近年来，随着居民收入的增加，商业银行个人理财业务呈现出蓬勃发展的态势。本文对照国外银行的经验，就个人理财业务的内涵与外延，以及发展层次进行分析，旨在加深对个人理财这一新兴业务品种的认知，引起人们对其发展前景的关注。

一、关于个人理财业务的概念和分类

《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定：个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务；按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

理财产品开发的目的是为了满足客户多元化的需求。以个人银行服务较为成熟的美国为例，银行提供的相关产品主要有以下几类：１．投资咨询顾问服务。理财顾问会根据专家分析意见给顾客提供建议，包括一系列金融、投资产品，具体包括股本、定息、外汇及投资基金等。２．全权委托投资。客户可选择委托理财顾问作为全权代理，负责管理其全部或部分投资组合。有关投资将根据顾客的风险承受力、预期回报和时间要求进行管理。投资策略和资产分布由专家委员会决定，之后会根据市场行情进行监察及调整，以从不断变化的市场动态和投资环境中取得相对优势。３．投资基金。通过理财顾问，银行可提供一系列有良好业绩的投资基金，帮助客户进入一个最有经济效益的全球股本及债券市场，同时通过多元化的投资使客户的投资风险分散。４．另类投资。理财顾问还可以提供另类投资产品，包括对冲基金、私人股本投资及特别设计产品，为顾客的投资组合提供更为有效的多元化投资管理服务。５．信托及信托基金。为达到把资产的法定拥有权最优化，理财顾问可以设计出融合复杂的财政及法律内容的独特信托结构，甚至还可以为顾客设立慈善信托基金等，两者均可纳入顾客的产业计划及财富管理框架。６．信贷服务。通过对顾客的投资组合保证，理财顾问可向顾客提供广泛的信贷服务，以优化顾客的资源，为顾客的投资实力提供杠杆效应。７．外汇及金融衍生工具产品。理财顾问可提供综合的外汇投资顾问及交易服务，比如货币期权期货及衍生产品。

目前，我国各家商业银行纷纷推出了多种产品组合理财品种，大体可以分为以下几类：１．储蓄品种与消费信贷的品种组合，如教育储蓄与教育贷款的组合，住房储蓄与住房贷款的组合等。２．储蓄品种和代理保险的组合，如针对在校学生的教育储蓄和高等教育保险的组合；针对在岗职工零存整取和失业保险的组合；针对退休人员的整存零取和养老保险的组合等。３．消费信贷产品与代理保险的组合，如住房贷款、汽车贷款与房屋、汽车等财产保险的组合；旅游贷款和人身安全的组合等。４．个人理财项目的组合，如开展针对高收入阶层的理财咨询、个人信托、代客投资的组合服务；针对中等收入阶层的消费信贷、信用卡的组合服务；针对低收入阶层的代收代付、借记卡的组合服务等。

由于我国实行金融分业经营分业管理的体制，出于对市场风险的控制，国家对银行、证券、保险合作有较多限制，不同类型金融机构的合作也停留在共享网点和营销资源的较低层次上，国内商业银行提供的个人理财产品主要在银行自身的产品打包之上，对证券、保险等综合产品的开发较少涉及，对如何满足客户投资、保险、避税等需求的产品还有待进一步设计开发，居民的理财意识有待提高。

（详见《商业会计》2006年2月下半月刊）