为了适应我国市场经济发展的要求， 规范企业会计确认、计量和报告行为、保证会计信息质量，财政部于2006年2月巧日 对原有的于2000年1月18日发布的《企业会计准则》(以下简称《旧准则》)重新修订 并发布新的《企业会计准则》(以下简称《新准则》)。《新准则》于2007年1月旧起首先 在上市公司实施。该准则充分体现了与国际 会计趋同，对于完善我国企业会计核算体 系、提高会计信息质量和加速中国经济向国 际化发展具有重要意义。

一、借款费用及其资本化的概述

借款费用从本质上讲是企业为借人资 金而付出的代价，对其进行严格的定义以及 在内涵上的界定，对于准确计量借款费用十 分必要。《新准则》中借款费用，是指企业 因借款而发生的利息及相关成本，包括借款 利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因 外币借款而发生的汇兑差额等。

借款费用资本化，是指企业在购置、建 造或生产符合资本化条件的资产而发生的借 款费用，在满足特定条件时，并不作为当期 利润的抵减项目计入财务费用，而是通过资 本化成为固定资产、可销售状态的存货或投 资性房地产等的组成部分。 (一)借款费用资本化的理论主要有以下 几种

1,购置或建造一项资产的成本，包括 该资产达到预定可使用状态之前所发生的一 切费用，与企业通常列人资产成本的其他费 用，如材料费，人工费等没有本质上的差别， 所以，企业为购置或建造一项资产而发生的 借款费用构成资产成本的一部分。

2.借款费用资本化符合收人费用相配 比原则。也就是说，企业为购置或建造资产 所发生的借款费用，应与所购置后建造资产 在使用期间为企业带来的未来经济利益相配 比。所以，企业为购置或建造资产所发生的 借款费用应于未来期间的收入相配比，而不 是与借款发生期间的收入相配比，否则。企 业就会因购置或建造资产而影响企业的收益 质量。

3，借款费用资本化有利于提高建造资 产的成本与购置资产的成本之间的可比性， 这主要是因为，在资产是建造完成的情况下 为建造资产所发生的借款费用是计人资产成 本的;在购置资产时，资产销售方也有可能 将其所发生的借款费用计人出售资产的价格 中。基予此，为了使企业建造资产的成本与 企业购置资产的成本相配比，应当采用借款 费用资本化的会计政策，将与建造资产相关 的借款费用计人建造成本，而不是作为当期 的费用。

根据企业会计准则的规定，企业发生 的借款费用，可直接归属于符合资本化条件 的资产的购建或者生产的，应当予以资本 化，计人相关资产成本;其他借款费用。应 当在发生时根据发生额确认为费用，计人当 期损益。

〔二)根据企业会计准则的规定，借款费用 同时满足下列条件的，才能开始借款费用 的资本化:

1、资产支出已经发生。“资产支出已经 发生”是指，企业为购置或建造资产而发生 支出已经发生，包括以支出现金、转移其他 资产或者承担带息债务的形式发生的支出. 需要注意的是，如果企业委托其他单位建造 固定资产，则企业向被委托单位支付第一笔 预付款或者第一笔进度款时，就是为资产已 经发生。

2、借款费用已经发生。“借款费用已经 发生”是指，已经发生了因购建或生产固定 资产而专门借入款项的利息、折价或溢价的 摊销、辅助费用或汇兑差额。例如，企业以 发行债券的方式筹集资金来建造一项固定资 产，此时债券本身可能还没有开姗土息，但 企业已经为发行债券向承销机构支付了一笔 承销费用，即发生了专门借款的辅助费用， 因此，应当认为借款费已经发生。

3、为使资产达到预订可使用或者可销 售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。“为使资产达到预订可使用或者可销售 状态所必要的购建或者生产活动已经开始” 主要是指，资产的实体建造工作，也就是那 些会改变所购建固定资产或所生产产品形态 的活动，如主体设备的安装，厂房的实际建 造等。但是“为使资产达到预订可使用或者 可销售枕态所}L要的购建或者生产活动已经 开好不包括仅仅持有资产、但没有发生为 改变资产形态而进行的建造活动的情况，如 购置建筑用地而发生的借款费用，在持有土 地但没有发生有关房屋建造活动期间，不能 予以资本化。

在同时满足以上三个条件时，为购建 固定资产的专门借款费用才能开始资本化， 若缺少其中任一个条件，则不能开始资本 化.

二、对新会计准则中借款费用资本 化内容的比较和认识

(一)对借款费用资本化确认和计t方面 的主要变化，认识如下:

1、借款费用可予以资本化的借款范围 不同。所谓可予以资本化的借款，就是指能 够将其所产生的利息费用及其它相关成本纳 人某项资产成本的借款。 借款范围的扩大使得在固定资产建造 过程中占用-刁投借款的企业，其一般借款的 利息费用也应按照资产支出额的比例计人听 购建固定资产的成本，从而导致企业计人固 定资产成本的借款费用增加，计人财务费用 的金额减少。将是这类企业在借款费用资本 化当期利润上升，并使企业在固定资产投资 使用后相当长时间内随着折旧的计提导致利 润下降。

2、借款费用资本化的资产范围不同。 借款费用资本化范围的扩大，不仅包括固定 资本，也涵盖了生产周期较长的存货和投资 性房地产。许多先进牲一制造企业，生产周期 较长，生产资金占用多，借款金额大，对这 类企业的存货而言，借款费用已构成其成本 的重要组成部分，如将借款费用计人存货成 本，在一个生产周期内，可提高存货的账面 价值，同时减少企业的财务费用。因此，《新 准则》的实施，将对这类企业的经营状况有 一定的影响，在短期内可改善这些企业的经 营业绩。从长期来看，将借款费用计人存货 成本，随着存货的销售，这部分借款成本对 企业当期损益大的影响也会逐渐消除。应当 说，《新准则》的这一修订使相关资产的成 本核算更为准确。

3、借款利息费用资本化的计算方法不 同。《新准则》资本化金额的计算方面与旧 准则有较大不同，与国际会计准则更为一 致。《新准则》区分了专门借款和一般借款 两种情况，不同情况的资本化金额的让算办 法不同。

(1)为购建或者生产符合资本化条件 的资产而借人专门借款。《新准则》规定，因 专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销 和汇兑差额，在符合资本化条件的情况下， 应当予以资本化，计入所购建固定资产的成 本。《新准则》规定，为购建或者生产符合 资本化条件的资产而借人专门借款的，应当 以专门借款当期实际发生的利息费用(包括 折价或溢价的摊销)，减去尚未动用的借款 资金存人银行取得利息收入或进行暂时性投 资取得的投资收益后的金额确定。 《新准则》规定就是将专门借款当期实 际发生的净利息费用全部进行资本化处理， 在资本化期间，全部计人符合资本化条件的 资本成本，不计算借款资本化率。

(2 )为购建或者生产符合资本化条件 的资产而占用一.般借款。根据新会计准则的 规定，可以列出如下计算公式:每一会计期 间一般借款利息的资本化金额 -E(至当期末止购建或生产符合资本 化条件的资产累计支出一专门借款累计金 额)、资产累计支出超出专门借款部分实 际占用的天数/刽十期间涵盖的天数‘一 般借款的资本化率 资本化率按下列原则确定: 1)如果为购建或者生产符合资本化条 件的资产只占用一笔一般借款，则资本俗率 为该项借款的利率。 2)如果为购建或者生产符合资本化条 件的资产占用一笔以上一般借款，则资本化 率为这些借款的加权平均利率。其中，加权 平均利率按如下公式计算: 加权平均利率二所占用一般借款当期 实际发生的利息之和/所占用诵受借款本金 加权平均数x 1000/a 式中:一般借款加权平均数二E(所 占用每笔~般借款本金、每笔-般借款在当 期所占用的天数/会计期间涵盖的天数) 新准则的以上变化，除了简化借款费用 资本化金额的计算过程、提高企业刽钊言息 的可比幽卜，在实施过程中对企业也有影响.

三、新《企业会计准则一借款费用》 实施对企业的影响

新《企业会计准则一借款费用》施行之 后，借款费用资本化的范围的扩大将对许多 企业资产的价值、企业的损益产生巨大的影 响，尤其是许多先进制造业企业和投资性房 地产企业司锵从此受益。 (一)新《企业会计准则一借款费用》的实 施对企业资产价值的影响 由于新的《借款费用》扩大了借款费用 资本化的资产范围，凡是需要经过相当长时 间的购建或者生产活动才能达到预定可使用 或者可销售状态的固定资产、投资性房地产 和存货等资产的借款费用都可以资本化，将 在一定程度上增加企业借款费用资本化当期 的资产、增加当期相关资产的价值、减少当 期财务费用，并增加企业当期的利润和所有 者权益，同时，由于增加利润将增加所得税 支出而增加现金流量的流出。 (二)新《企业会计准则一借款费用》将使 几类企业受益 在新《企业会针准则一借款费用》中， 扩大了借款费用可以资本化的范围.这意味 着借款费用资本化的资产范围，除了固定资 产外，还包括需要相当长的时间的购建或者 生产活动，才能达到可使用或可销售状态的 存货、投资性房产等;同时，可以资本化的 借款范围也有所扩大，借款范围除了专门借 款外，还包括一般借款。这项规定，对于目 前市场上广受关注的先进制造业和投资房地 产企业是非常有利的。