李聪慧

一、“两金”的概念及评价 指标
（ 一）‘‘两金"的概念
‘‘两金"指资产负债表中的应 收账款和存货，是企业流动资产的 重要组成部分。其中，广义的应收 账款还包括预付账款、其他应收款 等；存货包括原材料、半成品、库 存商品等。
应收账款和存货的流动性仅次 于货币资金和交易性金融资产，企 业的材料采购、生产运营、产品营 销、成本核算、绩效考核等多个环 节都会受‘‘两金"状况的影响。’‘两 金'’占用过高，可能会造成公司资 金链断裂，资产负债率增加，流动 性降低；‘‘两金'’占用过低，可能 表明企业没有足够的销售储备，或 者赊销政策过于严格，影响企业目 前及未来的盈利能力。
（二）主要评价指标及评价值
‘‘两金'’评价指标主要为’‘两 金'’占比，即‘‘两金'’占比=（应 收账款余额+存货余额）/流动资 产。
根据国务院国资委考核分配 局下发的《企业绩效评价标准值 （2020 ）》相关评价指标数据， 对于全国国有企业来说，"两金" 占比低于11.9%为优秀水平，’'两 金“占比处于11.90%-27.10%之 间为良好水平，‘‘两金'’占比处于 27.10%-40.40%之间为平均水 平，’'两金“占比处于40.40%- 51.2%为较低水平，’‘两金“占 比高于51.20%为较差水平。
除此之外，应收账款周转率、 存货周转率也是评价企业"两金" 占用的有效指标。
二、A集团“两金”管理存在 的主要风险
（-）管理制度不完善，落实 不到位
经调查，A集团已构建了较为 全面的管理制度体系，对集团的财 务管理、资产管理设定了固定的管 理流程。但是对于A集团来说， 总部设置的管理制度往往无法做到 对不同子公司的不同业务流程进行 个别规定，导致企业在‘‘两金'’管 理方面存在漏洞。如应收款项对账 催收机制不完善，除审计要求外不 进行应收账款对账工作，应收账款 催收不及时导致回款滞后甚至超过 诉讼时效；存货采购、入库、领用、 盘点、减值测试、核销制度不健全, 没有做到不相容岗位相分离，导致 存货实物管理漏洞，相关管理工作 无制度依据无法执行。
（二） ‘‘两金"管理涉及部门 较多，难以形成管理合力
A集团组织结构基本为直线职 能型组织结构。在集团总部设置财 务部、风控部、企管部、资产部、 投资部等职能部门，负责总部业务 开展，对子公司的重大决策事项拥 有决定权，同时对子公司拥有监督、 考核权力。子公司参照总部模式， 设置相应职能部门或岗位，处理子 公司相应业务。在"两金''管理方面， 财务部负责‘两金'财务数据管理、 企管部负责子企业绩效考核、资产 部负责牵头集团实物资产管理、投 资部负责牵头房地产投资业务决策 事项、风控部负责审计监督，各部 门在‘‘两金"管理方面各司其职， 难以形成管理合力。
（三） 子公司涉及行业类型较 多，‘两金'管理重点不-致
A集团子公司数量较多，而且 子公司所处的行业比较分散。A集 团下属子公司数量高达50余家， 涉及行业包括房地产开发销售、房
屋租赁、供热发电、商贸物流、金 融投资多个板块，各个子公司之间 业务类型差异巨大，"两金'’管理 的目标、方法也不尽相同。例如， 房地产开发销售和供热发电行业子 公司"两金"管控主要侧重于存货 管理，房屋租赁和商贸物流行业子 公司"两金"管理主要侧重于应收 账款管理，金融投资板块"两金" 管理主要侧重于重点客户的偿债风 险评估。
（四） 业务量大，实现精细化 管理需消耗大量人力
就A集团来说，其应收款项 及存货种类繁多、金额庞大，精细 化管理需消耗大量人力资源。A集 团中，其房屋租赁、供热发电、商 贸物流板块子公司客户数量数以万 计，账龄分析、往来对账需要消耗 大量人力，导致难以实现精细化管 理；在存货方面，商贸物流板块子 企业大量高价值存货存放于租赁仓 库中，对此类存货实物管理需要花 费大量时间，虽然设置了严谨的入 库、出库、盘点管理流程，消耗了 大量人力，但是仍偶有存货损毁情 况发生。
（五） 存在历史遗留问题，难 以解决
因历史沿革原因，A集团存在 —些账龄较长，与政府部门相关的 往来款项，相关往来款项因业务经 办人员调职、退休等原因，无法与 当时业务经办人取得联系，应收款 项对账、催收工作难以开展。并且， 以上往来款项长期挂账，无法核销， 严重影响A集团的资产质量情况， 进而对集团的财务管理、融资活动 造成不利影响。
三、“两金”管控措施及效果
（-）建立制度体系，确保制 度落实
A集团结合全面风险管理体系 建设要求，对集团"两金"管理作 业流程及其配套制度进行了全面的 梳理和修订，确保"两金"管控工 作有法可依，有章可循，为建立长 效管控机制奠定了制度基础。
此外，A集团根据国资委推行 的全面风险管控体系，建立起了 "两金"管控的三道风险防线，各 子公司及业务单位为第一道防线， 负责把握本业务单位范围内的日常 风险管理和重大风险监控、开展风 险评估，制定并实施本业务领域相 关风险应对策略和解决方案；集团 相关职能部门为第二道防线，负责 组织做好风险评估和监督工作，掌 握公司重大风险、内部控制设计和 运行缺陷，提出应对策略和改善建 议；集团董事会和经理层为第三道 防线，负责对集团风险管理实施总 体监控，监控集团重大风险、重大 内控缺陷，并做出应对决策。
（二）突破部门界限，开展专 项治理
首先，A集团成立了 "两金" 压降工作领导小组，打破部门之间 的壁垒，指导各业务部门、各子公 司制定具体的压降工作方案，结合 实际情况，制定工作流程；协调集 团的各职能部门，将设定好的压降 额进行有效的分解，将压降任务明 确到具体的部门、子公司甚至个人 再次，在"两金'’压降工作领导小 组中设置考核办公室，制定切实可 行的责任追究办法和奖惩管理办法 以保证工作效果。最后，在整个''两 金'’管理过程中，明确各个部门的 责任，形成各部门相互配合、主次 分明的管理机制。
（三）制定个性化"两金'’管 控方案
A集团针对其子公司数量较 多、行业分散的问题，制定了极具 针对性及个性化的"两金"管控方 案。对所处不同行业的子公司，设 置了不同的"两金"管控重点和要 求。
针对房地产开发企业，"两 金"管控的重点为投资控制及销售 控制。房地产投资业务在开展前， 应当对投资项目实际科学论证，深 层分析市场容量、地域环境、开发 风险等因素，并据此作出可靠的投 资方案。此外，要加大对优惠政策、 销售策略的使用，促进存货销售速 度。在保证存货合理储备的同时， 最大限度增加存货周转速度，降低 存货占用资金。
针对房产租赁企业，"两金" 管控的重点为加强应收账款管理， 提升应收账款周转效率，避免发生 逾期。房产租赁企业应当建立客户 信用管理体系，针对不同信用等级 的客户，采取不同的管理策略，针 对交易金额较大、信用等级较低的 客户采取高风险管控策略，定期开 展对账工作，随时关注违约风险； 针对交易金额较小、信用等级较高 的客户，可以采取一般风险管控策 略，在压降应收账款规模的同时注 意管理成本的控制。 
针对商贸物流板块子公司，一 方面加强客户信用风险管理，降低 应收账款占用，另一方加强库存商 品管控，确保存货安全完整。首先， 要强化合同管理，从合同条款上， 对付款时间、销售价格、结算方式 予以明确，明确商品交货方式和提 货要求，避免应收账款逾期及存货 积压风险。再次，要强化存货出库 管理，严格高价值存货的出库手续, 强化存货定期盘点工作。
针对供热发电子公司，’‘两金" 管理的重点为原材料采购管理。此 类企业的原材料主要为原煤，价格 波动较大且难以预测，原材料存储 占用空间大，也存在较高的储存风 险。针对以上情况，该类公司应当 根据产能明确合理的原材料库存水 平。可以综合采用主要影响因素法、 周转速度法、财务承受能力法、经 济批量订货模型等手段，测算出原 材料库存的合理值。
针对金融投资板块，"两金" 管理的重点为应收账款管理。该行 业企业的客户交易金额较大，需要 重点关注其信用风险。首先在业务 开展前要进行详尽的事前调查，评 估客户信用状况及还款能力；在业 务开展时，需要通过多种渠道，实 时监控客户信用状况，如发现客户 出现信用风险，应当及时采取措施, 最大限度规避应收款项风险。
（四）通过信息化手段，提升 "两金'’管控质量和效率
A集团针对"两金'’管理业务 量大、管理成本高的问题，大力开 发信息化系统，将业务人员从繁重 的基础数据整理工作中解放出来， 将时间精力放在提升"两金”管控 效益上去。
首先，A集团组织开发了房屋 租赁数据管理系统，实现房产租赁 合同、房租台账电子化，能够自动 汇总合同执行情况，提示应收账款 逾期情况；其次，A集团还开发了 存货管理系统，通过系统实现对存 货出库的审批控制，避免存货损失； 再次，A集团还开发了财务共享系 统，将财务核算系统与以上两个系 统进行对接，实现会计凭证的自动 生成；最后，A集团不断对财务核 算系统进行升级，实现集团往来款 项账龄分析表的自动生成。以上信 息化管理系统的联合实施，大大释 放了基层员工的时间，提升了应收 账款及存货管理的效率和质量。
（五）大力协调，推动解决历 史遗留问题
针对历史遗留问题，A集团一 方面与政府部门加强沟通，实地走 访对方经营地点，力争实现应收账 款回款或者回函；另一方面，修订 应收款项核销办法，针对取得足够 证据，确实无法进行回收的往来款 项果断进行计提坏账及核销处理， 剔除合并报表中不实资产，真实反 映企业资产状况。
四、总结
"两金”水平与企业的盈利能 力直接相关，它不仅影响国有集团 企业的资产配置状态、经营运作效 率和经济效益水平，还为企业带来 经营风险与财务风险，制约国有企 业改革进程。A集团公司实施以上 "两金'’管控措施，取得了良好的 效果，’‘两金"管理水平大幅提高。
作者单位天津天保财务管理 有限公司