管理不重视，往往受短期的利益驱使，未能对投资项目进行充分的可行性调查研究，对风险评估不足且未能建立完善的股权管理制度体系；忽视重大投资项目的绩效审计，未制定对国有资产管理不善或者重大决策失误导致的国有资产流失的责任追究制度。随着国有企业的改革，产业布局也在不断优化，股权投资呈现多元化的发展趋势，股权投资倾向于战略投资或财务投资，目的是通过投资来提升国有企业整体价值。但由于投资的多元化，企业内部存在不同的利益群体，无法通过设置差异化的评价指标对投资项目进行后续有效的管理，导致投资管理偏离原先目标，不能充分发挥企业资源优化整合的能力。股权投资的退出方式主要为股权转让、减少注册资本、清算破产企业。当被投资企业存在以下几种情况时，股权投资将难以退出：一是公司经营状况差或股东之间陷入纠纷；二是无法形成有效的股东会或股东大会决议，减资无法进行；三是公司资不抵债，被宣告破产，进入破产清算程序。国有企业在股权投资退出时还需考虑承担的社会责任、员工安置、国有资产流失及破产清算等问题，要妥善处理这些问题，往往也比较困难。内部审计部门作为股权投资管理监控的重要防线，强化对企业股权投后管理的评价监督，充分发挥内审监督职能，向企业管理层传达股权投资管理情况，发现潜在风险，揭示管理薄弱环节，促使管理层及时的做出调整，采取应对措施。通过有效的制约机制，降低差错发生的概率和频次，提高国有企业抗风险的能力。有效的股权投后管理审计有助于实现公司治理目标，保障股东权益，成为董事会治理公司的重要依靠力量，影响着国有企业整体的经济发展，促进国有企业股东治理模式及治理体系的完善，进而保障内部审计的独立性，使内部审计工作实现良性循环。一方面通过对股权投后管理活动进行审计监督，促使企业领导干部依法、依规开展工作，廉洁从业；另一方面通过财务收支专项审计、经济责任审计、资金管理专项审计等专项审计监督方式，对国有企业资产管理、资金管理进行日常监督，有效避免国有资产流失，保障国有企业财产安全。国有企业内审独立性不足。从内部审计部门独立性来看，部分国有企业未单独设置内审机构，审计工作往往是由财务部门来完成，缺乏独立性；从内部审计人员独立性看，部门国有企业未安排专职内审人员，内审人员往往是由其他职能部门人员兼任，对内审工作流程和审计知识不熟悉，专业素质不高，降低了内部审计工作的质量和效果。审计环境是政治环境、法律制度环境、技术环境、组织环境等各种因素的总和，而这些环境的变化，都将给内部审计工作的开展带来影响，制约着内部审计的存在和发展。部分国有企业内审部门的设立往往是迫于上级的行政压力，而非根据自身的管理需求而设立，这使得内部审计工作的出发点不正。除此之外，内部审计工作还受到企业内部环境各方面的影响，如管理层的风险喜好、管理模式、员工的道德水平等。由于审计整改认识不到位，缺少科学的问责制度等原因，导致整改工作流于形式，削弱了审计成果的应用。一是思想认识不到位，对审计整改工作的重要性认识不足，消极应对，开展实质性整改的愿望不强；二是审计质量不高，审计中发现的问题停留在表面，没有抓住问题的关键和要害，整改工作落实不到位；三是缺少科学的问责制度，使得审计整改不够彻底；四是由于内审机构强制措施不够、检查督办不到位、跟踪问效乏力致使审计结论停留纸上，造成审计整改难，审计目的难以实现。内部审计部门在开展投后管理审计时，一方面用常规的审计方式开展工作，对风险管理的参与度较低，对股权投资面临的各种风险不能及时有效的进行识别、评估，无法对股权投资风险管理提出可行性的建议；另一方面企业管理层未意识到内部审计对股权投资风险管理的重要性，在岗位职责设置上未予明确，使得内部审计的监督职能未能充分发挥，影响了审计的效率和效果。当前，国有企业内审工作还面临着内部审计工作发展不平衡、内审机构不健全、内审力量不足、过度依赖委托外包服务、内部审计技术手段滞后等问题，需要审计机关出台相应的法律、法规和审计工作规定，加强内部审计理论研究、实务调研和经验交流，加大内部审计工作的宣传力度，提高内部审计的社会影响力、加强内部审计工作计划管理和内部审计人员培训工作，推动内部审计事业的发展。国有企业股权投后管理还存在诸多问题，需加强股权投后管理内部审计。通过对股权投后管理实施有效的内部审计，从而识别股权投资流程存在的风险，并对投资管理部门的绩效和投资程序的合规性进行评价，发现投资管理工作中存在的疏漏，不断完善股权投资管理制度体系，优化监管方式和方法，提升内部审计的监督实效。健全完善公司治理结构，形成职权相互制衡机制，客观、公正、专业的开展公司治理，维护股东权益，全面提升公司价值。通过不断加强内部审计工作，推动内部审计制度的建立和完善，促进内部审计职能的优化和转变，创新内部审计方式，强化风险导向审计的作用，形成完善的公司治理机制。审计机关要加强内部审计在股权投后管理工作的业务督促、指导，一是及时掌握国有企业内部审计部门依法履职情况，通过经验交流、座谈研讨、现场调研等方式，总结推广开展内部审计工作的经验和做法；二是督促、指导企业建立健全内部审计制度，规范管理，防范风险，提质增效；三是组织开展对企业内部审计工作情况的专项检查，并将检查情况在一定范围内进行通报，将问题落实到责任领导、责任部门或个人，明确整改完成时限，并建立整改台账，针对存在的问题逐一落实解决，并逐项督促整改到位，立足长远长效，巩固提高整改成果。建立股权投资评价体系，科学评价股权投资项目的优劣，促进股权投资业务的优化，提升股权投资的收益。通过对投资决策程序的合规性、内部控制的有效性以及投资收益性情况进行审查，建立股权投资评价体系，利用已掌握的情况，对股权投资项目进行综合评价，在后续审计期间，对评分较高的项目进行抽查，对评分较低的项目进行重点审计，从而节约审计资源，提升审计的效率和效果。重点关注股权投资管理制度的建立和完善情况、投资项目业务领域的行业背景、前景和现状的了解情况、投资项目的可行性调研分析、投资决策程序的合规性、投资决策的奖惩制度等方面，从而保证投资决策的合规性和有效性，促进企业经营管理水平的提升。重点关注企业的资金是否被挪作他用，是否有代垫资金行为；合资方的资金是否出资到位，有无使用已抵押给银行的实物资产进行出资，有无让企业替合资方出资借款提供担保的情形。重点关注企业是否建立了完善的投资监管体系，参控股企业是否依法设立了股东会、董事会和监事会，委派的股东、董事及监事是否依法、依规履职，是否建立了股权投资管理业务档案，是否及时、准确、完整的将股权投资的变动及运作情况予以记录，对股权投资进行持续的监督管理。对成熟的被投资企业，应重点关注经营管理模式的整合情况及企业文化的融合程度；对不成熟的被投资企业，除了关注其经营业绩指标的完成情况外，还应重点关注对被投资企业的经营管理帮扶，是否有助于其提升竞争力，进而明确企业股权管理存在的不足，及时发现潜在的风险，进而提出改进管理的建议，不断提升股权投资管理的水平。将风险导向审计理论应用于股权投后管理审计过程中，通过对比分析和评估影响企业投资管理活动相关的风险因素，并根据影响程度制定具体的审计实施方案和审计重点，进而对股权投资活动提出可行性的建议，实现企业价值的增值。通过对被投资企业所处的经济环境、行业发展状况、内部控制整体情况、股权投资所占比例、收益分配方案、财务状况和经营成果等方面了解，将投资风险划分为市场风险、政策风险、财务风险等，明确风险类别及主要风险点，为下一步风险评估奠定基础。从风险事项发生的可能性以及影响程度大小来对风险进行评估，设置不同的风险数值，并建立风险评估矩阵，对各个投资项目进行风险评估，根据评估的得分高低，进行排序，从而确定重点审计风险领域。内审人员根据风险评估的结果设计具体的审计实施方案，并根据取得的审计证据不断修正风险评估结果，关注被投资企业的资产运营情况和偿债能力，提出优化被投资企业资源配置和提高偿债能力的方案，并将风险导向审计理论与资金管理审计、经济责任审计、内部控制审计等其他类型审计相融合，进而得出有价值的审计建议。汇总审计发现问题清单，划分风险等级，有序排列。对于发现的内部控制缺陷，应督促企业及时对现行制度进行修订；对于内部控制执行不到位，应要求企业认真执行相关规章制度，及时对发现的审计问题进行整改，并及时与管理层沟通，监督审计建议的落实。在开展后续审计时，应重点关注审计问题的整改落实情况并对重大风险事项采取的跟进措施进行实时动态的跟踪，有效降低企业股权投资的风险水平，将审计成果有效的转化为提升企业股权管理水平的有力支撑，增加企业经营效益。5.4加强投资审计队伍建设，提高人员专业素质和业务水平投资审计队伍建设是提高投后管理审计质量的基础和前提，因此建设一支专业素质高、业务能力强的审计队伍非常重要。一是把好投资审计主要负责人的选人关，选用具有丰富的投资和审计专业知识的管理人员；二是配备强干的审计人员，建设一支业务精湛、学习能力强的专业审计队伍；三是加强对投资审计人员的培训，采用多种形式，着力培养投资审计业务骨干和审计专家，以点带面，提升投资审计队伍整体素质。加强国有企业股权投后管理审计，对于提高企业投资运营管理能力和企业整体经济效益有着重要的推动作用。国有企业应提高股权投后风险管理意识，落实投资管理部门责任，强化企业投后管理协作，通过定期开展股权投后管理内部审计，深入了解被投资企业实际经营情况，积极排查风险隐患，加强投资资金监管，在揭示体制性的障碍、制度性的缺陷和管理上的漏洞方面下功夫。还应进一步整合审计资源，优化组织方式和人员结构，形成强干的投资审计团队，健全完善投资管理内控制度，不断提升企业管理水平，实现国有资产保值增值。 来源：2021年度福建省内部审计理论研讨二等奖优秀论文
