投资决策通常需要协调公司各个部门的需要。要权衡多方面的利益得失才能够做出正确的投资决策。本文提出了一种基于项目预期的各种可能性的关于部门报告的资金预算机制。为使各部门对其所作的报告负有责任，主管部门将项目接受决策与一种系统联系起来，这种系统是基于折旧和资本费用的一种成本分配系统。如果提交的项目的公共资产能够使很多部门都能够获益，那么系统会有一个共享规则，将资产划分给相关使用者。资本费用是基于部门报告中的资金必要收益率。
本文首先介绍了资本预算决策在企业中的重要作用，它直接影响到企业中的各个部门。指出建立CHR机制才是目前最好的基本预算机制，能够达到有效刺激和项目选择的双项目的。而PMN是次优选择，位列第二的良好的基本预算机制。
本文认为良好的基本预算机制是做出正确投资决策的关键。作者分为两种场景展开研究：（1）共享基础；（2）独立基础。针对各个场景分别运用数据模型进行假设、命题、推论，进而进行分析和检测性说明。
作者研究发现：报告中指出的资金必要收益率不同于公司的资金成本，而这一问题的关键在于是否实施公共资产或者是在多个竞争性项目中选择其一。同时作者也研究发现很多重要的部门机构问题将会增加公共资产中的资金的必要收益率，然而这对于竞争性项目来说并不正确。
（毛芹整理自《The Accounting Review》2007年第4期，作者：Tim Baldenius Sunil Dutta Stefan Reichelstein）