1.中小企业管理层风险 Andrew Jennings (Fair, Isaac VP)说过:“对于小企业的分析，应该把更多 的注意力放到企业所有者的个人信息上去”。作为抗风险能力相对较低的中小企业 而言，其企业的发展战略，业务方式以及重大经营决策往往都是由管理层把持， 很多企业存在着“家长式”管理，即企业的所有者决定了企业的所有经营战略， 甚至小到购买一包打印纸也需要老板拍板，在这种管理体制下，管理层往往成为 中小企业风险的根本来源，因为其决策的随意性和权威性成为主宰中小企业发展 的命脉。

1.1管理层分析的必要性

1.管理层是中小企业风险的根本来源

2.管理层评估是信贷分析的核心

3.管理层评估关系到信贷分析的每一个因素

4.评估担保对象的管理水平，担保公司必须了解行业状况和公司的业务

5.担保公司必须评估管理层的能力来确定他们是否能完成那些对产生现金流 来说至关重要的任务

1.2管理层评估的方法

1.中型企业的评估方法

中型企业分析的方法可以考虑采用彼得.德鲁克(DRUCKER)的评估模型，并结 合分析关键要素的框架，即从诚信、个人和团队的能力、经验、延续性、记录等 方面来综合评估。此外，还可以通过五项传统的管理任务来分析企业管理层的经 营能力。 (1)五项传统的管理任务 计划、组织、人员、指挥、控制。 (2)彼得·德鲁克的方法:八个关键领域 盈利能力一从长期来看，根据股本(权益)回报率来衡量是业务和管理业绩的最 佳指标。利润对公司业务的生存的根本:利润可以衡量一家公司运营的效率或创 造的价值、利润是运作企业、承担风险的必要回报、利润保证了未来业务增长和 革新所需的资本。

在市场上的地位一代表企业市场地位的指标往往较为具体，一般来说市场占有 率最能体现企业在市场上的地位，其次，通过一定的市场调研，可以获知该企业 所生产产品在市场上的美誉度以及影响力，从而确定该企业产品的领导地位。

创新一对不断变化的市场的反应:科技;新思维。

生产力一资源利用的有效程度;增值;战略。

物质和财务资源一在原材料和资本方面有可靠的供给和成功策略;风险和成 本。

管理人员的表现和发展一领导能力，精神，忠诚，投入，与员工关系。

员工表现和态度一人员流动，生产力，参与程度，对革新的贡献。

社会责任一与社区的融入和关联，环境问题，在公共事务上的协助;与政府(部 门)关系。

2.小企业的评估方法

小型企业分析的方法可以考虑采用5C模型中对于管理者特质(CHARACTER) 的评估框架，即业务经验、管理层延承、借贷原则(还贷纪律性)、“生活方式”。

(1)业务经验 判断管理层的业务经验，一般从企业所有者的年龄、其在现行业内和本公司 的年份以及总的从业年数这三个方面来评估。

(2)管理层延承 管理层的延承，考察的是当企业所有者和经营者无法继续工作时，企业业务 的稳定性。如企业所有者的配偶是否参与企业业务，企业所有者已成年的子女或 其他亲属是否参与企业业务，企业中是否有现成的继任安排。

(3)借贷原则(还贷纪律性) 此项分析的目的是衡量贷款申请人为个人或业务需要进行借贷活动时的行为 原则和模式(是否守信)。了解企业所有者的还贷纪律性，可以通过外部信息来获 取企业所有者的信用卡还款记录以及与其他银行或者放贷人之间的现存借贷关 系，通过外围查证的方式来判断企业所有者是否有良好的还款记录和还款原则。

(4)生活方式 关注企业所有者生活方式的目的在于评判个人品行，相应可预测其还款的主 观可能性。了解所有者生活方式的途径有很多，一般可以通过了解企业雇员，客 户和供应商对其个人的评价或者邻居，社区及与其接触的银行职员对其个人的评 价，同时还可以调查其是否参加了当地或者全国性的行业协会。

2.企业经营战略风险 企业的经营战略直接影响着企业未来的发展方向，通过了解企业的经营战略， 可以预判企业未来的发展走势，从而为判断企业经营风险提供依据。

2.1战略计划书

无论战略计划有无好的书面形式，一个好的计划应包括以下内容:宗旨或目标综述 ;公司所在行业的分析 ;公司可能遇到的竞争情况，包括现在以及未来的;阐述公司的竞争地位和竞争优势;向客户阐明该公司的重要性 ;确定公司是否遵行持有目前优势还是继续开发新的市场 ;确定执行计划所需资源的分配，确定战略执行的步骤

2. 2分析客户战略

1.分析公司的市场战略: 该公司能够持续吸引顾客的原因是什么，该公司的主要竞争优势有哪些?如 何增强该公司的竞争优势。

2.对公司财务目标的分析: 公司目前有哪些财务策略帮助企业实现战略目标?这些财务策略具有可行性 和可取性。

3.对于管理程序的分析: 应着重分析被担保对象企业里的决策产生的过程，该公司的管理成是否将来 也有同样的程序来做出决定。此外，还要考察该公司承担风险的意愿，充分了解 当管理层面临风险时的灵活性以及应变能力。

2. 3竞争策略分析

企业可以采用广泛的竞争策略以适应市场需求并且在竞争中脱颖而出，以下 是中小企业竞争策略通常追寻的竞争优势: 价格；提供给客户的信用方式；服务一企业应提供卓越的支持及服务以使自己优于竞者争；产品质量一在产品质量方面超越对手；品牌形象；产品的充足和获得的方便程度一企业应保证其分销途径，使得产品在所有 可能的条件下都能保证供应；领先的技术一企业希望自己的产品能够被公认为技术上的领导者，因而在 公众心目中建立起良好形象

3.企业业务风险分析

由于将来可能发生的情况、条件的变化，或发生突发事件，可能对单家公司 运作、业绩、财务状况带来不良影响，这种不确定性就是业务风险。

从某种角度来说，业务风险和行业风险是息息相关的，但是在更大的程度上， 业务风险取决于公司管理战略、决策以及经营企业的方针和方法。 要了解企业的业务风险，首先需要企业的资产转换周期，了解企业的资产转 换周期是识别和评估业务风险的第一步，也是基础。资产转换周期通常包括两个 部分:经营周期以及资本投资周期。任何可能对企业的资产转换周期带来不良影 响的条件或事件都意味着风险。一般来说，主要的潜在业务风险是企业综合风险 和与资产转换周期直接相关的风险。