为了顺应国际化潮流，我国于 2006年硕布了新会计准则，实现了国际趋同. 本文分析新旧借款费用准则的差异，在此基础上对借款费用资本化进行利弊分析，旨在促进 如十准则的进一步完善.

关键词:借款费用;资本化:变化;影晌

2001年1月15日，我国首次制定并发布 了位业会计准则—借款费用》。2006年2 月发布的仕业会计准则第17号—借款费 用》，扩大了借款费用资本化的资产范围，明确 借款费用资本化的资产包括固定资产、需要相 当长时间才能达到可销售状态的存货以及投 资性房地产等.

一、新旧借款费用准则差异比较

新准则一方面体现了我国会计准则与国 际会计惯例的趋同;另一方面也更好地适应了 实务操作的需要，两者的差异主要体现在以下 几个方面:

(一)资本化范围差异.新准则中与融资租 赁有关的融资费用适用于新租赁准则，并将房 地产商品开发过程中发生的借款费用纳入准 则规范的范围:旧准则不涉及融资租赁费用和 房地产商品开发过程中发生的借款费用.

(二)资本化对象差异.新准则中除固定资 产外还包括投资性房地产和存货等资产;旧准 则中符合资本化条件的资产仅限于固定资产. 旧准则允许资本化的借款费用仅限于购建固 定资产的专门借款，这是根据我国当时较为特 殊的实际情况规定的，主要是为了防范公司通 过将大量的借款费用计入资产从而虚增公司 资产价值以及盈利水平.借款费用允许资本化 的资产，必须是经过相当长时间的购建或生产 活动才能达到预定可使用状态或者可销售状 态的资产。新准则将投资性房地产和存货纳入 资本化对象，是基于上述原则的改进，也是为 了与国际会计惯例趋同.

(三)资本化借款范围差异.旧准则限定于 专门借款:新准则还包括一般借款.新准则将 非专门借款也纳入资本化借款范围，主要是基 于实际操作中暴露的问题所做的改进。当公司 的融资活动集中调配时，确定一项资产支出专 门借款与非专门借款的归属存在一定难度，资 产购建过程中动用非专门借款的现象也非常 普遍，因此将非专门借款也纳入资本化借款范 围比较合理。

(四)资本化金额及摊销方面的差异。旧准 则资本化利息根据购建周定资产累计支出加 权平均数和资本化率计算来确定.新准则对专 门借款和一般借款分别做了规定，一方面弥补 了原准则在专门借款取得投资收益问题上的 漏洞;另一方面由于将一般借款纳入资本化借 款范围，那么相应规定的修订也就非常必要.

二、新准则下借款费用资本化的优点

(一)与国际准则l趋同.随着社会不断发 展，经济全球化已经是未来经济发展的必然趋 势.为了吸引更多、更好的外商投资，同时让本 国企业走出国门对外发展，与国际会计准则接 轨是各倒会计准则制定和修改的重要参考之 一。我国新准则在很多方面借鉴了国际会计准 则的规定，如可予资本化的资产包括固定资 产、投资性房地产、存货和无形资产等:可予资 本化的借款中增加了一般借款;专门借款在发 生符合条件的资产的支出之前用作临时性投 资的，其借款费用减去临时投资收益后的余额 予以资本化，作为资产成本:对于一般性借款 用于符合条件的资产上，采用资产支出乘以资 本化率计算资本化借款费用的金额。尤其是对 投资性房地产借款费用资本化的规定，说明我 国企业会计准则在努力与国际会计准则趋同.

(二)会计信息可比性增强.中小企业在旧 会计准则中占主导，旧准则更多的兼顾了中小 企业大多数会计核算不健全的特点，在许多规 定中有供选择的会计核算方法，但没有严格限 定各种方法具体针对的对象，而可能产生会计 信息不具有可比性.新准则中根据我国现状对 一些条款只进行了单一的规定，如在溢价或折 价的摊销计量中，新准则要求企业使用实际利 率法确定摊销额，专门借款的利息资本化金额 的确定不再与发生在符合资本化条件的资产 上的支出挂钩.以上这些规定，不仅使专门借 款的利息资本化金额的计算相对简单，还能保 证企业计算的利息费用更准确，同时减少了企 业的会计选择，有效地压缩了企业虚增利润的 空间，增强了企业之间会计信息的可比性.

〔三)实质重于形式原则更大程度地得以 体现。旧准则规定，只有发生在固定资产购建 过程中的借款费用，才能够在符合条件的情况 下予以资本化;发生在其他资产(如存货等)购 建或者制造过程中的借款费用，不能够予以资 本化。新借款费用准则扩大了借款费用可资本 化的资产范围;另外，如果相关资产的购建或 生产占用了专项借款之外的一般借款，被占用 的一般借款的利息费用也允许资本化。而且， 专门借款费用在资本化期间不再与资产的支 出挂钩.这些规定更能反映交易的经济实质， 不仅可以增加资产负债表中的资产价值，同时 因减少了企业的财务费用，在短期内将会提升 企业的经营业绩，能更恰当地反映企业各个期 间的经营成效。

三、新准则下借款费用资本化的局限性

(一)利润的操纵空间一定程度上增加了。 我国2006年颁布的借款费用准则，进一步实 现了我国会计准则与国际会计惯例的接轨，也 更好地适应了实务操作的需要，提高了信息的 相关性和可比性。但值得注意的是，由于可予 资本化的借款费用范围、符合资本化条件的资 产范围都有所扩大，资本化金额的计算方法也 进行了修改，这在一定程度_L增加了利润操纵 的空间，也将带来一定的不利影响。

1、借款范围和资产范围扩大所带来的负 面影响。新准则允许符合条件的一般借款利息 费用资本化，同时对于发生在存货、投资性房 地产上的借款费用在一定条件下也可以资本 化因此企业利用借款费用调节利润的会计处 理空间较之以前有所增大.其实在实务上，如 果专门借款或一般借款只有一笔，同时投资的 工程只有一项，那么处理起来也不会有太大问 题。但现实中经济业务往往涉及多笔专门借 款、多笔一般借款，并且在建项目就有好多项， 这就使借款费用的处理变得很复杂，人为调节 利润的空间很大.比如，新准则对不同来源的 资金支出顺序没有做出具体规定，生产经营所 需的流动资金是占用自有资金还是使用借款 资金，在实际操作中如何确定确实有一定的难 度，从而会直接影响借款费用资本化的确定. 新准则允许符合条件的一般借款资本化，这样 便更有利于企业利用自有资金和借入资金难 以界定的特点，人为地将不应该资本化的支出 进行资本化，虚增当期资产和利润。

2,调整利息资本化金额的确定方法所带 来的负面影响.新准则分别规定了专门借款、 一般借款的利息资本化金额确定方法.对于专 门借款，计算时不再和资产支出挂钩，而以当 期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款 资金存入银行取得的利息收入或进行投资取 得的投资收益后的金额确定。这里虽然利息费 用的计算不再和资产支出挂钩，但是利息收入 和投资收益作为扣减项目是针对没有动用的 借款资金，仍然要考虑资产支出。因此，调整后 的计量方法看似简化了专门借款的计算程序， 实际上并未真正简化，并且增大了企业利润操 纵的空间。例如，企业将专门借款的短期投资 收益和利息收入不据实进行相应的扣减，便会 导致当期资本化金额虚增以及利润虚增.

(二)借款费用的所得税纳税调整复杂化. 《企业所得税税前扣除办法》规定:为购置、建 造和生产固定资产、无形资产而发生的借款， 在有关资产购建期间发生的借款费用，应作为 资本性支出计入有关资产的成本，有关资产交 付使用后发生的借款费用，可以在发生当期扣 除。由此可见，会计和税法在借款费用资本化 的处理上存在着很大的差别。

会计和税法对停止资本化时点的规定不 同，税法强调在相关资产交付使用时，而会计 强调达到预定可使用状态:符合资本化条件的 资产范围不同，新准则扩大了借款费用资本化 的资产范围，比如经过很长时间才能达到可销 售状态的存货的借款费用也可予以资本化，但 税法规定并不包含存货:资本化金额的计算有 差别等等，这都使相应的纳税调整更加复杂. 综上所述，新准则的实施会增加借款费用 资本化的金额，相应的降低公司当期财务费 用，提高公司的利润和形象，但同时也降低了 当期财务费用的抵税所用，资本化后的财务费 用就以折旧形式在以后的折旧期内分期在税 前抵扣。