上市公司：隐蔽造假

　　财政部2007年11月7日公布的“财政部会计信息质量检查公告”显示，SST天海、ST花炮、航天通信三家上市公司过去几年中均有会计造假存在。天津市天海集团有限公司会计信息严重失真，将利用外国政府贷款购置的价值7.2亿元的船舶长期挂往来账，未纳入固定资产核算；其下属子公司天津市海运股份有限公司连续两年伪造银行存款1.5亿元，以隐瞒大股东占用上市公司资金的问题。浏阳花炮股份有限公司为避免2003年、2004年连续亏损，将以前年度发生的费用1859万元及欠缴税款786万元推迟计人2005年度。航天通信控股集团股份有限公司2003年至2005年划出资金通过其他单位进行周转，虚增利润3110万元。

　　此波还未平息，一波又起。2007年11月10日，内地房地产投资信托基金睿富房地产在上市时对旗下北京佳诚广场的租金收益，竟然较实际高估近3亿元，成为首家涉嫌上市欺诈的内地房地产投资信托基金。日前，睿富已向香港联交所、证监会及警方报告该事件，其将要面临的处罚我们尚不得而知，但资产价值虚假消息的公布本身已经给睿富造成极大的负面影响。

　　2002—2005年中国证监会针对证券市场的各种违规行为共发出处罚决定144份，责令改正通知书9份和一批通报批评或公开谴责书。其中，涉及上市公司会计信息质量的，有处罚决定75份，责令改正通知书4份，对61户上市公司及担负其审计、鉴证的会计师事务所和其他公证机构进行了处理。其中，受到两次处罚的有北大科技、重庆东源、纵横国际、菲菲农业、中科健和天歌科技。在受处罚的6l家上市公司中，有7户基本不涉及会计报表及审计报告所提供的具体数据的真实性，属于信息披露不及时，有误导性陈述，以及未在规定期限内报送年报或其他信息，对其处罚主要是责令按期报送会计报表，处罚额也不高，平均每户处罚25万元，处罚基本上比较及时。

　　受处罚的54户上市公司所采用的偏离正常会计处理的手段主要有以下六种：伪造交易及编造虚假记账依据、违规确认收入和摊提费用、为关联企业担保、关联企业无偿占用资金、构造交易、账外经营。其中，前四种手法的运用比较普遍，占90.8％。现实中会计主体往往同时既采用非法的会计造假，又采用非违法的会计操纵来实现其目的。

　　四砂股份、中川国际两公司利用不法手段虚增资产和投资，其形成的资产以逐年折旧摊销的形式进入成本费用，侵蚀所得税税基。从税收法规角度来看，其行为属于《税收征管法》第六十三条所规定的纳税人在账簿上多列支出，少缴应纳税款的偷税行为。石油龙昌将2000万元委托理财披露为购买国债，国债利息免所得税，而委托理财收益应计入应税所得。其三是虚减资产和负债。宇通公司编造虚假记账凭证，1999年年报中虚减资产、负债各13500万元。此种行为同样存在账外经营嫌疑，税务机关应进一步检查核实，必要时有权核定根据《税收征管法》核定其收入和应税所得。

　　账外经营的偷税性质容易识别，从税收法规角度来看，属于《税收征管法》第六十三条规定的纳税人隐匿、伪造、变造账簿、记账凭证，或者在账簿上不列、少列收入，不缴或者少缴应纳税款的偷税行为。无锡小天鹅自1996年8月至1999年6月，累计动用自有资金14.99亿元，使用本公司账户和个人账户进行国债交易、新股申购（含网下申购）和二级市场股票买卖，累计盈利1.78亿元，没有在公司会计账簿中记载，亦未在1999年报中披露。在1997年9月至2000年6月间，利用本公司及关联股东账户买卖本公司A股，累计投入金额4210万元，累计盈利202万元。这种法人投资者以个人名义炒股的行为，不在公司会计账簿中记载，自然也没有进行纳税申报，这种账外经营属于偷税行为。从所披露的信息来看，其账外经营的投资收益大部分用于冲抵销售费用、广告费用、利息支出、补贴子公司及集团使用。