文亚芳

一、司库建设与财务转型的背 景及意义
2022年3月2日，国资委发 布《关于中央企业加快建设世界一 流财务管理体系的指导意见》,明 确提出重点强化五项职能，其中要 求"强化资金管理，实现安全高效", 并以司库管理体系为抓手，实现对 集团企业资金的有效管理和监控。 在企业财务管理中，资金管理作为 一项重要的价值活动，保障着生产 经营的平稳发展。特别是在现代企 业集团中，司库管理体系是继财务 公司、资金结算中心模式后，积极 探索集团资金集中管理方式的又一 模式，对提高资源配置效率、防范 经营风险具有重要意义。如何发挥 司库体系较传统资金管理模式的优 势，展现司库助力财务转型的高效 作用，成为中央企业建设世界一流 财务管理体系的重要课题。

二、 传统资金管理中的运营 作业
资金管理是企业的核心财务管 理职能，在财务管理架构下，资金 管理是企业健康运营的第一道有效

保障。传统资金管理的营运作业， 决定了其在企业财务管理中的基础 支持地位。
(一)资金结算
资金结算是企业日常经营过程 中最为频繁的一项运营作业，资金 结算又称为资金收付，其具有单项 作业操作单一、重复率高的特性。 主要涉及生产经营过程中向供应商 支付采购款、向客户收取销售款， 在日常管理中向员工支付工资、报 销款等。在传统资金管理中， 一般 由出纳员主要负责资金结算职能。
资金核算及对账。资金收付是 业务发生后资金管理链条上的初始 端，资金收付完成后，由出纳记录 银行账或现金账，并交由会计进行 进一步账务处理，使所有的资金交 易都可以在账务中清楚列示，由此 完成了资金管理中的核算职能。资 金核算后，还需要进一步与供应商、 客户、银行等各方利益关系人进行 对账，以保证账务记录的准确性、 完整性。
(二)资金划拨与账户管理
作为拥有诸多下属分支机构、 众多业务单元板块的大型集团企

业，为实现资金的有效、灵活使用， 资金划拨在集团企业的资金管理中 承担着不可或缺的重要职能。资金 划拨具有划拨路径多样、时效要求 强、耗费资源量高等特点。因大型 集团的组织架构庞大、业务种类繁 多，账户管理成为一项复杂的运营 作业，主要涉及开销户，变更账户 信息、账户密钥管理等。
以上列举出的资金管理作业， 仅为多数集团企业财务管理框架 下，资金管理职能中的基础环节。 资金结算、资金核算与对账、资金 划拨与账户管理，这些基础性环节 看似操作单一，但多具有重复性强、 频率高、容错率低、运营资源消耗 量大的特点。由此可以看出，传统 资金管理具体操作路径已不适应集 团企业对标世界一流的高质量发展 要求，从传统资金管理向司库转型 已成为必然趋势。

三、 司库体系在集团企业资金 管理中的职能与优势
(一)司库的职能
司库体系发起于西方国家，多 应用于大型跨国集团公司。基于拉

天津时会7

吉夫 ·拉金德拉所著《企业司库实 务操作》 一书，司库体系具有如下 职能：
1.交易管理。司库的第一个职 能为交易管理，主要包含以下几个 方面： 一是资金账户管理，主要为 账户开立、变更、注销；二是资金 收付管理，主要为监管支付款流程 及时间、资金集中及流动；三是协 调合并和净额结算支付管理，通过 对一系列收付款总额的合并，简化 为小量的应付或应收款项；四是优 化应收应付流程中涉及的资金交易 管理；五是现金流预测，通过提前 确定现金流入流出时间、地点、金 额以提高资金利用率；六是核对账 目和现金流量；七是与贸易相关的 交易的执行，如信用证、银行保函 等；八是资金的跨国交易。
2.资产负债和流动性管理。司 库的第二个职能主要包括资产负债 表、财务和组织内的资金和资产的 流动性管理、资产融资，具体体现 为以下几个方面： 一是资产负债表 管理，通过相关比率对资产负债表 结构进行分析；二是企业资本成本 管理，主要为营运资本管理、资本 内部融资来源、供应链融资管理； 三是现金流和流动性结构管理；四 是信用评级管理，帮助企业寻求最 优评级；五是股息管理。
3.风险管理。司库的第三个职 能为风险管理，司库体系主要关注 集团企业的资金风险管理，主要包 括以下几个方面： 一是市场风险管 理，主要涉及外汇市场、固定收益 或货币市场、股票市场和商品市场； 二是信用风险管理，主要为外部客

商信用风险；三是流动性风险管理； 四是运营操作风险管理，通过建立 标准流程、操作手册等方式防范运 营操作风险；五是意外事故风险管
理。
(二)对比传统资金管理组织 形式下司库的优势
基于以上司库职能，司库体系 较传统资金管理模式具有提升资金 运营效率、降低资金成本、防范资 金风险优势：
1.提升资金运营效率。司库 体系的建设目标是在实现银行企业 直联、集团企业资金集中管理的基 础上，建立业务系统、财务系统、 资金系统的高度一体化。通过银企 直联，资金收付可以自动、批量完 成。资金集中管理系统将不同银行 端口整合，基于同一平台管理，以 此实现资金在集团企业的分支机构 间自动划拨，资金核算对账自动完 成，银行账户统一、动态管理。司 库体系是在银企直连、资金集中管 理系统的基础上，接入业务系统端 口，实现业财一体化。通过业务端 发起业务指令作业，实现资金收支、 资金核算、资金对账等功能。在整 个资金管理过程中，司库体系实现 了依托业务系统资金结算不落地处 理，大大减少了资金管理运营资源 的投入，提高资金运营效率。
(1)降低资金成本。司库体 系的建立不仅可以提升资金运营效 率，更重要的是通过作业流程效率 的提升，降低运营成本。此外，司 库的可视化特性使集团企业更关注 营运资金的流动性，通过提高营运 资金的流动性，有效利用内部来源

资金，降低外部来源资金成本。
与集团企业资金集中管理中心 模式相比，企业财务管理人员在关 注分支机构间内部资金划拨使用的 同时，司库新增的业务系统接入使 企业财务管理人员更加关注营运资 金在外部供应商、客户中的流动性。 例如，资产负债表中的应收账款、 预付账款周转率很大程度上受供应 商、客户的财务状况、信贷等级等 因素影响；应付账款的赊销账期， 同业也可以为企业提供资金的流动 性；存货在采购、生产到销售的闭 环中，提高周转速率，既降低仓储 成本，又可以加快资金的回流。
(2)防范资金风险。司库体 系将集团企业的各分支机构、业务 板块紧密相连，使集团企业的最高 决策者更能通过全局视角防范内外 部资金运营风险。并且，风险识别 与防范是一个长期过程，并不是一 蹴而就的，需要进行日常观察和跟 踪，司库体系为风险识别与防范流 程，提供了有效的操作环境与方法 路径。例如，司库通过关注、评价 外部客商的信用等级，降低资金运 营资本成本，同时更有效弥补了营 运资金的流动性不足，防范流动资 金不足风险。
此外，由于集团企业在日常经 营中，通常需要大量的资金交易， 相比传统的财务公司、资金集中管 理中心模式，司库的融通程度更适 合集团总部对分支机构的资金账 户监管，以防止出现人员侵占公 司资产、不勤勉尽责等道德法律 问题。

8 工作研究

四、推进司库体系建设强化资 金管理具体举措
W 集团是一家综合性现代物 流企业集团，主要包括综合物流服 务、供应链集成服务、国际物流服 务、物流设施综合服务、物流生态 服务五大业务集群， W 集团经营 网点遍布国内30个省(市、区) 以及海外五大洲，拥有4家境内上 市公司。集团公司业务规模化发展， 业务结构、组织结构复杂多样，资 金管理风险防控任务艰巨，集团公 司为加强资金集中管理工作，防范 监督资金管理风险，于2022年搭 建司库体系，具体举措如下：
(一)总体规划司库体系建设
W 集团公司制定科学的总体 规划，加强司库管理体系的顶层设 计，在司库体系建设中完善制度体 系和管理框架。由集团公司财务部 牵头，总体统筹，引入具有丰富经 验的平台搭建方，从基层单位抽调 业务骨干代表通过集中办公模式， 施行“统一管理，分级授权”的管 理模式。 W 集团公司为克服因组 织架构庞大、业务板块多样、人员 结构复杂等因素而造成的司库体系 落地实施进程缓慢、基层单位理解 工作不到位等不利影响， W 集团 公司树立了意见一致的资金集中管

理思想观念，培养财务管理人员正 确的思维方式，促进部门内以及和 其他职能部门的共同协作，为推动 司库体系建设在集团公司中产生良 好的效果
(二)推进司库管理体系落 地实施
W 集团于2022年第三季度 上线司库一期，开通银行账户管 理、资金集中、资金预算功能；于 2022年底逐步开通司库二期，包 含债务融资、票据管理等重点业务， 在集团内全范围推行。
在司库搭建过程中， W 集团 公司实施多项举措推动成员单位落 地，例如： W 集团的成员单位设 立银企直连账户，经授权，资金流 水信息实时同步； W 集团旗下Z 上市公司基于原有的资金结算中心 资金划拨系统，建立接入端口，实 现与集团司库系统对接；加强“三 项资产”管控，强化客户和供应商 风险管理，建立应收预付逾期台账， 强化“三重一大”制度等。司库管 理体系将有助于W 集团的资金强 化信息归集、动态管理和统筹调度， 实现对全集团资金的集约管理和动 态监控。
(三)完善资金内控体系
W 集团完善资金内控体系，

将资金内控规则嵌入信息系统。严 格贯彻不相容职务相分离的原则， 规定资金业务的授权批准方式、权 限、程序和责任。建立统一的财务 核算和报告体系，优化核算和报告 信息系统，在全集团范围统一核算 标准和流程，确保核算和报告规范 化、标准化。强化“三重一大”制 度，加强对担保、借款等重大事项 的统一管理，严格落实各项监管规 定，严防资金活动管控不严风险。
(四)完善财务人才队伍建 设体系
W 集团科学构建与企业高质 量发展目标相匹配的复合型财务人 才能力提升框架，加强中高端财务 人才队伍建设，逐步提高中高级财 务人才占比。配强配有各级总会计 师和财务部门负责人，例如W 集 团旗下的Z 上市公司在地区业务整 合中，抽调总部高级财务管理人员 任职地区事业部、分公司总会计师， 打破地域限制，加大轮岗交流力度， 使优秀的财务管理经验充分交流； 实施地方分支机构财务负责人总部 委派制度，加强履职管理，提高风 险管控监控能力等举措。

作者单位中储发展股份有限 公司天津事业部