Hisrsch C 1964)最先在上世纪六十年代在研究管理层对固定资产有关业务的处理时发现，其行为选择是有动机的，他指出相关各方在使用报表时要分析管理者选择会计政策的动机，这是研究管理层会计政策选择较早的文章之一。

同年Gordon C 1964第一次做了会计政策选择的实证文章，他认为企业在选择会计政策时考虑的是各期收益的均衡化，管理层要达到的目标是在使股东满意的前提下让自身福利最大化[2]，这种通过会计政策选择及改变经营策略使各期收益稳步提高的假设被称为收益均衡化假设。之后Healy C 1985)发现公司管理层会因为想要获得额外奖金，Ifu对公司进行盈余管理和会计政策选择，他指出公司当本期利润水平将要达到事先制定的管理层可获额外奖金利润水平时，管理当局在选择会计政策及方法时会采取有利十增加盈余的手段;但当本期利润水平与管理当局获奖利润水平相差很多时，因为本期获奖无望，管理当局会有意更多的采取降低利润水平的盈余管理行为，从}fu为今后达到目标积蓄力量，Ifu当前者比后者超过很多时，公司则会平滑利润，采取将本期盈余递延至后期的盈余管理行为[3]，其实该观点证实的即是企业契约理论中的薪酬契约。

Watts和Zimmerman C 1986)根据经济学的契约理论，进行了实证会计研究，其研究表明公司管理当局在进行会计政策选择时，考虑的不是稳健原则，也不是简单的谋取会计利润的平稳均衡，它考虑了更多的因素，比如簿记成本、契约成本、政治成本等因素。并提出了二大假设:}1)政治成本假设;}2)报酬契约假设;(3)债务契约假设[4]这二大假设的提出在口后对会计政策选择问题的研究起到了举足轻重的意义，西方实证会计的后续研究也证实了会计政策的选择是各利益相关集团从自身利益出发进行博弈的结果，并相对集中十验证这二个假设。Sweeny C 1994)在研究中发现，企业在进行会计政策选择时，最终违反债务契约的企业在违约前的几年会比控制样本公司更多地选择可以增加收入的会计政策[}s}，这从一个侧面证实了债务契约假说。

Solamans C 1995)在分析了管理者意图作为会计处理的基础所产生的影响后，认为SFAS 115制定的并不合理。他认为可验证性是财务报表信息应具备的基本特征，Ifu以管理者意图为基础对资产计价不具备可验证性，即“意图应由会计信息来证实，不可能由自身来证实……，管理者意图不能用来决定一项交易该如何进行会计处理”i:[6} o Healy和Wahlen C 1995)认为会计信息搭建了公司管理层与外部报表使用者之间沟通的桥梁，但会计信息的相关性与可靠性不能同时得到满足，准则制定机构要做的是规定好赋予管理层及会计人员在处理业务时可以做主观判断的程度m。从Solamans和Healy的观点可以看出，以管理者意图作为会计处理的依据，符合会计信息的相关性要求，但是又有可能损害了可靠性，，应把握好其中的度。Ivancevich < 1996)认为，SFAS115的规定使持有同样证券投资的公司产生不同的财务报表数据，这使得企业在做投资决策时受到影响[}g}， Ifu这正是由十管理者意图做为会计处理基础的结果，这为企业进行盈余管理行为留下了很大的空间。