公允价值投资性房地产债务重组资产减值我国现行的会计准则中有历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值五种计量属性。会计的计量属性要求能够正确反映会计信息的准确性,提高会计质量,为投资者提供有用的决策信息。而可靠性和相关性是会计原则的重点。历史成本能够可靠地计量实际发生的交易或事项。但历史成本是一种过去时态,适用在初始计量和各期进行摊销或折旧,但不能反映资产或负债的市场价格的波动性,也就难以达到相关性原则的要求了。在《企业会计准则——基本准则》中明确规定:“会计计量属性包括公允价值。在公允价值计量下,资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”公允价值是以市场价格信息为基础,能够反映物价、利率、汇率变动及科技进步引起的贬值等因素对资产负债价值的影响,可以说公允价值是对资产负债价值的动态反映。

这次次贷危机引发的全球金融危机,让我们对公允价值计量受到了不同程度的质疑。以下我将从几个方面对公允价值在会计准则中得到应用以及其对财务报表的影响进行分析:

1 投资性房地产

1.1 对企业资产的影响

投资性房地产准则施行以后, 原来分别在存货、固定资产、无形资产中核算和列报的投资性房地产, 将统一在“ 投资性房地产”科目中核算,并在资产负债表上单独列报。这一变化将影响企业的资产结构, 尤其是有大量投资性房地产在存货中核算的企业,执行新会计准则后全部转人“ 投资性房地产”核算, 减少了企业的流动资产, 降低了流动比率。

1.2 对企业损益的影响

目前中国房地产市场的发展规模快,价格波动幅度较大,房价上涨过快,2010年北京市一季度房价就涨了11.2%。从长期发展而言, 我国房地产市场随着经济的发展也会继续发展、繁荣, 从事园区经营的上市公司一般都拥有大量的土地使用权或房产, 主要是通过收取租金获益, 必将因此获得更可观的收益。在黄金地段拥有大量投资性房地产的上市公司, 在执行新准则后, 资产溢价金额将更为巨大, 企业的财务影响效果也更为突出; 其次,准则中规定的会计账务处理方式也会提升企业的利润水平。

1.3 对企业所有者权益的影响

由于近年来我国房地产市场的快速发展, 企业持有的投资性房地产的账面价值普遍低于其公允价值。在企业首次执行投资性房地产准则时, 公允价值与原账面价值的差额调整留存收益在企业将自用房地产转换为投资性房地产时, 公允价值大于原账面价值的差额计人所有者权益。两种调整方法都将增加企业的所有者权益。

2 债务重组

在债务重组中,债权人往往做出巨大的让步,这种让步给债务人的当期资产负债表和利润表中做出及时且较好的回应。其收益将直接反映在当期利润表中,可能极大地提升每股收益水平,容易实现利润操作。对于实物抵债业务,公允价值作为计量可能产生损益的债务重组的四种情况:第一,债务人以非现金资产清偿债务的,债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额,确认为债务重组利得,计入当期损益;第二,债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额,确认为债务重组利得,计入当期损益;第三,当债务转为资本,重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间有差额,也可产生损益;第四,修改其他债务条件,使得重组债务的前后入账价值之间存在差额,也可产生损益。虽然在新会计准则中对关联企业的债务重组做出了需要充分披露规定,但这是受我国市场环境和会计人员的素质来决定的,所以准则的实施在一定程度上受到了限制。一般来说,债务重组对股票市场带来的是利好消息,投资者向来对利好消息特别敏感,但这种不具有持续性的业绩增长是值得投资者特别注意的。

3 资产减值

资产的公允价值减去处置费用后的净值与资产预计未来现金流量现值比较并取其高者,其值低于该资产账面价值就出现资产减值。这种计量方法不仅会降低会计信息的可靠性,也会降低会计信息的相关性。在企业的经营环境恶化和经营管理水平下降的条件下,企业固定资产的公允价值减去处置费用后的净额可能会大于账面价值,账面价值可能大于现值。按照准则规定,企业完全可以公允价值减去处置费用后的金额大于资产的账面价值为由不计提减值,而不对现值进行估计。此时,以公允价值为基础计量的资产价值不仅没有真实的反映企业的经营状况,也损害了会计信息的预测价值和反馈价值,造成投资者的决策失误。公允价值的运用本身还会引致一些商誉的减值,?商誉可能是无形资产中最难把握的一部分,?在实务操作中,?它涉及到各种因素,?包括能为现有企业相对新生企业的优势作出贡献的因素,?以及能提高公司潜在收益的任何因素。为商誉的大多数因素确定一个可验证的价值,?目前的计量技术远远不够。这些都可以为上市公司用于盈余操纵。另外,公允价值本身要求会计人员大量进行职业判断,?结果可能是更多体现会计人员的经验与职业判断能力而不是一种严格的会计原理推导结果,?这也为企业的“公允”创造了不公允的条件。?
目前,公允价值的运用和研究在我国尚在初步阶段。随着我国经济的发展,会计准则的不断完善,公允价值计量的使用将越来越广泛和健全。公允价值计量的性质决定了它给报表带来的不确定因素,这就要求我们加强会计人员职业道德教育。

?参考文献:

[1] 黄伟平:公允价值对上市公司财务报表的影响分析[J]. 现代商贸工业,2009(11)

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[3] 廖治宇:浅析公允价值在投资性房地产中的应用[J]. 商业会计, 2009(10)

[4] 杨继红、杨敏灵:浅析公允价值对资产减值会计信息质量的影响[J].商场现代化,2009(1)