一、文献回顾对于新四项减值预备,海内只有少数论文谈及个别公司的计提情况,基本上没有对利用新四项减值预备进行盈余治理做过统计意义上的经验研究。至于审计意见对公司盈余治理的反应方面的研究,也主要集中在研究审计意见对特定净资产收益率区域(如[10%, 11%]、[0, 1%]等)的反应(Chen, Chen & Su, 2001;王跃堂、陈世敏, 2001;夏立军、杨海斌, 2002),或者研究审计意见对使用琼斯模型计量得出的公司操作性应计利润(衡量盈余治理的替换指标)的反应(章永奎、刘峰, 2002;何红渠、张志红2003;徐浩萍, 2004),而对审计意见与新四项减值预备之间的关系尚未加以研究。本文之所以关注新四项减值预备,一方面是由于2001年首次要求计提新四项减值预备;另一方面,与旧四项减值预备比拟,新四项减值预备计量难度更大,甚至大大超过上市公司财务部分及注册会计师的职业判定能力。除非寻求专业的不动产及无形资产评估师匡助,否则无法得出恰当的资产减值金额,因此对其监管难度加大,这就更为上市公司操作利润提供了空间。在审计任期对审计质量影响的研究中,国外用得最多的方法是通过检修公司操作性应计利润与审计任期的关系,来间接检修审计任期与审计质量的关系。由于审计的作用从某种意义上说就是要制约公司盈余治理行为,假如回归结果表明操作性应计利润与审计任期明显正相关,则表示审计任期越长,操作性应计利润越大,审计质量也就越低。反之则表示审计质量越高

James Myers et al(2003)收集了美国1988-2000年公司样本后发现,审计任期越长,操作性应计利润的均值、中位数和尺度差越小,这表明审计质量越高。Richard M. Frankel et al (2002)、Hyeesoo Chung, SaniavKallapur (2003)通过检修美国2001年度上市公司样本后也得出相同的结论。而Larry R. Davis etal (2000)的研究结论却相反。他们通过研究美国1981-1998年间公司样本后发现,操作性应计利润及其绝对值与审计任期明显正相关,公司盈利猜测误差与审计任期明显负相关,这说明跟着审计任期的延长,公司治理层获得了更大的讲演弹性以及更轻松地达到盈利猜测金额,审计质量有所降低。第二种研究方法是通过检修审计任期与注册会计师审计意见类型的关系来检修审计任期对审计质量的影响。Marshall A Geiger, K Raghunandan (2002)检修了1996—1998年间美国宣告破产公司前一年的审计讲演后发现,公司收到提及持续经营不确定性的审计意见的概率与审计任期正相关,审计独立性并未跟着审计任期的延长而受到损害。李爽、吴溪(2003)选取1997—2000年间公司数据后发本论文由 上海论文网 www.shlunwen.org 收拾整顿提供现,审计任期越长,主审会计师事务所在审计讲演中提及持续经营不确定性的概率越小,这一结论与Marshall A Geiger, K Raghunandan的研究结果相反;在提及持续经营不确定性的审计意见变通的研究中,作者考察了1997—2000年间数据后发现,审计任期越长,主审会计师事务所越倾向于选择用在审计讲演意见段之后这种后果相对稍微的方式提及持续经营不确定性,而不是用保注意见、否定意见或无法表示意见反映,这表明注册会计师在独立性上有所妥协;在对1998—2000年间微利公司进行研究后,两位学者发现审计任期与审计意见类型的关系不明显,但纳入2001年微利公司后,审计任期变得明显负相关,其含义为审计任期越长,注册会计师越不倾向于发表非尺度无留存审计意见,即独立性可能发生减损。

二、研究假设本文首先关注2001年度亏损公司与盈利公司在新四项减值预备上的计提差异。根据划定,当上市公司最近两个会计年度连续亏损时,其股票将被特别处理(即被“ST”),三年连续亏损就要暂停上市,半年内仍不能盈利的将被终止上市。根据《企业会计轨制》,在2001年度计提的新四项减值预备可采用追溯调整法调整年初未分配利润,不影响当年损益。加之新四项减值预备涉及更多的职业判定,监管难度大。因此,对于2001年度亏损上市公司而言,为避免被“ST”或暂停上市,他们会倾向于计提更高的新四项减值预备比例,以便来年通过调减比例以增加利润,实现扭亏。据此,我们提出第一个假设: 2001年度亏损公司新四项减值预备的计提比率将明显高于盈利公司。2001年,银广夏和麦科特等上市公司财务欺诈案接踵爆发,涉案注册会计师受到了严肃的行政处罚甚至刑事处罚,相关会计师事务所或被撤销或未通过证券资格年检。2001年底,中国证监会又出台了增补审计、非尺度无保注意见停牌处理以及强制性表露审计收费等一系列监管政策。在这种环境下,我们有理由相信2001年度注册会计师审计风险意识有所进步。据此我们提出第二个假设:新四项减值预备的计提比率越高,注册会计师发表非尺度无保注意见的概率越大。审计任期方面的研究成果国外较多,但结论并不一致。李爽、吴溪(2003)以为过长的审计任期有损审计质量。他们考察我国证券审计市场的审计失败案例后也发现,有相称数目的行政处罚针对的是有多年连续审计经历的会计师事务所。本文与李爽、吴溪(2003)不同之处在于,他们的研究主要集中在被提及持续经营不确定性公司、微利公司等特殊样本,而本文将视角放在所有公司。对此,我们提出第三个假设:审计任期越长,注册会计师发表非尺度无保注意见的概率越小。(责任编辑：会计论文)