《股票上市规则》对关联方交易设置了“表决回避制度”。由于制度要求当事第一大股东的董事不参与表决，因此该制度赋予了非第一股东的其他股东监督大股东与上市公司关联交易的一条直接途径。基于这种“表决回避制度”，本文从关联交易的监督视角揭示股权结构影响会计信息质量的一个具体途径。
在进行文献综述的基础上作者发现，关联交易极有可能是“掏空”动机所驱动的，也有可能是基于交易效率的安排。由此，作者进行了研究假设推演，提出了两个假设。假设一：相对非关联应计的可靠性而言，关联方应计的可靠性比较低；假设二：股权制衡能提高关联方应计的可靠性。
接着，作者针对两个研究假设进行了回归分析，以研究关联方应计的可靠性以及股权制衡对关联方应计可靠性的影响。结果发现：1.相对于非关联方应计而言，关联方应计的可靠性比较低。2.关联方应计可靠性较低的现象仅仅是由于与第一大股东阵营之间的会计应计具有更低的可靠性所导致的，与其他关联方应计无关。3.来自第二大股东的股权制衡能够显著提高与第一大股东阵营之间关联应计的可靠性。
最后，作者得出以下结论：关联交易的表决回避制度提供了其他股东监督上市公司第一大股东安排关联交易的一个机制安排。此结论也支持了有效的公司治理在提高会计信息质量方面有着积极的作用，但更为重要的是，它揭示了股权制衡改进会计信息质量的一个具体途径。
（于祥民整理自《管理世界》2009年第1期，作者：洪剑峭 薛皓）