现金流量 企业经营 日常控制
　　近年来，现金流量愈来愈受到企业管理人员、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。如：某企业利润表中反映出企业有一定的获利能力，表中利润是正数。资产负债表也表现出企业财务状况尚可，但企业实际运行资金缺乏，困难重重。甚至到了破产的境地。相反，有些企业利润表上反映出亏损的局面，但却不缺资金，企业日常运行平稳。在调整了企业经营战略后很快就扭亏为盈，摆脱了困境。由此可见。利润并不是决定企业未来发展命运的唯一指标，不能仅仅凭借利润表与资产负债表来判断企业的资产管理和财务运行状况。而应该结合企业现金流量状况进行分析。现在。国内外一些大型企业，每个月都要编制现金流量状况表，每时每刻关注着现金流量，以便及时调整经营决策。
　　一、企业现金流量的日常控制
　　（一）落实严格的应收账款管理
　　为规避企业呆账、坏账等不良行为，企业实施严格的应收账款管理，通过增加现金流量，提升企业的绩效结果，首先是完善各项信用政策，即使用标准政策、使用条件政策以及收款政策等；其次是全面落实销售回款责任制，由销售人员全程负责账款回收，并且，将所回收的账款与企业销售人员薪酬直接挂钩，以此，不断增强销售人员的责任感；最后是完善企业账龄结构。通常情况下，企业根据自身发展规模将应收账款划分为安全期（六个月以内）和风险期（六个月之外），对不同时期的应收账款采取不同的追债措施，尤其是对处于风险期的应收账款，企业应加强追债力度，勇于拿起法律的武器维护自身权益，最大限度上降低企业呆账、坏账现象的发生。
　　（二）落实科学的投资决策
　　投资决策是企业管理的重要组成部分，其直接关系到企业的经济效益，且与现金流量控制有着密切的联系。因此，企业应切实做好投资决策，企业投资决策时应致力于事前论证、事后决策以及事后监督奖惩三个方面，通过不断完善决策程序，保证严格按照投资计划实施决策，同时，企业实施投资决策时应注意各项决策技巧，力争投资决策实现企业预期的目标。
　　（三）落实有效控制与管理。
　　企业存货的控制与管理直接影响着企业盈利能力、现金流量以及风险防范。总结而言，企业现金流量的控制关键在于存货管理的总体水平，而存货管理工作广泛的存在于企业供产销各个部门。因此，企业以实现低成本、高收益为目的，根据企业的需求，协调各种存货的数量和所占资金比例，切实保证存货储备的科学性、合理性。另外，企业应积极采取确定最低订货量、安全存货量以及最优经济订购量等手段提升企业存货管理，从而，为企业顺利开展现金流量控制构建一个良好的平台。
　　（四）以市场为导向，以销定产
　　对于绝大多数产业组织而言，企业开展各项生产经营活动均是为实现经济效益价值最大化进行，即与产品生产量相比，企业更注重于销售量，与销售量相比，企业更注重于收现金额。因此，这就需要我国现行企业打破以往单纯注重产值和利润的种种弊端，加大对应收账款管理力度，使得企业能够及时的回款，保障企业现金流量的畅通，以此，充分利用有效资金，推进我国企业的发展与进步。
　　二、现金流量对企业经营的影响
　　现金流量客观存在于企业各项生产经营活动中，若将现金赞誉为企业生存与发展的“血液”，其现金流量便是企业生存与发展的“命脉”，其对企业同样发挥着至关重要的影响。
　　（一）现金流量对企业价值的影响
　　现金流量是企业提升价值的基础，企业往往通过了解现金流量状况分析企业经营业绩和总体收支情况。长期以来，我国企业均是以每年自由现金流量和贴现率衡量自身的价值。任何企业在投资前期，均需要计算净现值，只有在确保净现值为正数的情况下，才可以将其项目确定为可接受项目，其净现值实质上为企业价值。企业的现有资产创造现金流量的能力最终决定着企业价值，企业现金流量最大化即为企业价值最大化。
　　（二）现金流量对企业经营管理的影响
　　由上述可知，现金流量被赞誉为企业生存与发展的“命脉”，因此，现金流量对企业经营管理产生着不容忽视的影响。企业生产经营管理主要体现在通过资金的往返运转，实现资金的增值，即货币形态——实物形态——货币形态，在企业市场竞争中，企业通常以年收益率核心自身的核心竞争力，而收益率又是企业现金流量的真实反映，企业只有在保证现金流量顺畅的情况下，才能够确保各项生产经营管理活动顺利开展，否则将处于停滞状态，危机到企业的发展。
　　一般来说，如果一家公司的每股收益比较高，但经营现金流比较低的话，主要是由于公司实现的收益并没有相应的现金流入，如以应收帐款挂帐。也有的情况是公司的经营性支出特别大，比如圣雪绒因为存货大量增加导致现金流恶化。还有的公司把资金借给了其他公司，如青鸟天桥经营现金流不好主要是把大量资金借给了其他企业，总金额有几个亿。
　　对高收益低现金流的公司，要注意的是有的公司收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金。这样的公司，很可能存在下一年业绩大滑坡的风险。金泰发展尽管2000年每股收益有0．371元，但每股经营现金流为-0.336元，原因是2000年公司把部分资产转让给大股东获得4800多万元的投资收益，但只是以应收帐款挂在公司帐上。
　　一家公司如果长期经营现金流为负表明存在一定问题。由于经营上资金得不到回流，公司将不得不通过其他筹资方式来维持生产，很可能引起财务状况的恶化。如天津磁卡，一年来应收款项增加了3个多亿，表明公司利润目前还是帐面的，由于资金短缺，公司不得不依靠大量借款来维持经营，公司的短期借款由原来的3．19亿元上升到7．8亿元，这样一方面大量资金被其他公司占用，另一方面公司不得不通过各种借款来维持经营，大大增加了财务费用。