2020年，一场突如其来的新型冠状 病毒肺炎疫情席卷全球，世界经济面临 前所未有的挑战。很多企业面临严峻的 现金流危机，偿债能力经受巨大考验。 从目前疫情影响来看，全球经济下 行不可避免，债务人违约风险将大幅度 提高，借款企业用作借款抵押的资产价 值也会普遍下跌，从而会导致信用损失 率普遍上升。
疫情带来巨大不确定性
新金融工具准则要求企业应当采用 预期信用损失法对金融资产、应收租赁 款、合同资产以及适用减值要求的贷款 承诺和财务担保合同提取减值准备。 具体而言，企业采用预期信用损失 法，对以摊余成本计量的金融资产和以 公允价值计量且其变动计入其他综合收 益的金融资产、应收租赁款、合同资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债以外的贷款承诺和财务担保 合同等项目进行减值会计处理并确认减 值准备。 在使用预期信用损失模型时，会计 人员要在货币的时间价值基础上，计算 一系列可能结果的无偏概率加权平均金 额作为预期信用损失。在计算过程中， 所使用的信息应该是在资产负债表日无 须付出额外不必要的成本或努力即可获 得的有关过去事项、当前状况以及未来 经济状况的合理预测。 预期信用损失模型适用于金融机构 的对外贷款和非金融机构持有的金融资 产以及非金融机构的集团内部交易（如 内部贷款或提供债务担保）。 然而，新冠肺炎疫情对预期信用损失 模型的实际应用造成较大困难。根据预 期信用损失的一般减值模型，金融工具在 未来12个月或整个预计存续期（具体选择 标准取决于该金融资产在后续计量时发
生显著减值迹象的时期）的预期信用损失 就是需要计提的减值准备金额。 在实际工作中，会计人员要对信用损 失的前瞻性信息进行评估，从而确定金融 资产在初始确认及后续期间存在违约风 险的高低。然而，新冠肺炎疫情带给企业 的后续影响目前难以确定，会计人员很难 获得前瞻性信息并进行准确评估。 如果企业在报告日无需付出额外成 本就可以获得可靠的前瞻性信息，如公 开媒体上可以获得的常规信息或者关于 经济形势或企业所处行业的预测信息， 就可以对该前瞻性信息进行合理的评 估。由于新冠肺炎疫情给企业的经营活 动带来了巨大的不确定性，会计人员需 要根据实际情况调整预期信用损失模型 的相关参数。 本文以应收账款、其他应收款和财 务担保合同3项金融工具预期信用损失 和信用增级为例，分析疫情对金融工具 预期信用损失的影响。
应收账款的预期信用损失
新金融工具准则将应收账款划分为 以摊余成本计量的金融资产。与合同资 产一样，金融工具准则对应收账款预期 信用损失的计算要求较为简单，只是在 初始确认时对应收账款整个存续期的预
期信用损失进行估计后计提相应的减值 准备，无需进行复杂的分阶段分析。在 实际工作中，企业一般参考同风险级别 的应收账款历史信用损失率对应收账款 组合的预期信用损失进行估计，参考历 史信用损失率，编制应收账款减值准备 矩阵。新金融工具准则规定企业可以根 据经济形势对历史信用损失率做出相 应的调整。在疫情非常时期，企业历史 信用损失率的调整会受到监管部门的 监督。 由于疫情的影响，企业对历史信用 损失率的调整要注意几个问题。 其一，合理、可靠地对预期信用损失 金额、时间及概率进行预测，且确保该活 动无需花费过多成本和时间。疫情造成 的经济不确定性加大（如债务人陷入财务 困境、政府因疫情而给企业提供补助等）， 使得历史信用损失率无法描述当前市场 的前瞻性信息，企业需要对减值模型中的 信用损失率进行审慎判断并适当调整。 其二，此次疫情没有相应的历史时 期对标，所以企业很难依据历史数据来 预测疫情带来的不利影响程度。债权人 应根据债务人实际财务状况来对应收账 款的收回率或违约率进行预测。 其三，由于疫情导致上下游业务中 断，很多债权债务结算都被迫暂停，进而 影响到业务进程和款项交割。应收账款 一般以合同价格确认入账，且不会产生利 息，因此延迟收款不会影响坏账准备金的 计提基础（坏账准备金一般是根据应收账 款实际利率进行计算）。但是按照预期信 用损失模型，延迟收款会增加应收账款发 生坏账的风险。该风险的增加将在计算 减值时进行预测和确认。也就是说，即使 延迟收款是暂时性的，企业原减值准备矩 阵中“逾期天数”对应的坏账率也无法真 实反映企业的应收账款回收情况。疫情 导致的经济巨大波动更要求企业在计算 预期信用损失率时综合考虑各种情况的 可能性再进行相应的调整。 其四，债务人存在个体差异，债权企
业不能采用单一的坏账率计算全部应收 账款的预期信用损失。这就要求企业对 应收账款进行逐一跟踪或分类管理，并 对每一笔或每一组应收账款分别进行计 算、提取坏账准备，从而确保企业所采用 的预期信用损失率能真实反映应收账款 的坏账可能性。
其他应收款的预期信用损失
其他应收款的预期信用损失的确认 更依赖于前瞻性信息和对未来经济形势 的预测。应收账款和合同资产的减值计 算可以采用一般模型的简化处理，但其他 应收款（包括企业间的应收款项、集团对 外贷款余额等）的减值则需要分阶段计算。 在正常情况下，如果某项其他应收 款的违约风险较低，则对其进行预期信 用损失调整的意义不大。但在疫情期 间，全球经济形势不容乐观，许多行业、 地区均受到不同程度的影响，企业应该 根据疫情可能造成的影响对其他应收款 的预期信用损失进行重新估计。
财务担保合同的预期信用损失
多数情况下，母公司会为子公司提供 财务担保。由于疫情影响，作为被担保方 的子公司、联营公司或合营公司出现贷款 违约的风险增大。按财务担保合同条款， 债权人在被担保方无法履行合同义务时， 可以向担保方提出还款要求。 母公司在按未摊销溢价和预期信用 损失孰高的原则来确定财务担保合同负 债时，作为担保方，所承担的财务担保合 同风险随之增大，因此母公司的预期信 用损失金额也需要做出相应的调整。
信用增级
现在，很多国家都制定了疫后经济 复苏刺激计划或直接给债务人提供债务 偿还帮助。其中，有一个做法是，政府采 用信用增级的方式帮助债权人和债务人 共度时艰。 所谓信用增级，是指企业为提高交 易的质量和安全性，运用有效手段和金 融工具，通过内部或外部信用增级来降 低金融产品信用风险，从而获得更高信 用评级。 其中，内部信用增级的形式有：差额 账户、优级/次级证券结构等；外部信用 增级的形式有：备用信用证、相关方担保 等，外部信用增级一般是通过第三方或 外部资金支持来实现。 信用增级会在一定程度上降低债务 违约率或违约损失，从而影响预期信用 损失的预测。 在实务中，并非所有信用增级都会 对预期信用损失造成影响，会计人员在 信用增级作用于应收账款总额时才对其 影响进行评估，其他情况则无需对其进 行考虑。 总之，在新金融工具准则下，企业对 应收账款、其他应收款和财务担保合同 等金融工具采用预期信用损失模型计提 减值准备或进行信用增级时，要充分考 虑疫情对一般减值模型和简化减值模型 的相关参数的影响，以确保疫情期间财 务数据能真实反映企业的财务状况和经 营成果，为信息使用者提供决策有用的 信息。

谈多娇 郭梦璇/文