在行业内一片“回归保障”的呼声之下，中国保监会正在酝酿修改保费收入的计量办法，从而对行业发展方向产生一定的正确引导。

　　有消息人士透露，保监会曾计划自明年起，将投连险和万能险中投资账户部分收入不再计入原保险保费收入，从而对保险业“回归保障”提供制度性的保证。

　　但在记者调查采访中发现，目前，这一方案的推进情况并不乐观，明年起即实施的计划很可能将后延。

　　寿险保费规模或将下降1/4

　　按《企业会计准则第25号——原保险合同》，保险业务中，保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分，不确定为原保险合同。

　　由于没有区分是否为“重大”风险，因此目前的原保险保费收入几乎囊括了所有保险业务收入。

　　而若按照国际会计准则，现有保费收入将被分解成毛保费收入和保费存款两个部分，保费的确认方法也将发生重大变化。东方证券保险分析师王小罡告诉记者。

　　即使撇开内地会计准则，最关键的保费确认方法在国际准则、美国准则和香港准则下也不尽相同，其中以美国准则最为严格。

　　王小罡解释说，修改后，保费收入的计算方法不以固定的比例变化，而要根据每笔业务逐单进行分析，按照其中重大保险风险进行确认。

　　国际准则和美国准则都有相应的方法。通常情况下，投连险和万能险的投资账户都不能记入保费收入。但在分红险的保费收入如何计量上，两准则存在一定差异：国际准则基本上把分红险全部记入保费，而香港准则是要划出一部分为保费存款的，不能全部记入。

　　但知情人士称，虽然酝酿多时，但究竟未来国内保费统计方法将参照国际会计准则还是美国会计准则，或者是重新制定一套新的统计办法，目前尚无定论。

　　一家寿险公司负责人预计，若国内调整保费计算方式，按照今年我国寿险保费的结构来看，调整后的寿险保费收入至少减少1/4。

　　今年的保费收入“井喷”已是不争的事实，年中高达60%以上的增长速度是近十年来同比增幅最大的一年。这其中大部分的增长，依赖于分红险、万能险和投连险的增速。

　　以接近峰值的7月份的数据来看，今年1-7月，寿险保费中分红险的占比为50.3%，万能险的占比为21%，投连险则达到7.5%。万能险和投连险二者合计占寿险保费的比例为28.5%。

　　为了防止“大起大落”，自今年8月，保监会要求保险公司采取措施，降低投资型业务的增长速度，实现行业“软着陆”。由此，今年四季度，上述投资型业务的占比将会有所下降。

　　因此，在考虑了投连险和万能险保费收入可能出现的下降因素后，前述寿险公司负责人推算认为，无论分红险如何计算，统计方法调整后，寿险业都至少将减少1/4的保费规模。

　　即便如此，这仍是“一件非常好的事情”。王小罡认为，除了向国际准则靠拢，另一方面，调整计算方法后，可客观的评价和计量保费收入，合理区分真正承保业务和储蓄投资业务的比例。

　　“更重要的是，虽然保险公司不会单纯的因为保费确认方法的改变而只做承保业务，放弃储蓄投资业务，但至少可以使行业的计量、评价体系更趋于科学、合理，并对保险业回归保障的本质功能形成正确的引导。”王称。

　　与此同时，统计办法的调整可以促进我国保险业与国际接轨，避免国内、国际两个准则的相互混淆，减少公司的操作成本，使管控思路一致，并有利于促进我国保险业“走出去”，进入国际评级体系等都大有裨益。前述负责人如是说。

　　责任准备金再评估

　　今年8月，财政部发布《企业会计准则解释第2号》(下称“《解释》”)，加速了保险业修改保费统计方法的进程。

　　《解释》要求，同时发行A股和H股的上市公司，对于同一交易事项，应当在A股和H股财务报告中采用相同的会计政策、运用相同的会计估计进行确认、计量和报告，不得在A股和H股财务报告中采用不同的会计处理。

　　目前，中国人寿和中国平安两家保险公司，由于在香港和内地同时上市，又都采用了不同的会计准则，因此每年年报时，都需要按照不同的准则分别编制年报，并形成两套不尽相同的财务数据。

　　以中国人寿2007年年报为例，按照内地准则，其保费收入为1913.72亿元，较2006年增长29.9%，净利润为281.16亿元；而香港会计准则下，其保费收入及保单管理费收入为1118.86亿元，同比增长12.5%，净利润达388.79亿元。

　　差距之大，一目了然。

　　一位中国人寿内部人士曾向记者证实，中国人寿之所以一直坚持大力发展分红险，而非万能险和投连险，与会计准则亦有关系。

　　“作为在美国、香港和上海三地上市的公司，如果用投连、万能替换掉占据其六成多保费的分红险，那么按美国会计准则计算的保费收入将会大幅下滑，进而影响公司股价。”该人士说。

　　虽然统计方法的调整将对行业发展方向构成良性引导，但由于上述《解释》的实施细则没有公布，因此，统计方法的调整可能尚需时日。

　　“会计准则的调整，将产生相当复杂的专业技术难题。”前述知情人士告诉记者，例如对保费收入的确定、责任准备金的评估方法、递延手续费、佣金、管理费的处理及固定资产的评估都将构成影响。

　　通常情况下，保费收入的确定发生改变后，责任准备金的评估方法也要进行相应调整，才不至于使调整前后的利润形成太大的变化。

　　但无论如何调整，利润还是会有出入。2007年年报显示，中国人寿在两种不同准则下的净利润相差过百亿。

　　前述知情人士坦言，国际上对于责任准备金的调整也没有绝对统一的标准，而我国究竟参照哪种方法进行修改，将可能给保险公司带来截然不同的结果，进而影响上市公司的股价表现。

　　此外，A股要求保险公司按照企业会计准则将当年的佣金、手续费、管理费确认为当期损益,，而H股则允许采取递延方式的逐年摊销。一位保险公司财务人士认为，按照保险公司中经济反应的客观规律，H股的处理方式更为科学。