、新会计准则中公允价值计量的特点

新《企业会计准则———基本准则》中对公允价值的定义是:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”[1]公允价值在新会计准则中的应用具有如下特点:
(一)限定了公允价值计量的应用范围。从1990年3月至2002年10月,财务会计准则委员会(FASB)公布的43项FAS中,70%以上直接涉及公允价值。现行国际会计准则(IAS/IFRS)中有60%的准则应用了公允价值,且越是新近准则,应用的比例越大。[2]我国新准则体系考虑到自身的经济环境和会计环境,主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。同时公允价值的运用必须满足一定的条件,比如在投资性房地产准则中就明确规定采用公允价值模式计量的,应当同时满足下列条件:一是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场;二是企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,以便对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
(二)限定了公允价值计量的应用条件。可靠性和相关性是会计信息最重要的两个质量特征。采用历史成本计量确保了财务会计信息的可靠性,而公允价值的运用保持了会计信息的相关性。考虑到我国市场经济欠发达和法律法规不健全,会计信息的可靠性应占据主导地位,所以我国新会计准则中虽然广泛运用了公允价值,但仍是建立在会计信息可靠性基础上。基本准则和具体准则均严格规范了运用公允价值的前提条件,即公允价值应当能够可靠计量。新准则在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值时充分考虑了谨慎性,避免被滥用,成为操纵利润的工具[3]。

二、我国会计体系引入公允价值计量的必要性

(一)公允价值计量的引入是会计国际化的必然要求。加入WTO后,我国经济日益融入世界经济发展的大环境中,中国越来越多的企业到国际资本市场上融资。这些企业要在国际资本市场上得到世界各地投资者的信任,按国际标准确认和计量企业的经济活动和业绩成为企业对会计技术和方法的必然要求。而我国会计准则与国际惯例的最大差别点就是我国会计准则中未能引入公允价值。但公允价值计量属性在国际会计准则和西方发达国家的会计惯例中已经得到广泛的应用。可见,公允价值的运用是我国会计准则同国际会计准则及美国等市场经济国家会计准则接轨的重要一步。在我国新会计准则中的《基本准则》中,明确将公允价值作为会计计量属性之一,并在17个具体会计准则中不同程度地运用了公允价值。新会计准则中公允价值的广泛运用,将促进我国同国际会计领域的交流与合作,增强我国在国际会计领域的影响力。
(二)会计环境变迁对公允价值计量模式的要求。会计计量模式的选择应随会计环境变化和信息需求提高而发展、完善。传统计量模式着眼于客观实际,然而在现代市场环境下,企业外部环境的迅速变化。未来充满风险和机遇,能否预测未来、把握未来是企业成功与否的关键,而过去的交易对预测未来缺乏指导意义。大量被传统的可靠性原则、实现原则、历史成本原则等摒弃在财务报告之外的经济驱动因素,如人力资源、高新技术、商誉、知识产权等,随着以信息技术为核心的知识经济时代的到来,已经成为企业财富的真正创造者,应在财务报表中确认、计量并占据重要地位。但上述无形资产该如何反映,传统计量模式已对此无能为力,公允价值则能克服历史成本的局限合理反映这些项目。此外,随着我国资本市场的不断完善,使用者所需要的会计信息由受托责任履行情况转变为对决策有用的信息[4],使得历史成本会计的确认基础和计量基础发生动摇。不断涌现出新的金融衍生产品,如期货合同、期权合同、远期合约、掉期合约等,更是使公允价值的推广成为大势所趋。

三、我国实施公允价值计量面临的挑战

新《企业会计准则》引入公允价值,是我国会计体系的重大变革,也是我国会计与国际趋同的最主要体现。公允价值要求对市价或未来现金流量的估计应力求公正合理。如果市价是在一个活跃、流动和健全的市场上形成的,则它就提供了公允价值的最好依据(IASC,1995)。相反,如果市场缺乏活力、不够健全,或者在市场上对这种资产或金融工具的交易很少,其市价的公允性就会引起怀疑。在这种情况下,要求会计人员必须拥有较高的职业判断和分析能力,利用估价技术来合理确定其公允价值。公允价值目前在国内实施还面临如下问题。
(一)对市场环境的挑战。从公允价值的概念中我们可以知道,交易必须本着自愿原则进行,清算等其他非持续经营下的交易价格或强迫交易的价格不是公允价值,也就是说公允价值的获取应该是在一个完全竞争的市场条件下进行的。就市场可观察到的现行价值而言,相关资产活跃市场的存在是必备的条件。因为会计学所讲的“公允价值”实际上不是“价值”,而是基于新古典经济学的价格或马克思所讲的交换价值[5]。只有交易活跃,通过“反复试验”,“等价交换”就“存在于平均数中”了[5]。由于我国市场的现实情况,公允价值的准确获取仍然是一大挑战,主要体现在以下两个方面:1.交易行为不规范。目前,关联方交易在我国的上市公司中广泛存在,且已经成为许多上市公司生产经营活动的重要组成部分。在实际操作中,关联方交易的公允性已经打了折扣,它不是在自由竞争的市场条件下进行,而是由大股东操纵。这就成为上市公司调节利润、逃避税收的有效手段,也不同程度地造成会计信息的失真。为此,公允价值的获取面临更加严重的问题。2.市场分割现象严重。我国市场经济体制还不完善,市场规模较小,集中程度也不够,同时市场还受地域的限制和技术手段落后的影响,呈现出相对分散的状况。此时,市价很难说是否能代表国家整个大市场的交易价格。
(二)对会计人员的挑战。根据公允价值的定义,在市场缺乏活力、不够健全,或者在市场上这种资产或金融工具的交易很少的情况下,要求会计人员利用估价技术来合理确定其公允价值。估价技术的应用使公允价值的计量与核算变得相对复杂,需要拥有高素质的会计人才才能完成。会计人员的素质包括道德素质和业务素质。从现状看,我国会计人员长期以来习惯于按会计准则和制度框架组织会计工作,熟悉的是记录和报告这两个过程,一些会计人员对于存在大量职业判断的确认、计量却显生疏。而我们并不可能在短时期内迅速提高会计人员职业判断能力和分析能力。
(三)对公司治理结构的挑战。公允价值判断缺乏客观性体现了我国现阶段的市场缺陷,而利用公允价值进行会计操纵行为,则表现出我国企业公司治理结构的缺陷。公司治理结构是处理公司中各种合约、协调和规范公司中各种利益主体之间关系的一种制度安排。在这种制度安排中,股东会、董事会、经理构成了公司治理结构的三个层面。公允价值定价方法的多样,导致了公允价值的确定取决于企业的管理当局。而我国目前的企业管理当局能力参差不齐,特别是中小企业,在确定公允价值时受主观影响过于严重。管理当局往往将公允价值作为其实现自身利益的工具,导致公允价值不能够合理、准确地反映资产价值。

四、完善我国公允价值计量实施环境的建议

公允价值是市场经济的产物并伴随市场经济的发展而被广泛采用。公允价值会计模式是会计发展的必然趋势,随着会计环境的变化,这种趋势将日益明显。当不存在可观察的市价时,公允价值需要通过估计来获得,主观随意性较大,易受外部环境的影响而成为利润操纵的工具。因此,我们要不断完善公允价值这一计量属性得以发挥作用的外部环境。
(一)完善市场机制。没有活跃的交易市场,对价值的估计误差就会很大[5]。为了增强公允价值的公正性、客观性,必须进一步完善和培育市场价格体系,使企业各项资产的市价得到公正合理的确定和公开,以便各个企业确定的“公允价值”有据可依。1.培育活跃的市场。要想保证公允价值的有效实施,首要任务就是提高我国经济的市场化程度,努力构建一个完整、统一、开放、充分竞争的市场,为公允价值的采用创造良好的外部环境,并且要降低公允价值的获取成本。我国生产要素交易市场,尤其是房地产市场和金融工具交易市场,需进一步建立,使其竞争充分。同时,要打破行业垄断,降低金融、电信、能源、电力等行业的准入条件,允许私营和民资进入金融、保险等领域;打破分业经营的限制,鼓励混业经营,引入充分的市场竞争机制。2.建立市场信息数据库。信息的充分与否对公允价值计量至关重要。我国应加快建立与市场经济发展程度相适应的全国市场价格信息数据网络,大力推进信息资源公开化,形成良好的市场价格信息体系。例如,我国十大“金字工程”的启动,已为市场信息网络化的形成奠定了基础。同时,企业在应用现代信息技术上也应加大力度,特别是会计电算化的建设和网络化建设。只有这样,才能实现会计部门与市场信息之间的网络并行,加快对公允价值信息的及时收集和处理。容量大、时效性强的行业数据信息,将极大地方便企业财务人员及专业估价人员在资产定价时选取适当的参数数据。
(二)加强职业培训,提高会计人员素质。公允价值的评估需要依靠专门会计人员的职业判断和分析能力,提高会计人员素质已成燃眉之急。一方面要尽快构建会计诚信体系,提高会计人员的职业道德水平。公允价值的运用是对会计人员诚信的考验。会计诚信体系的建设应从营造会计诚信的社会环境、建立一套比较完善的企业及个人信用体系、健全各项法规制度和加大监督力度和惩罚力度四个方面着手。另一方面加强业务培训,帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序,提高其对复杂交易和事项进行确认、计量、报告并做出判断处理的能力,减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。
(三)建立良好的公司治理结构和内部控制制度,加强对企业管理层的约束。公允价值成为利润操纵工具的一个重要因素是上市公司管理层蓄意造假。上市公司管理层往往出于对自身利益的考虑,会利用手中的权利充分选择适合自身利益的公允价值,甚至伪造出完全脱离实际的公允价值,从而做出损害国家及其他利益相关者的行为。为了加强对企业管理层的约束,健全公司治理结构和内部控制制度就显得尤为重要。公允价值的决策相关性需要在治理结构比较完善的企业中才能发挥作用。有必要对上市公司的治理结构进行完善、变革或创新,建立以董事会为中心的公司治理结构。其具体改革措施包括:1.建立能真正代表所有股东利益,独立于大股东和经理层,并对其实行有效制衡的董事会,增强董事会的独立性,确立其在公司治理中的核心地位。2.扩充监事会的权力,建立名副其实的监事会制度。3.建立帮助投资者实现诉权的诉讼支持制度。

参考文献:
[l]中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京:中国致公出版社,2006.
[2]陈勇.公允价值理念下的财务会计理论与方法研究[D].长沙:湖南大学硕士论文集,2005.
[3]吉争雄,刘火旺.新准则依然体现中国特色[N].中国证券报,2006-06-12.
[4]夏成才,邵天营.公允价值会计实践的理论透视[J].会计研究,2007,(2).
[5]陆宇建,张继袖,刘国艳.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究,2007,(2).
[6]葛家澎.会计计量属性的探讨———市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J].会计研究,2006,(9).