模拟试题四
第01讲 模拟试题四（案例分析必答题一、二、四、五，案例分析选答题一）

　　一、案例分析必答题（本类题共7题，共80分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答。）
1.（10分）甲公司是一家药品的研发、生产与销售的大型集团公司，公司主要涉及中成药、处方药以及非处方药的研发、生产与销售。近年来，我国的保健品行业连续发生负面事件，媒体连篇累牍的负面报道让保健品行业陷入“信任危机”，从而导致不少保健品企业崩盘，保健品迅速从巅峰跌入谷底。为实现长远发展，在进行内外部环境分析的基础上，甲公司进行了战略发展规划专题研讨会， 部分人员发言要点摘录如下。
（1）董事长。
①宏观环境。我国制定的《食品添加剂使用标准》（B276196）规定食品中不允许含过氧化氢（双氧水），但某些生产规章又订有保健食品的过氧化氢残留标准。由于缺乏有关的行业管理和国家标准造成保健品行业目前假冒伪劣产品、虚假广告、价格虚高等现象严重。直到 2019 年 12 月，保健品行业开始复苏。为规避不健康带来的各种不利影响，人们求助于保健品，使保健品成为经济生活中的 “热点”。
②行业环境。当前，国内百余家企业正在开展保健品的研发，其中5家头部企业已研发出新的保健品产品，保健品行业将进入快速发展阶段。此外，一些医疗器械、医疗服务等非保健品研发企业，也正在进入保健品行业，抢占保健品市场。
（2）总经理。在初步建成领先的保健品研发公司的战略指引下，公司计划通过以下途径实现高质量发展：
①甲公司传统中成药、处方药以及非处方药的销售在全球市场占有率连续多年保持在15% 左右。2022年以来，甲公司加大了第二、第三代保健食品以及营养补充剂等新产品开发力度，与传统主业形成有效协同，在业内建立了新的技术高地。新产品的投放为公司发展注入了新动力。
②实施全产业链发展战略，凭借自身在技术、管理等方面的比较优势，重点收购主营保健品产品销售的公司，加快推进本公司保健品产品的销售。
（3）财务部经理。为了向市场传递公司正常发展的信息，树立公司的良好形象，公司每年均发放现金股利，创造了一个长期持续分红的新的历史记录，公司每年的现金股利支付额按照固定增长率增加，持续增加的股利，有利于保证股东权益，增强投资者对公司的信息。　
假定不考虑其他因素。
要求：（1）根据资料（1）中的第①项，指出甲公司战略分析体现了PESTEL分析法的哪些关键要素？
『正确答案』①法律环境因素。②社会环境因素。③经济环境因素。（3分）（2025年教材P6）

　　要求：（2）根据资料（1）中的第②项，指出甲公司行业环境分析主要体现了迈克尔·波特“五力模型”中的哪些竞争力量。
『正确答案』同业竞争者的竞争强度、新加入企业的竞争。（2分）（2025年教材P9）

　　要求：（3）根据资料（2）中的第①项和第②项，分别指出甲公司采取的成长型战略的具体类型，并说明理由。
『正确答案』①密集型战略——新产品开发战略。（1分）
理由：在传统中成药、处方药以及非处方药的基础上加大第二、第三代保健食品以及营养补充剂等新产品开发和销售力度。（1分）（2025年教材P29）
②一体化战略——纵向一体化——前向一体化。（1分）
理由：甲公司主要对第二、第三代保健食品以及营养补充剂等新产品开发，所以重点收购主营保健品产品销售的公司属于控制其原属客户公司的生产经营活动，即前向一体化。（1分）（2025年教材P29）

　　要求：（4）根据资料（3），指出甲公司的股利分配战略。
『正确答案』持续增长的股利战略。（1分）（2025年教材P64）

　　2.（10分）甲公司为一家在上海证券交易所上市的企业，主要从事钢材的生产与销售。下设A责任中心和B责任中心。近年来，由于内部管理粗放和外部环境变化，公司经营业绩持续下滑。为实现提质增效目标，甲公司决定从2025年起全面深化预算管理，优化绩效管理体系，有关资料如下。
（1）全面预算管理。 ①确定企业利润预算目标时，公司重点考虑了前期股权投资协议中业绩分红条款带来的影响。企业根据上述协议以及自身发展、内部积累等因素确定2025年至少实现净利润1350万元。公司适用的企业所得税税率为25%。 ②为了实现动态反映市场，建立跨期综合平衡，从而有效指导企业营运，并且强化预算的决策和控制职能，自2025年起，公司将采用新的预算编制方法，以应对不断变化的运营环境。 ③对于预算调整方案欠妥的，企业预算管理委员会或董事会应当予以否决。
（2）绩效管理。公司业务流程相对复杂，为了界定各责任中心的经济责任，公司可以应用内部转移定价工具方法制定内部转移价格。A责任中心所提供的产品经常外销且外销比例较大，可以采用价格型内部转移定价；B责任中心分权程度较高，且企业内部供求双方利益相对均衡，可以采用成本型内部转移定价；B责任中心所生产的产品对外销售的平均单价为365元，单位成本为200元，其中单位变动成本为175元，单位固定成本为25元。　
假定不考虑其他因素。
要求：（1）根据资料（1）中第①项，指出甲公司利润预算目标的确定方法，并计算目标利润的金额。
『正确答案』上加法。（1分）
目标利润＝净利润/（1－所得税税率）＝1350/（1－25%）＝1800（万元）。（1分）（2025年教材P79）

　　要求：（2）根据资料（1）中第②项，指出甲公司自2025年起适合采用的预算编制方法，并说明理由。
『正确答案』滚动预算法。（1分）
理由：滚动预算法可以实现动态反映市场、建立跨期综合平衡，从而有效指导企业营运，强化预算的决策与控制职能。（1分）（2025年教材P82）

　　要求：（3）根据资料（1）中第③项，判断甲公司的做法是否存在不当之处，并说明理由。
『正确答案』存在不当之处。（1分）
理由：对于预算调整方案欠妥的，应当协调有关部门和单位研究改进方案，并责成预算管理工作机构予以修改后再履行审批程序。（1分）（2025年教材P93）

　　要求：（4）根据资料（2），判断是否存在不当之处，如存在不当之处，请指出，并说明理由。
『正确答案』存在不当之处。（1分）
不当之处：B责任中心可以采用成本型内部转移定价。（1分）
理由：对于分权程度较高的，为使双方利益相对均衡，可以通过协商机制制定内部转移价格，适用的是协商型内部转移定价。（1分）（2025年教材P291）

　　要求：（5）根据资料（2），指出B责任中心产品价格的取值范围。
『正确答案』产品价格的取值范围：不高于市场价365元/件，不低于单位变动成本175元/件。（1分）（2025年教材P292）

　　4.（15分）甲公司是一家大型制药企业集团，主要从事抗生素原料药及制剂的生产和销售，属于医药行业中的化学药品制造业。通过长期努力，甲公司逐步形成了研发、生产、销售齐头并进的企业发展格局，有关资料如下。
（1）甲公司的子公司乙公司 2024 年息税前利润为300万元，现有资本结构为：长期借款400万元，借款年利率7.5%（税前），普通股600万元，企业所得税税率为25%。公司管理层认为，目前的资本结构并没有充分利用杠杆并享受利息抵税的功能，因此乙公司决定通过举债方式来调整其资本结构，预计举债的金额为300万元，全部按面值发行债券，债券利率为12%，筹资后乙公司股票β系数为1.5。目前市场平均收益率为15%，无风险收益率为5%。
（2）甲公司在各个投资项目中，根据项目风险的高低来调整项目对应的折现率。目前公司投资的基本都是国内的项目，为了寻求进一步发展，公司开始尝试“走出去”战略，实施境外直接投资。从现有的订单增长率来看，甲公司计划在东南亚地区设厂开工，在进行对外投资之前，需要注意境外直接投资可能存在的多重风险，并同步提醒财务部配合，提前编制投资风险管理计划，重点涉及投资前和投资后的风险应对措施。
（3）集团资金集中管理。甲集团公司旗下参股和控股企业数量众多，内部资金往来交易量巨大，本集团已初步具备了成立财务公司的条件。为加强资金集中管理，甲公司着手组建集团财务公司。财务公司设立后：①集团成立财务公司的基本目的在于为集团资金管理、内部资本市场运作提供有效平台，因此财务公司服务对象被严格限定在企业集团内部成员单位这一范围之内，具体包括：母公司及其作为控股股东的公司；母公司、控股公司单独或者共同、直接或者间接持股20%以上的公司。②直接从事同业拆借、固定收益类有价证券投资业务。
假定不考虑其他因素。
要求：（1）根据资料（1），运用资本成本比较分析法计算乙公司举债后的企业价值。
『正确答案』股权资本成本＝5%＋1.5×（15%－5%）＝20%。（1分）
股权价值＝（300－400×7.5%－300×12%）×（1－25%）/20%＝877.5（万元）。
企业价值＝877.5＋400＋300＝1577.5（万元）。（2分）（2025年教材P201）

　　要求：（2）根据资料（2），判断甲公司在进行项目风险的处置中采用的方法，并说明采用该方法的主要原因。
『正确答案』风险调整折现率法。（1分）
主要原因:①它与财务决策中倾向于报酬率进行决策的意向保持一致；②风险调整折现率法比较容易估计与运用。（2分）（2025年教材P161）

　　要求：（3）根据资料（2），指出甲公司投资前后的风险应对措施应如何确定。
『正确答案』在进行境外直接投资之前，甲公司应充分分析东道国的经营环境，密切关注各国政局走向、各类经贸政策及外贸审查政策调整情况，预计可能面临的问题，编制风险管理计划，切实加强风险统筹管控。当完成了风险的评估和投资预测之后，可根据其结论采取回避、设立国别投资限额、建立准备金、保险、特许协定、调整投资策略等措施进行应对。（1.5分）（2025年教材P178）
在完成境外直接投资后，甲公司对于境外国家风险的防范和抵御能力会大大下降，为减少损失，可以采取有计划撤资、短期利润最大化、发展当地利益相关者、适应性调整、寻求法律保护等措施进行风险控制。（1.5分）（2025年教材P178）

　　要求：（4）结合资料（3），简述企业资金集中管理的功能。
『正确答案』①规范集团资金使用，增强总部对成员企业的财务控制力；②增强集团资源配置优势。（2分）（2025年教材P205）

　　要求：（5）根据资料（3），逐项判断第①和②项内容是否存在不当之处，并说明理由。
『正确答案』第①项存在不当之处。（1分）
理由：财务公司服务对象还包括直接持股不足20%但处于最大股东地位的公司；母公司、控股公司下属的事业单位法人或者社会团体法人。（1分）（2025年教材P207）
第②项存在不当之处。（1分）
理由：符合条件的财务公司，可以申请从事同业拆借、固定收益类有价证券投资业务，不能直接从事。（1分）（2025年教材P208）

　　5.（10分）甲公司是一家汽车零部件生产、装配以及整车销售的集团企业，主要生产汽车零部件。鉴于汽车行业竞争激烈，且产品的设计、性能、质量、价值等要素呈现明显的多样化特征，为此甲公司管理层在2025年年初召开上年度成本分析研讨会，研究上年度成本管理中存在的主要问题以及改进措施。会议相关资料如下。
（1）2024年甲公司为了达到改进产品质量、降低产品寿命周期成本，提高公司效益的目的，开始加强质量成本管理。经过调查发现，在支出项目中，公司为保证和提高产品质量而进行的材料检验费用上升28%，质量管理专职人员工资上升30% ，产品保修费用及返修费用均上升25% 。
（2）公司管理层高度重视质量成本管理，在研究2024年质量成本构成的基础上，拟采取一系列重大措施，降低质量成本。2024年的质量成本报告如下表所示。（单位：万元）
项目 2024年
材料检验费用 20
质量管理专职人员工资 80
产品保修费用 30
返修费用 25
检测设备折旧费用 15
（3）随着科技的进步，企业排出的废弃物越来越多，环境保护问题引起了社会的高度重视，政府要求企业减少环境污染，降低影响环境的物质能源消耗，建立并实施环境成本管理制度。 ①在对环境成本进行计量时，计量单位以货币计量；②在采用生命周期成本法对环境成本进行计量时，企业因污染对周围单位或个人的人身财产造成伤害而可能导致的赔偿是不需要进行计量的。
假定不考虑其他因素。
要求：（1）根据资料（1），分别指出“材料检验费用”“质量管理专职人员工资”“产品保修费用”“返修费用”所属质量成本的具体类别。
『正确答案』材料检验费用属于鉴定成本；质量管理专职人员工资属于预防成本；产品保修费用属于外部损失成本；返修费用属于内部损失成本。（2分）（2025年教材P271）

　　要求：（2）根据资料（2），假定K＝4，依据乘数法分别计算甲公司2024年的显性质量成本和隐性质量成本。
『正确答案』甲公司2024年的显性质量成本＝20＋80＋30＋25＋15＝170（万元）（2分）
全部外部损失成本＝4×30＝120（万元）
隐性质量成本＝120－30＝90（万元）（2分）（2025年教材P273）

　　要求：（3）根据资料（3），分别判断①和②的表述是否存在不当之处，如存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』①存在不当之处。（1分）
理由：在对环境成本进行计量时，计量单位以货币计量为主，但要适量使用一些实物的或技术的计量形式。（1分）（2025年教材P277）
②存在不当之处。（1分）
理由：生命周期成本法下，或有负债成本是需要计量的。或有负债成本包括企业因污染对周围单位或个人的人身财产造成伤害而可能导致的赔偿。（1分）（2025年教材P280）

　　二、案例分析选答题（第8题、第9题为选答题，考生应选其中一题作答，本类题20分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答。)
1.（财管部分节选）（20分）M公司是一家生产和销售钢铁的上市集团公司，下设甲公司、乙公司和丙公司三个子公司。2025年初，集团召开董事会，讨论通过了公司未来五年规划，以期进一步实现规模扩张、提高产品价格，获取超额利润。
（1）为落实董事会要求，经过前期调研考察，甲公司锁定与其经营范围相同的H公司作为并购对象。相关资料如下：
①在充分了解和调查钢铁行业发展状况的条件下，甲公司选取了A、B、C三家可比企业，以市盈率（P/E）和价格对收入比例（P/R）为乘数，运用可比企业分析法计算H公司价值。对市盈率（P/E）赋予 40% 的权重，对价格对收入比例（P/R）赋予60%的权重。H公司2024年实现净利润2亿元，销售收入18亿元，可比企业相关资料如下表。
可比企业 市盈率（P/E） 价格对收入比例（P/R）
A 4.5 3.8
B 7.2 4.2
C 6 3
②甲公司经审慎评估后认为，假设自行投资建设复制H公司现有的资源和业务，至少需要 56亿元。甲公司向H公司所有股东发出收购要约。要约收购截止日，甲公司取得H公司100%控股权，累计交易金额共计约48亿元。
③根据并购双方战略依赖性需求和组织独立性需求强弱的不同，收购完成后，甲公司决定以公正和有限干预的方式来培养H公司的能力，允许 H 公司全面开发和利用自己的潜在资源和优势，最大限度地实现并购双方的协同效应。
（2）2025年1月1日，乙公司为响应集团未来五年规划，迅速实现规模扩张，决定对F公司进行吸收合并。乙公司向F公司原股东发行了价值3600万元的普通股以及现金400万元作为对价，合并后F公司解散。F公司2024年12月31日资产负债表显示，该公司资产10000万元，负债 7000万元，所有者权益3000万元（资产的公允价值为11000万元，负债的公允价值为7000万元），计税基础同账面价值。F公司在该吸收合并中将其全部资产和负债转让给乙公司。　
假定不考虑其他因素。
要求：（1）根据资料（1），判断甲公司并购H公司可以实现的经营协同效应。
『正确答案』规模经济、获取市场力或垄断权。（2分）（2025年教材P323）

　　要求：（2）根据资料（1）中第①项，运用可比企业分析法计算H公司的价值。
『正确答案』H公司价值＝（4.5＋7.2＋6）/3×2×40%＋（3.8＋4.2＋3）/3×18×60%＝44.32（亿元）（3分）（2025年教材P340）

　　要求：（3）根据资料（1）中第②项，计算托宾Q值，并从托宾Q值角度分析判断此次并购是否可行。
『正确答案』托宾Q＝48/56≈0.86（1.5分）
托宾Q值小于1，此次并购可行。（1.5分）（2025年教材P332）

　　要求：（4）根据资料（1）中第③项，判断此次并购后甲公司的整合策略类型，并说明理由。
『正确答案』保护型整合策略。（2分）
理由：在保护型整合策略下，并购双方的战略依赖性不强，但被并购企业的组织独立性需求较高，这决定了并购企业必须以公正和有限干预的方式来培养被并购企业的能力，并允许其全面开发和利用自己的潜在资源和优势。（2分）（2025年教材P368）

　　要求：（5）根据资料（2），假定特殊性税务处理其他条件都满足，计算F公司取得非股权支付对应的所得或损失金额。
『正确答案』乙公司的股权支付比例为90％[3600/（3600＋400）×100%]>85％，由于假定特殊性税务处理的其他条件都满足，因此该吸收合并应该适用特殊性税务处理。
对F公司而言，取得非股权支付对应的所得金额＝（被转让资产的公允价值－被转让资产的计税基础）×（非股权支付金额÷被转让资产的公允价值）＝[（11000-7000）－3000]×400/（11000－7000）＝100（万元）。（3分）（2025年教材P359）

第02讲 模拟试题四（案例分析必答题三、六、七，选答题一会计部分、二）
一、案例分析必答题(本类题共7题，共80分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答。）
3.（15分）乙集团是深交所上市的大型企业集团，是国内生产电子产品的巨头，主要经营机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务等。2025年年初，乙集团决定根据《企业内部控制基本规范》、配套指引及风险管理等有关规定，对内部控制和风险管理体系进行优化，并就此制订了2025年度内部控制和风险管理体系优化实施方案。部分制定原因和控制措施如下。
假定不考虑其他因素。
（1）集团公司电子智能设备的核心软件系统，由A国甲公司供应。由于A国受战乱的影响，经常会出现供货不及时的情况，集团公司决定自主研发该核心软件系统，打破国外垄断的情况，研发成功后，可以大规模降低现有系统成本，并为同行业公司提供新的系统来源，充分实现降本增效。但由于该研发技术目前在国内属于空白，前期需要投入较多的研发经费，研发成功与否尚未可知。
要求：
（1）根据资料（1），按照能否为企业带来盈利等机会，指出乙集团面临的风险属于哪一类，并说明理由。
『正确答案』投机风险。（1分）
理由：投机风险是指损失和盈利的可能性并存的风险。资料（1）中存在盈利的可能性，也存在研发失败导致损失的可能性，所以是投机风险。（1分）（2025年教材P98）

　　（2）通过财务分析发现：与2023年同期相比，2024年第一季度集团销售收入增长了28亿元，但是经营活动现金净流量下降了6亿元，应收账款增加了15亿元，应收账款占销售收入比重同比增长40%。此外，2024年第四季度，集团陆续到期的短期借款达到近20亿元，2024年12月初研发环保设备计划投入10亿元，资金周转开始紧张，集团必须提前做好偿债资金准备。
要求：
（2）根据资料（2），说明乙集团可能面临的财务风险。
『正确答案』①销售收入上升，经营活动现金净流量下降，说明资金周转速度放缓，收入质量下降，存在流动性风险和可持续性发展风险；
②应收账款占销售收入比重同比增长40%，应收账款大量增加，可能导致坏账增加，公司利润减少；
③2024年第四季度，大量银行借款集中到期，而且年底研发环保设备需要投入大量资金，可能导致资金短缺或资金周转困难。（3分）（2025年教材P102）

　　（3）针对上述风险，集团进行了如下风险管理工作：①集团设定风险管理目标是在确定企业风险偏好的基础上，将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内。②企业应采用定性技术进行风险分析，并对已发生的风险或已超过检测预警临界值的风险制定风险应对策略。
要求：
（3）根据资料（3），逐项分析集团风险管理工作是否存在不当之处，如存在不当之处，请说明理由。说明在确定风险应对的过程中，管理层应该考虑哪些因素。
『正确答案』
第①项不存在不当之处。（1分）（2025年教材P99）
第②项存在不当之处。（1分）
理由：企业应采用定量或定性与定量相结合的技术进行风险分析。（1分）（2025年教材P108）
在确定风险应对的过程中，管理层应该考虑：
①不同的拟应对方案对风险应对的可能性和影响程度（可用利润、每股收益等表示），以及哪个应对方案与企业的风险容限相协调；
②不同拟应对方案的成本和效益；
③实现企业目标可能的机会。（1.5分）（2025年教材P111）

　　（4）集团同时做出了如下控制措施：①按照《中华人民共和国会计法》和国家统一的会计准则制度的要求设置会计机构，配备会计从业人员，建立会计工作的岗位责任制，对会计人员进行科学合理地分工；会计人员按照规定取得和填制原始凭证，并对凭证进行连续编号；定期编制、报送和保管财务会计报告。
②甲公司十分重视预算控制。公司通过预算的编制和检查预算的执行情况，可以比较、分析内部各单位未完成预算的原因，并对未完成预算的不良后果采取改进措施。在实际工作中，预算编制不论采用自上而下还是自下而上的方法，其决策权都应落实到监事会，由监事会进行决策、指挥和协调。
要求：
（4）根据《企业内部控制应用指引》的要求，判断资料（4）中①和②项是否存在不当之处，若存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』
第①项不存在不当之处。（1.5分）（2025年教材P126）
第②项存在不当之处。（1分）
理由：在实际工作中，预算编制不论采用自上而下还是自下而上的方法，其决策权都应落实到内部管理的最高层，由这一权威层次进行决策、指挥和协调。资料中的监事会不属于内部管理的最高层。（1分）（2025年教材P127）

　　（5）集团拟加强外部审计，以发现内部控制缺陷。计划委托为集团提供年度财务报表审计服务的M会计师事务所实施年度内部控制审计工作。M会计师事务所在实施审计工作过程中可结合实际情况适当利用公司自我评价工作的成果，并应当对财务报告内部控制有效性和非财务报告内部控制有效性发表审计意见。
要求：
（5）根据资料（5），判断外部审计是否存在不当之处，如果存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』
存在不当之处。（1分）
理由：会计师事务所仅对财务报告内部控制有效性发表审计意见。（1分）（2025年教材P133）

　　6.（10分）甲公司是一家国有控股的A股上市公司，主要从事各类变压器以及电抗器的设计、制造、销售，并提供相关后续服务。2024年12月1日，为巩固公司管理和研发核心团队，增强公司凝聚力和可持续发展能力，甲公司召开金融工具专题会议。有关资料如下。
假定不考虑其他因素。
（1）董事长：公司作为上市公司，尽管上年度财务会计报告被注册会计师出具了保留意见的审计报告，但是最近一年内并无因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚。因此，公司不存在证券监管部门规定的不得实行股权激励计划的情形。
同时，公司作为国有控股的境内上市公司实施股权激励，在公司治理结构规范、薪酬委员会成员构成、内部控制制度和绩效考核体系以及发展战略、资产质量和财务状况等方面均符合国有资产管理部门和财政部门的规定。国内同行业已有实施股权激励的先例且效果良好。因此，公司具备实施股权激励计划的条件。
建议由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟订股权激励计划草案。
要求：
（1）根据资料（1），判断董事长的发言是否存在不当之处，，若存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』存在不当之处。（0.5分）
理由：上市公司负责拟订股权激励计划草案的机构是董事会下设的薪酬与考核委员会，不能由总经理牵头组织人力资源部及财务部拟订股权激励计划草案。（1分）（2025年教材P456）

　　（2）总经理：公司上市8年来业绩稳定并持续增长、现金流充裕，适合采用业绩股票激励方式。激励对象应当包括董事（不含独立董事）、总经理、副总经理、财务总监、各部门经理等中高级管理人员和掌握核心技术的业务骨干。建议尽快拟订股权激励计划草案并召开董事会会议决议。
要求：
（2）根据资料（2），判断总经理的发言是否存在不当之处，若存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』不存在不当之处。（1.5分）（2025年教材P451、P452、P456）

　　（3）财务总监：公司应当针对不同的股权激励方式，分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理。现金股票增值权、虚拟股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。如果将以现金结算的股份支付改为以权益结算的股份支付，则在修改日，应当按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，并按相同的金额计入当期损益。
要求：
（3）根据资料（3），判断财务总监的发言是否存在不当之处，若存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』存在不当之处。（0.5分）
理由：在修改日，企业应当将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认已确认的应付职工薪酬，两者之间的差额计入当期损益。（1分）（2025年教材P466）

　　（4）人力资源部经理：公司实施股权激励的主要目的是稳定团队，留住人才。可通过设定合理的激励期限和数量结构加大离职机会成本，从而达到优秀人才留用的目的。实施股权激励的标的股票来源不得由单一国有股股东支付，但是可以无偿量化国有股权。
要求：
（4）根据资料（4），判断人力资源部经理的发言是否存在不当之处，若存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』存在不当之处。（0.5分）
理由：对于国有控股上市公司，实施股权激励的标的股票来源不得由单一国有股股东支付或擅自无偿量化国有股权。（1分）（2025年教材P454）

　　（5）财务部经理：①公司于2024年3月10日成功按面值非公开发行5000万股境内优先股，每股面值100元。发行条款规定，只要经股东大会决议通过，公司任何时候都可以取消全部或部分优先股股息，且不承担违约的责任。三年后强制转为普通股，转股价格为19元/股。基于上述情况，公司将此次发行的优先股确认为金融负债。②公司为规避所持有X金属存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项X金属期货合同，利用套期工具有效规避风险。
要求：
（5）根据资料（5）第①项，判断甲公司对优先股的会计处理是否正确，并说明理由。
『正确答案』不正确。（1分）
理由：企业无需通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债进行结算，同时也没有以可变数量自身权益工具进行结算的合同义务，应该确认为权益工具。（1分）（2025年教材P413）

　　（6）根据资料（5）第②项，按照套期关系划分，判断甲公司套期的类型，并说明理由。
『正确答案』公允价值套期。（1分）
理由：公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。这里甲公司为规避所持有X金属存货公允价值变动风险，是对已确认的资产进行的套期，属于公允价值套期。（1分）（2025年教材P440）

　　7.（10分）甲公司是一家国有控股上市公司，主要从事风能和太阳能的开发、投资与运营，属于新能源发电行业。2025年，甲公司计划开展财务改革，让财务与业务进行充分融合，2024年底，召开财务战略会议，相关发言要点如下。
假定不考虑其他因素。
（1）财务经理。我们可以建立财务共享系统，完善采购与付款流程，以采购申请为起点，其他具体步骤如下：①业务审批。集团各分、子公司提出采购计划，汇总后上报集团生产计划部审批，审批通过后以招标方式确定供应商，并签订采购合同，最终物资送达后办理入库验收。②填单/扫描。集团各分、子公司扫描员填写付款申请单、报账单据，并把附件整理好后扫描成电子影像。
③财务共享服务中心复核。审批完成后的电子单据流入财务共享服务中心，由财务共享服务中心费用会计或采购会计初核，生成暂存记账凭证；初核后再经会计复核并自动生成正式记账凭证进入会计核算系统。④财务共享服务中心资金支付。采购物资记账成功后，资金岗根据资金计划进行付款，付款后由往来会计生成付款凭证。⑤财务共享服务中心归档。集团各分、子公司扫描员将电子影像以及电子审批流程、凭证等归档留存。
要求：
（1）根据资料（1），逐项判断步骤①至步骤⑤是否存在不当之处；如果存在不当之处，请说明理由。
『正确答案』步骤①不存在不当之处。（1分）（2025年教材P576）
步骤②存在不当之处。（0.5分）
理由：应该是各分、子公司相关业务人员线上填写付款申请单、报账单据，并把附件整理好交给扫描员，扫描员核实无误后将附件扫描成电子影像。（1分）（2025年教材P576）
步骤③不存在不当之处。（0.5分）（2025年教材P576）
步骤④不存在不当之处。（0.5分）（2025年教材P576）
步骤⑤存在不当之处。（0.5分）
理由：集团各分、子公司扫描员定期把纸质资料邮寄到财务共享服务中心，财务共享服务中心归档员将电子影像与纸质资料进行稽核匹配并归档。（1分）（2025年教材P576）

　　（2）总经理。目前企业内部业财融合的程度比较低，如果想要实现深层次的业财融合，需要实施更进一步的措施：①建立跨部门协作机制，如设立跨部门协作小组，共同解决业务和财务方面的问题，提高业财融合的效率；②建立并完善数据管理体系，加强业务和财务数据的收集、存储、处理、分析和利用工作，提高数据的质量和准确性。优化财务管理流程，如建立财务共享中心，实现财务流程的标准化和集中化，促进业财融合的实现。
要求：
（2）根据资料（2），分析总经理建议通过哪些途径实现业财融合。
『正确答案』①建立跨部门沟通、协调机制；②优化数据管理与分析。（2分）（2025年教材P596）

　　（3）审计部经理：建议增加独立的财务监督部门，站在独立第三方的角度对财务数据进行监督，以便更好的整合财务和业务流程，作为一家国有上市公司，我们需要更加深刻的理解新时代中国特色社会主义思想指导下，财务监督工作的意义。
要求：
（3）结合资料（3），分析财务监督在党和国家监督体系中可能存在的意义。
『正确答案』财务监督的意义：①是贯彻落实习近平总书记关于财会监督重要论述精神、加强党对财会监督工作全面领导的具体行动；②是完善党和国家监督体系、推进国家治理体系和治理能力现代化的内在要求；③是深化全面从严治党、一体推进“三不腐”制度建设的重要举措；④是严肃财经纪律、维护市场经济秩序的重要抓手；⑤是充分发挥财政职能作用、健全现代预算制度的重要内容。（3分）（2025年教材P603）

　　二、案例分析选答题(第8题、第9题为选答题，考生应选其中一题作答，本类题20分。凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答。）
1.（会计部分节选）（20分）M公司是一家生产和销售钢铁的上市集团公司，下设甲公司、乙公司和丙公司三个子公司。2025年初，集团召开董事会，讨论通过了公司未来五年规划，以期进一步实现规模扩张、提高产品价格，获取超额利润。
（3）丙公司与其他两个投资方各自持有被投资方N公司1/3的有表决权股份。除了权益工具，丙公司同时持有被投资方N公司发行的可转换债券，这些可转换债券可以在当前及未来2年内任何时间以固定价格转换为被投资方N公司的普通股。
按照该价格，当前该期权为价外期权，但非深度价外期权。被投资方N公司的经营活动与丙公司密切相关（如降低丙公司的运营成本、确保稀缺产品的供给等）。如果可转换债券全部转换为普通股，丙公司将持有被投资方N公司60%的有表决权股份。
假定不考虑其他因素。
要求：
（6）根据资料（3），判断丙公司是否拥有对被投资方N公司的权力，并简要说明理由。
『正确答案』丙公司拥有对被投资方N公司的权力。（2分）
理由：可转换债券可随时转换为普通股，且全部转换为普通股后，丙公司将持有被投资方N公司60%的有表决权股份，而其他投资方各持有被投资方20%的有表决权股份，据此可以判断丙公司能够主导被投资方N公司的相关活动并从中获益。
因此，丙公司持有的潜在表决权为实质性权利。丙公司持有的表决权与实质性潜在表决权相结合，使得丙公司拥有对被投资方N公司的权力。（3分）（2025年教材P384）

　　2.（20分）甲单位为一家省级行政单位，乙设计研究院为甲单位的下属事业单位，均已执行国库集中收付制度，按照省财政厅要求，甲单位和乙单位执行中央级行政事业单位部门预算管理、国有资产管理等有关规定。为了进一步完善精细化管理，甲单位总会计师李某与本级及其下属乙单位相关人员就预算执行、资产管理、内部控制等情况，召开工作大会，听取前期相关工作汇报，并就有关问题交流讨论，部分参会人员发言要点如下。
假定不考虑其他因素。
（1）甲单位审计部门负责人。本单位十分重视绩效管理，凡是未按要求设定绩效目标的项目支出，不得纳入项目库管理，也不得申请部门预算资金，按照“谁申请资金、谁设定目标”的原则，绩效目标由中央部门及其所属单位根据实际情况进行设定，绩效目标是部门预算安排的重要依据：①预算绩效管理的组织实施应遵循“统一领导，分级管理”的原则；
②预算管理的各环节、每项工作都要以收入目标为核心导向，将绩效管理贯穿于预算管理全过程、各环节，实现财政资金运行和预算管理效益最大化；
③预算管理强调各部门的预算支出责任和财政部门的监督责任，实行绩效问责。对无绩效或低绩效的部门，进行责任追究。
要求：
（1）根据资料（1），逐项判断①～③是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别说明理由。
『正确答案』
事项①不存在不当之处。（2分）（2025年教材P532）
事项②存在不当之处。（1分）
理由：预算管理的各环节、每项工作都要以绩效为核心导向，而不是以收入目标为核心导向。（1分）（2025年教材P532）
事项③不存在不当之处。（2分）（2025年教材P532）

　　（2）乙单位审计部门负责人。乙单位组织单位上下学习财政部《行政事业单位内部控制规范》的文件精神，相关要求如下：①内部控制报告编报工作按照“统一部署、分级负责、逐级汇总、单向报送”的方式，由财政部统一部署，各地区、各垂直管理部门分级组织实施并以自下而上的方式逐级汇总，非垂直管理部门向同级财政部门报送，各行政事业单位按照行政管理关系向上级行政主管部门单向报送；
②本单位负责人将内部控制报告的编制工作交给财务主管赵某负责，由赵某对内部控制报告的真实性和完整性负责；③年度终了，行政事业单位应当根据本单位当年内部控制建设工作的实际情况及取得的成效，以能够反映内部控制工作基本事实的相关材料为支撑，按照财政部发布的统一报告格式编制内部控制报告，经本单位财务负责人审批后对外报送。
要求：
（2）根据资料（2），逐项判断①～③是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别说明理由。
『正确答案』
事项①不存在不当之处。（2分）（2025年教材P567）
事项②存在不当之处。（1分）
理由：单位主要负责人对本单位内部控制报告的真实性和完整性负责。（1分）（2025年教材P567）
事项③存在不当之处。（1分）
理由：按照财政部发布的统一报告格式编制内部控制报告，经本单位主要负责人审批后对外报送。（1分）（2025年教材P567）

　　（3）乙单位采购负责人。本单位为提高设计研究工作的效率，计划在第二季度做如下采购安排：①按规定程序批准后，采购一台全自动智能操控设备，经批复的预算为900万元，在采购过程中，发现该类设备已列入《政府采购自主创新产品目录》，但设备价格为1000万元经本单位资产管理处负责人签字同意后追加了采购预算并完成了采购活动；
②为减轻全资国有企业A公司的库存压力，本单位放弃采购市场上更具节能性价比的机器设备（属于“节能产品政府采购品目清单”中的产品），决定采购同样价款的A公司生产设备。
要求：
（3）根据资料（3），逐项判断①～②是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别说明理由。
『正确答案』事项①存在不当之处。（1分）
理由：采购人在预算执行过程中因购买自主创新产品确需超出采购预算的，可按规定程序申请调整预算。（1分）（2025年教材P515）
事项②存在不当之处。（1分）
理由：政府采购属于国家有关部门公布的“节能产品政府采购品目清单”中的产品时，在技术服务等指标同等条件下，应当优先采购节能清单所列的节能产品。（1分）（2025年教材P516）

　　（4）甲单位财务负责人。本单位为提高财务报销效率，大力提倡员工使用公务卡报销，并对相关业务流程进行调整优化：
①本单位4月采购的办公用电脑出现了严重的质量问题，采购员小王与供应商经协商后，将电脑退回供应商，供应商将退货款退回至小王的公务卡。小王认为应提高工作效率，节省时间，所以直接到另一供应商处采购电脑。4月的采购报销手续已经办理完毕，小王于第二日收到报销资金；
②在县级以下（不包括县级）地区发生的公务支出；在县级及县级以上地区不具备刷卡条件的场所发生的单笔消费在200元以下的公务支出，或者其他因特殊情形确实不能使用公务卡结算的，应报经单位财务部门批准后，可暂不使用公务卡结算。
要求：
（4）根据资料（4），逐项判断①～②是否存在不当之处，对存在不当之处的，分别说明理由。
『正确答案』事项①存在不当之处。（1分）
理由：因向供应商退货等原因导致已报销资金退回公务卡的，持卡人应及时将相应款项退回所在单位财务部门，并由单位财务部门及时退回零余额账户。需要再次进行采购的，要按照规定的采购程序重新采购。（1分）（2025年教材P487）
事项②不存在不当之处。（2分）（2025年教材P487）