衍生金融工具，是指其价值源于原生性金融工具的金融产品，其迅速发展于20世纪70年代的西方国家。随着我国经济的快速发展和改革开放的深入，衍生金融工具作为规避市场风险的一种有效手段，逐步被我国一些金融机构、企业和个人所采用，所以很有必要对衍生金融工具的会计理论进行探讨和研究。

一、衍生金融工具的概述

新企业会计准则对其定义为：衍生工具，是指本准则涉及的，具有下列特征的金融工具或其他合同。包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或几种以上特征的工具。

二、衍生金融工具计量属性问题探讨

（一）历史成本

FASB在第五号概念公告中对历史成本的定义为“取得一项资产而付出的现金或现金等价物”。传统的会计计量一般采用历史成本原则，历史成本是以实际交易的发生为前提，并从企业投入的价值角度所进行的计量。

1．历史成本的优点

具有客观性、确定性和可验证性，并以实际交易为基础，数据来源准确，且不随价格的变化而变化，操作简单，可靠性高，可以予以验证。

2．衍生金融工具采用历史成本的重大弊端

传统的会计计量一般采用历史成本，计量的基础是客观真实的，不随价格变动而变动，但若环境变动引起价格剧烈变动时，采用历史成本就会造成会计信息披漏的延后，从而使信息的相关性程度降低。

（二）公允价值

同历史成本相比，公允价值的相关性更高，使价值与会计报表日的实际价值完全一致，为会计信息的使用者提供更加相关可靠的会计信息。

1．我国企业会计准则对公允价值的定义

指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利下仍进行交易。

2．IASC对公允价值的定义

指熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或者债务清偿的金额。

3．FASB对公允价值的定义

指在当前交易中，在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格。

4．对公允价值定义的评价

公允价值作为一种新的计量属性，受到了各国会计界的接受，但由于各国国情不同，各国会计界对公允价值的定义还没有统一的规定。其最大的特征就是来自于公平交易市场的确认，是一种具有直观性和很强相关性的会计信息。

5．公允价值的确定方法

公允价值的确定方法有以下几种：

（1）在活跃市场上，企业已持有的金融资产或欲承担的金融负债的报价，应当是现行出价；企业欲购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，应当是现行要价。

（2）金融资产或金融负债没有现行要价或出价，但最近市场交易日后经济环境没有发生重大变化的，企业应当采用最近交易的市场报价确定该金融资产或金融负债的公允价值。最近市场交易日后经济环境发生重大变化的，企业应当参考类似金融资产或金融负债的现行价格或利率，来确定金融资产或金融负债的公允价值。

（3）金融工具组合的公允价值，应根据该组合内部单项金融工具的数量与市场报价共同确定。

（4）金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。

6．使用公允价值计量衍生金融工具的优势

（1）用公允价值计量能让会计信息使用者对企业真实的财务状况、经营成果有更好的了解；

（2）衍生金融工具价值的变化能及时确认和反映，从而为信息使用者的决策提供有用的信息；

（3）用公允价值进行计量衍生金融工具，可以减少调节利润的行为的发生，有利于正确考核企业经营者的业绩；

（4）容易评价企业通过使用衍生金融工具进行风险管理的有效性，有利于企业进行风险管理；

（5）公允价值计量的广泛应用可以使衍生金融工具计价模式更加一致，衍生金融工具将在相同的时点、根据相同的原则进行计量。

7．使用公允价值计量衍生金融工具需要注意的问题

由于公允价值具有计量属性上的不确定性，采用公允价值计量衍生金融工具在实际应用上还有一些问题，如信息质量的可靠性难以保证，相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中能够提供更为相关的信息，但信息的可靠性就会受到影响；公允价值计量的实际操作难度大，有不少财务报表项目如一些没有在相关市场中进行交易或处于不太发达的市场中，其公允价值就不容易确定；公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性，经济环境、风险情况、信用状况等的变化都会引起财务报表项目相应的变动；波动性的提高还会引起财务分析比率变动的不可预测性。

三、衍生金融工具的会计确认

（一）衍生金融工具的初始确认

1．IASC的初始确认标准

IASC对衍生金融工具的初始确认设立了两个标准：第一，按照“实质重于形式”的会计原则，设立了实际转移标准，即在合约已订立且风险和报酬实质转移条件下，可以开始确认、记录和披露，承认利得和损失；第二，企业所获得的资产的成本或公允价值，或预计负债的金额能够可靠地予以计量的标准。

2．我国企业会计准则对衍生金融工具的初始确认

企业会计准则规定：企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的定义

金融资产是指企业持有的现金、权益工具投资、从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，以及在有利的条件下于其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利。

（2）金融负债的定义

金融负债是指企业向其他单位支付现金或其他金融资产的合同义务，以及在不利的条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的义务。

（二）衍生金融工具的终止确认

1．IASC的终止确认标准

第一，与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已经全部转移给了其他企业，其所包含的成本或公允价值能可靠地加以计量。第二，契约的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤销或到期自动作废。

2．我国企业会计准则中金融资产的终止确认

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

②该金融资产已转移，且企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产。

3．我国企业会计准则中金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。以下是需要说明的一些特殊情况:

①企业将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的现实义务还存在的，不应终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产。

②企业对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，应当终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改后的金融负债确认为一项新的金融负债。

③金融负债全部或部分终止确认的，企业应当将终止部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

④企业与债权人之间签订协议，以承担新金融负债的方式替换现存金融负债，且新的金融负债与现存金融负债的合同条款有实质不同的，应当终止确认现存金融负债，并同时确认一项新的金融负债。

⑤企业回购金融负债的一部分时，应当在回购日按照继续确认部分和终止确认部分的相对公允价值将该金融负债整体的账面价值进行分配。

（三）衍生金融工具的重分类

企业在初始确认时将某项金融资产或金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

四、衍生金融工具的列报

随着企业利用衍生金融工具范围的不断增大，深度的不断增加，制定统一的对金融工具列报和披露的规范已迫在眉睫。为了进一步规范企业的金融工具列报和披露，财政部颁布了《企业会计准则第37号──金融工具列报》。

（一）衍生金融工具列报的目的

衍生金融工具列报和披露的目的是为会计信息使用者揭示和报告系统的、完整的、相关的、可靠的会计信息，帮助其充分了解企业的基本情况、风险和经营战略等。

（二）衍生金融工具的报表列示

列报是指将已经确认、计量的衍生金融工具在资产负债表的对应项目中列示，与之相应的利得、损失等在利润表内列示或作为权益变动列示。

《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》对金融工具的列报做了具体规定，要求企业按持有金融工具的意图对金融资产、负债进行分类，财务报表资产方增加交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款等项目，而不是原来按流动性分类的短期投资、长期投资等；负债类增加交易性金融负债等项目；权益类增加可供出售类金融资产的公允价值变化累计项等。

（三）衍生金融工具的披露

企业会计准则对衍生金融工具的披露要求，可总结为以下两部分：

1．对衍生金融工具交易可能导致的风险的披露

其风险的内容包括以下几种：

①利率风险②信用风险。③流动性风险。

2．其他披露事项

如与衍生金融工具有关的重要会计政策、风险管理和套期活动、不符合终止确认条件的金融资产转移、与确定金额资产或金融负债有关的公允价值信息、重分类、减值计提等。