安然、世通，德隆、中航油……，一连串发生在国内外的公司破产案，屡屡把人们的目光吸引到企业内部控制上来。投资者关注它，是因为他们要规避投资风险。管理层关注它，是因为要保证市场的健康有效，维护社会稳定。而对于企业来说，内部控制则关乎其生死。既然如此，企业管理者就不能不对其高度关注。然而我们需要什么样的控制，是仅仅把控制当作传统意义上的监督手段，还是作为促进业务发展、实现企业经营目标的工具
人们都是从错误中学习。不断发生的财务欺诈、财务舞弊使人们认识到了内部控制的重要。2001年12月，美国最大的能源公司安然公司申请破产保护后，一些大公司相继暴出丑闻。特别是2002年6月美国世纪通公司会计丑闻被认为彻底打垮了美国投资者对美国资本市场的信心。为了改变这一局面，美国国会和政府通过了“萨班斯法案(SOX法案)”，又名“公众公司会计改革与保护投资者法案”。美国总统布什在签署“SOX法案”的新闻发布会上称“这是自罗斯福总统以来美国商业界影响最为深远的改革法案”。
（一）这个法案要求详细地披露内控的评价标准，有两个层次，一个层次是管理层自己要建立一个很完善的内控的体系，在公司治理结构中，要在董事会里面成立审计委员会，自己公司的内部要负责内部控制的评价标准、评价的方法、评价的流程，自己要出来一个内部控制的评价结果。
又要通过外部的审计机构来对它的公司管理层做的内控的方法、内控的标准、内控的流程，对管理层做出内控评价的结果要做一个审计。
（二）它是一个对内控上了三道保险锁的条款。第一道锁是首席财务官，第二道锁是首席执行官，第三道锁是会计师事务所。除前二者必须对“上帝”起誓，以“良心”向投资者保证绝没有做假之外，还要求负责出具审计报告的会计师事务所必须为管理层的内控保证做出再证明，而且还要披露公司之“缺陷”，违者严惩。
（三）它是一个处罚极其严厉的条款。上述有关人士，如经起誓后，仍被发现有不实财务报告者，将被处以10年甚至20年监禁的重刑，据说这在美国是等同于持枪抢劫的最高刑罚。
（四）它是一个对内控要求极其严格、极其细致的条款。这些被人们称之为“苛刻”的要求贯穿于企业内部管理的各个方面，细化到企业运营的每一个环节，甚至如企业办公用品的采购与审批，都必须有专门的岗位和人的要求。
可以看出“萨班斯法案(SOX法案)”是一个通过严控、问责达到纠错防弊的法案。然而除了纠错防弊，内部控制还有更重要的作用。现代化管理仅靠个人的智慧往往是不够的，你要靠制度来管理。一个大的企业、一个企业集团、一个跨国公司，其管理理念是通过一套制度来实现的。这里所说的管理也包括风险管理，这是企业内部控制发展到今天，在内涵上的扩展。那么，对于企业来说最大的风险是什么呢？是经营失败的风险，是没有实现企业经营目标的风险。因此内部控制发展到今天，运营效率和效果的控制就成为其题中应有之意。
通过对 安然、世通，德隆、中航油……一系列弊案的深入分析，它们有一个惊人的共同点：不计成本。他们不计成本地扩展项目，不计成本地盲目生产，不计成本地兼并收购，利用传统的会计利润忽略了资本成本的缺点制造了利润不断上升的神话。就在人们陶醉在不断上升的会计利润之时，只有一个指标在提醒人们：“真正的利润在下降！”它就是EVA。
EVA是经济增加值Economic Value Added的简称
EVA=税后利润－资金成本系数×(使用的全部资金)
与传统的会计利润不同，它考虑了资本成本。是从税后净营业利润中扣除包括股权和债务的所有资金成本后的真实经济利润。通过明确引入资金成本，它对企业业绩、投资机会和战略的价值创造前景做了准确的反馈。它鼓励管理者从有限的社会资源中产出最多、能使社会资源浪费最小，鼓励管理者不仅要提高利润率，还要提高资本使用率，高效利用资产。
EVA能杜绝企业风险，由于传统的会计利润忽略了资本成本—在产能、存货、应收款等占用资本的机会成本。而超额（未售）的产出往往会减少核算得出的单位成本，增加会计利润。超额产出成本被资本化为存货。存货不会产生损益成本，即使产出的产品缺乏需求，会计利润也将随产量增加而增加。如果管理者一味追求这样的利润而忽略实际需求，就会造成产能不断扩张及饱和。会计利润与产量会随资本投资同步增长，但存货水平、产能利用率及资本回报率和EVA各指标却越来越糟糕。生产能力过剩，仓库堆瞒了多余的存货。多余的存货严重影响了产品质量、原材料采购以及订单的完成，甚至会使企业陷入破产境地。而EVA不同，存货增加意味占用资本的增加，EVA指标就会明显地下降，它撕破会计利润虚高的假象，还要求管理者对占用资本的付出代价。这就从思想根源上杜绝了不考虑资本成本盲目追求利润、盲目扩张兼并等不经济行为。
我们需要一个严格的资本预算过程，即公司应为资本预算过程设立一个标准—EVA，这样所有业务部门的资本预算口径一致，从而有利于公司总部决定如何使用有限的资金。为了让资本预算过程真正有意义，一旦项目启动，业务经理应对项目的回报率承担责任。在这方面，EVA是个较好的工具，因为EVA有“记忆”。一旦投入资本，资本就有使用成本，并且只要资本仍在使用，使用成本每年都很显著。认识到这点，业务经理在申请项目时就会较谨慎。同样，业务计划也应该旨在增加EVA，这样能迫使管理人员审慎考虑他们用以拓展业务的资金需求量。而且，保证价值创造成为新项目的中心目标。
严格的内控法规和问责制度好比“斩妖剑”，EVA指标好比“照妖镜”，用EVA理念武装的全体员工就是“钟馗”，有了他们一切牛鬼蛇神都无处藏身，我们的企业才能繁荣昌盛。因此，建立在EVA基础之上以促进业务发展、实现企业经营目标的严格的内控法规才是我们的追求。


作者：马姝燕 文章来源：郑州市朗迪信息技术有限公司