北京市地铁运营有限公司 龙一首

绪 论

随着近年来新线建设规模不断扩大，网络化运营水平逐步提升，城市轨道交通实现了快速发展，各城市轨道交通运营企业管辖线路不断增多，所管理的子企业户数和资金量随之逐步增大，资金集中管理作为一种现代企业的财务管理工具，在城市轨道交通运营企业优化资源配置、提高增值收益、加强风险管控中的作用日益显现，成为集团化管控和实现战略目标的重要手段。

国务院国资委在《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》中明确指出，近年来，中央企业持续优化财务管理手段，不断创新管理模式，积极应用先进管理工具，有力支撑了中央企业持续健康发展。同时也要看到，部分中央企业集团化财务管控建设不到位、财务管理功能发挥不充分、财务管理手段落后于技术进步，与新时期中央企业高质量发展目标不匹配、不适应。由于近年来城市轨道交通运营行业发展迅速、所处的市场环境及监管环境变化较快，原有的资金集中管理体系已难以满足新时期城市轨道交通高质量发展的管理需求，在管控模式、管理流程、信息化发展等方面存在着诸多问题。在此背景下，研究如何通过建立高效的资金管理机制，进一步发挥资金管理“支撑战略、支持决策、服务业务、创造价值、防控风险”的功能，对城市轨道交通高质量发展具有重要的现实意义。

一、资金集中管理创新发展的必要性

(一)国资国企改革的需要

国有企业财务管理既要坚守“支撑战略、支持决策、服务业务、创造价值、防控风险”的基本功能定位，更要积极顺应内外部环境变化，着眼未来，主动变革，把财务管理转型升级放到国资国企改革发展大局中去谋划、去推动。资金管理作为重要的财务管理工具之一更要守正创新，融入改革发展大局，助力城市轨道交通运营企业高质量发展。

（二）集团战略协同的需要

新时期城市轨道交通呈现网络化、一体化运营发展特点，企业集团战略目标必须通过各成员单位有效贯彻和遵循才能得以实现，资金作为集团管控的重要抓手，通过资金集中管理有利于实现对成员企业的有效控制，充分发挥整体运作优势，进一步加强集团化运作、集约化管理，提升集团协同、控制能力，保证成员单位与集团步调一致，贯彻集团的战略思想和举措。

（三）降本增效的需要

面对新冠病毒疫情和经济下行压力的双重冲击，政府对城市轨道交通企业降本增效提出了更高要求，资金集中管理有利于集团内部资金的有效配置，实现集团内部资金的相互调剂和补充，通过发挥集团规模效益，既可以提高存量资金增值收益，也可以降低融资成本。因此，发挥资金集中管理在企业降本增效中的积极作用，有利于缓解城市轨道交通运营补贴压力。

（四）规避风险的需要

近年来，城市轨道交通运营企业投融资业务模式多元化、跨国经营常态化、新型投融资和支付工具大量涌现，资金管理的复杂性进一步加大，在各级巡视巡察、审计、检查中发现一些企业在资金管理工作中决策不规范、管控不到位，个别企业还涉及金融案件、电信诈骗，造成重大资金损失。城市轨道交通运营企业面临的资金风险不容忽视，必须全面加强资金管理工作。

二、资金集中管理现状及问题

（一）资金管理观念滞后

长期以来，城市轨道交通运营企业专注安全运营生产，虽然成本管理的意识逐年提高，但是对资金管理只是关注资金的存量，普遍缺乏资金的成本、效益、计划意识，忽视资金的时间价值。由于保障运营生产任务需要，各单位习惯于过度自主灵活的资金使用模式，缺乏集团统筹和计划管控的意识，资金集中管理流于形式。

（二）资金管理方式粗放

缺乏系统性的资金预算管理，依据年度预算总额安排资金，导致业务流与资金流不匹配，各单位资金冗余量大，资金统筹不足；未对全部银行账户实行统一管理，缺乏先进的监管手段，致使资金较为分散，存在较大的资金安全和廉政风险；各成员企业在有融资需求的情况下都是自行与银行接洽联系贷款，未交由总部以集团名义统一进行融资，无法实现集团筹资所带来的利息优惠。

（三）资金管理手段落后

近年来，资金集中管理制度、机制日趋完善，但财务管理信息化系统更新升级未能跟上管理技术提升的步伐，难以适应集团改革发展的需要。部分企业信息化系统操作程序繁琐，工作效率低，5G、大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能等现代信息技术在资金管理信息系统中的创新应用力度不够，资金管理人员素质能力与资金集中管理的要求存在差距，操作过程中存在不严谨、不熟练的情况。

（四）资金分析能力不足

现代企业管理的根本是信息管理，及时可靠的信息对集团决策具有重要意义。目前部分城市轨道交通运营企业成员单位对资金使用过度灵活，而总部掌握的信息不透明、不对称和不集成，没有实现及时获取全面准确资金信息，且资金管理人员对数据的整理及预警分析能力不足，未能深度挖掘数据价值，使得资金集中管理未有效为高层决策发挥作用。

三、资金集中管理完善措施

（一）优化管控模式，加强资金集中管控

强化信息归集、动态管理和统筹调度，实现对全集团资金的集约管理和动态监控，做到所有银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控。针对城市轨道交通运营企业专项账户多、临时账户多的特点，建立合作银行“白名单”，统一监管各级企业银行账户，加强动态监测，从严控制账户数量，定期进行账户清查，禁止资金账外循环。城市轨道交通运营企业普遍按线路实行分公司或事业部管理，对于该类单位，必须强化领导人员资金管理意识，尤其加强对资金密集、资源富集或资产聚集等重点运营、增值服务板块企业的资金集中管控。同时，在依法合规的前提下，逐步探索实现所属控股企业纳入集团资金集中管理体系，不断扩大资金集中规模和范围，提高资金集中度，实现集中监管与放权授权相统一、管好与放活相统一。

（二）加强资金预算管理，高效配置财务资源

城市轨道交通运营企业通常依据走行公里或客运量编制各类业务生产经营计划，并严格按生产经营计划编制财务预算，日常执行中多以收入成本预算控制资金收付，因此，必须将资金预算纳入全面预算统一管理，以资金计划为基础，推行资金预算全过程管理，高效配置财务资源。加强资金计划编制的科学性和合理性，提升资金流与业务流和全面预算的匹配度，以发展战略和年度经营计划为依据，按照“量入为出、以收定支”的原则做好资金预算安排，并报决策机构审批后执行；平衡考虑财务风险和资金使用效率，形成季度或月度滚动资金计划，保持年度资金计划合理均衡，维护资金链安全和资金整体平衡；强化预算刚性约束，进一步规范预算资金调整和预算外资金安排，未列入预算或改变预算内容的项目，原则上不予实施，确有需要的预算外支出要履行相应的审批程序；加强资金预算执行的跟踪监测，深化执行差异分析，通过资金收益共享对执行率较高的单位予以更多分配。

（三）加强信息系统建设，推进管理手段升级

充分认识资金管理信息化对变革企业管理重要作用，加快资金管理系统开发升级速度，建设“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的资金管理信息系统。将资金管理系统纳入企业整体信息化建设平台，实现资金与财务、业务系统的集成协同,推动与所属单位财务等信息系统连接贯通、信息穿透，实现全集团“一张网、一个库、一个池”。加强与系统软件商的沟通交流，积极探索资金信息化管理的新技术应用，主动运用大数据、人工智能、移动互联网、云计算、区块链等新技术，根据出现的新情况、新问题、新需求持续改进优化，增强系统的兼容性、适应性和扩展性。结合数据中心和数据中台建设，加强对票款收入、补贴收入、人工成本、大修支出等大额资金的监控分析，建立资金系统数据管理机制，规范数据标准，打通数据壁垒，深度挖掘数据价值，推动资金管理从信息化向数字化、智能化转型，为高效分析决策提供可靠的数据支持。同时应结合系统开发进度，定期更新系统操作手册，组织资金管理人员开展业务培训，进一步提高工作效率。

（四）建立风险预警机制，提高风险应对能力

建立健全资金风险监测预警机制，从债务风险水平、资金收支等方面建立和完善监测预警指标体系，重点监测带息负债、现金流等方面指标变动情况，着力提高财务风险预警能力，防止资金链条断裂。预警指标异常时启动应急处置机制，发生重大资金风险事件及时报告，最大限度减少企业财产损失。在资金支付流程中嵌入合规性预警机制，从付款金额、付款频次、付款用途、付款对象等多维度设置预警参数和控制阈值，触及预警和控制条件的要再次核实后方可支付。

要建立健全防范资金风险从局部向集团整体蔓延的“防火墙”，加大对债务负担重、营运资金紧张、资金链脆弱的高风险所属企业监控力度，不得在无“防火墙”设置的情况下向其配置资金信用资源。

结 论

财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心。在城市轨道交通立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局、实现高质量发展的重要时期，研究如何进一步提升资金集中管理精益化、集约化、智能化水平，加强对企业资金等金融资源的实时监控和统筹调度具有重要意义。由于城市轨道交通运营企业主要任务聚焦在运营安全和服务，缺乏对资金的集团管控意识，在资金集中管理观念、方式、手段、数据分析能力等方面还存在一定不足，本文结合城市轨道交通运营企业特点，有针对性地提出改进措施主要包括：优化管控模式，加强资金集中管控；加强资金预算管理，高效配置财务资源；加强信息系统建设，推进管理手段升级；建立风险预警机制，提高风险应对能力。拟进一步实现资金管理“看得见、管得住、调得动、用得好”，为城市轨道交通运营企业进一步加强资金的集约、高效、安全管理，促进业财深度融合，推动企业管理创新与组织变革提供借鉴，相关建议亦可供公交、排水、环卫等城市公共服务类企业参考。