一、我国中小企业信用评价的发展状况

1、社会普遍缺乏现代市场经济条件下的信用意识和信用道德规范。

在中国，虽然诚实守信始终是几千年传统文化的主流，是备受推崇的美德。但是，由于中国近代市场经济发育不充分，信用经济发育较晚，市场信用交易不发达，建国后又长期处在计划经济体制之下，真正的社会信用关系十分淡薄，缺乏现代市场经济条件下的信用意识和信用道德观念的培养。加上国家信用管理体系不完善，相关的法律法规和失信惩罚机制不健全，导致社会上信用缺失行为盛行，使得很多企业对于信用关系其生死攸关的重要性体会不深、认识不足，社会上没有树立起以讲信用为荣，不讲信用为耻的信用道德评价和约束机制，信用的失衡较为社会普遍。

2、企业内部普遍缺乏基本的信用管理制度。

我国企业特别是中小企业，内部普遍缺乏信用管理制度，因授信不当导致合约不能履行以及受信企业对履约计划缺乏管理而违约的现象频繁发生，因对合作客户的信用状况缺乏了解也使许多企业受骗上当，导致经济纠纷案例时有发生。

3、我国信用中介服务的市场化程度很低。

目前我国，信用社会中介服务行业发展较为滞后。虽然也有一些为企业提供信用服务的市场运作机构(如征信公司、资信评级机构、信用调查机构等)和信用产品，例如信用调查报告、资信评级报告等，但不仅市场规模很小，经营分散，而且行业整体水平不高，市场竞争基本处于无序状态，没有建立起一套完整而科学的信用调查和评价体系，导致了企业的信用状况得不到科学、合理的评估，市场不能发挥对信用状况的奖惩作用，企业也缺乏加强信用管理的动力。

4、信用数据的市场开放度低，缺乏企业和个人信息的正常获取和检索途径。

企业和消费者个人信用信息数据的开放和市场化运作是信用管理体系的重要内容。许多国家通过相应的法律或法规对信用数据的开放做出明确规定。我国在征信数据的开放与使用等方面立法不健全，政府部门和一些专业机构掌握的可以公开的企业信息没有开放，征信和企业信息获取难。

二、我国中小企业开展信用评价的意义

中小企业可以通过信用评价，切实解决其与商业银行之间的信息不对称问题，提高自己的社会公信力，获得进入融资市场的“信用身份证”，架起融资者与筹资者之间的“桥梁”，并可避免多家银行对同一企业重复评价。

1、有利于帮助中小企业建立与商业银行的长期信用关系。

有利于帮助中小企业建立与商业银行的长期信用关系，在中小企业需要融资时，商业银行可以通过中小企业信用档案快速、便捷地了解到企业的信用状况，从而在短时间内决定是否为该中小企业提供融资，减少中小企业融资时间，降低中小企业融资成本，增强核心竞争力。

2、是为中小企业经济交易提供便利。

信用档案可以帮助中小企业更好地了解对方企业，增强企业间经济交易的透明度，从而帮助企业选择信誉好的客户进行交易，对风险客户提早进行防范。

3、是信用记录好的企业，不仅可以在市场中获得良好信誉，而且还可以获得更多的银行支持。

信用记录好的企业，不仅可以在市场中获得良好信誉，而且还可以获得更是多的银行支持。如果中小企业一直保持良好的信用记录，银行不仅会缩短贷款时间，而且还会在贷款额度、期限、利率、是否需要提供实物财产抵押等方面给予一定优惠政策。信用档案的建立已经使很多企业在没有实物财产抵押的情况下，凭借良好的信用记录获得了银行提供的信用贷款。

三、我国目前应当确立的中小企业信用评价体制

笔者认为，目前我中小企业信用评价模式应当“建立健全由市级政府成立主导、各职能部门共同参与、信息共享的多方位的、综合信用评价体系”。信用评价应由市级人民政府组织成立中小企业信用评价委员会，引导中小企业增强信用观念，改善中小企业信用状况，创造良好的信用环境而推出的中小企业信用评价制度的模式。中小企业信用评价委员会由地方政府各个职能部门组成，市委、市政府主管领导任评委会主任和副主任，评价委员会办公室设在市中小企业局。信用评价充分依托现有的金融部门信贷登记评价及授信体系，工商部门年检及重合同守信用评价体系、税务部门纳税评价体系，以及质量监督和劳动等政府职能部门掌握的企业信息资源，对中小企业信用状况进行综合评价，评价采用基本指标和辅助指标千分制标准，以基本评价指标得满分为信用优良中小企业先决条件。市中小企业局受理本市信用优良中小企业的申报工作。

四、我国应当建立以财务指标为主的中小企业信用风险管理的指标体系

（一）、财务风险管理的含义

任何企业在其生存与发展过程中，都面临来自企业内部和外部的各种系统性和非系统性风险。企业财务风险不仅具有客观性、不确定性、损害性，同时还具有风险与收益的对称性。即企业财务风险的存在是客观的，不可回避的。企业财务风险管理主要包括以下三方面的含义: (l)财务风险识别。即针对企业生产经营过程中所面临的各种风险进行分类;对各种风险暴露情况及对企业财务风险的影响程度进行辩识; (2)财务风险测量与评估。企业财务风险管理包括对财务风险的大小进行测量，对有关财务风险数据，采用数学方法及相应的财务风险管理信息系统对各类财务风险的大小进行具体量化处理。在此基础上，借助于风险评估方法和有关模型，对财务风险因素作出具体评估，以便为财务风险决策提供依据; (3)财务风险控制与化解。企业财务风险管理是以监控财务风险和化解财务风险为主要核心内容的风险控制过程;企业财务风险管理，包括根据企业的经营方针和风险管理策略，对企业人财物、供产销等各有关环节的经营行为实施有效监控，并为改善企业的财务风险状况采取相应的管理措施和行为，以便化解企业财务风险。

企业财务风险管理的主要内容是，企业财务风险的识别、财务风险的测量与评估、财务风险的控制与化解三个方面。

而要实现企业财务风险管理这三个方功能，主要是通过一系列的财务指标来实现的。

（二）中小企业的信用评价风险管理的指标体系

1、财务指标体系

中小企业可以通过财务指标来评价其财务风险，使其了解自身的财务状况，并且可以通过与其他企业的财务状况进行比较，了解自身在行业中所处的地位。一般企业财务风险评价的财务指标，国内外都有很多的研究，主要包括盈利能力、偿债能力、资产管理能力等方面的评价指标。对于中小企业财务风险的财务指标可以通过以下几个方面进行分析。

（1）偿债能力：中小企业的短期债务风险较大，可能会给企业的营运带来危机。用于评价中小企业偿债能力的指标包括：资产负债率、流动比率、速动比率。

(2)资金周转能力：中小企业资金周转能力是指企业资产投入与其收效的对比。评价中小企业资金周转能力的指标包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率。

(3)盈利能力：中小企业发展的最终目标是为了增加企业盈利，企业盈利能力评价指标可以体现企业财富的增加，一般来说是越高越好，越高说明企业的盈利能力越强。盈利能力评价指标主要包括主营业务利润率、总资产利润率、净资产利润率。

(4)成长能力：中小企业如果能够保持销售收入的不断增长，就会拥有足够的能力来进行再投资，扩大其生产规模并且提升技术能力。因此在对中小企业财务风险评价的时候要特别强调它的成长能力，这方面的评价指标主要包括：总资产增长率、销售增长率。

(5)现金能力：中小企业经营现金与流动负债以及总负债的比率可以很好地体现企业偿还到期债务的能力，中小企业只有拥有较高的经营现金负债比率，才能保证到期偿还债务，才能使其企业正常运转，所以要关注中小企业对现金的运用能力。中小企业现金运用能力的评价指标包括经营现金流动负债比、经营现金总负债比、经营现金主营业务收入比、经营现金总资产比。

2、评价中小企业的非财务指标

财务指标是对企业财务风险状况的一种直接的评价，但财务变量在财务风险评价中又有一定的缺陷：第一，财务指标数据来自于财务报表，而财务报表未必能对公司财务状况给出公正和真实的信息；第二，同时企业年度报告的披露相对企业财务风险评价有滞后性；第三，财务数据是种概括性的指标，不利于指导管理行为；第四，在高科技企业中，无形资产是其组织核心竞争力的源泉，但是财务指标评价体系却缺乏对无形资产的评估。

很多的国内外的文章已经研究表明非财务因素对财务风险具有一定的影响，因此要合理评价中小企业的财务风险，就一定考虑多方面的非财务因素。相对于财务指标，非财务指标更具有前瞻性，它含有更多地指导管理实践的决策信息，为管理者提供更加实际的贡献。 笔者认为影响评价中小企业风险管理的非财务指标包括以下几个方面：

（1）董事会：①董事规模，有些研究认为规模较大的董事会比规模较小的更具优势，因为规模较大的团队拥有一个多方面经验与信息交流的平台。另一些研究认为较小规模的董事会较为容易控制，具有更有效的控制机制，而较大的董事会不易管理；②外部董事（独立董事）内部董事因为工作在公司内部，决策时易受主观意向影响，而且决策可能会受到其他方面的影响。如果公司设立外部董事，就会使其监控功能得以发挥； ③董事长和总经理的两职状况，有研究认为若公司的董事会领导结构为两职合一，虽然有利于股东对公司的控制，却使得公司的利益不一定有充分的保障。

（2）审计意见：审计意见对于企业财务风险是一个重要的信息。

（3）企业生命周期：对于成立时间较短和较长时间的中小企业而言，都是不容易陷入财务困境的。因为当中小企业成立时间较短时，虽然规模较小，但其仍处于研发阶段，还没有到转化为成果的阶段，所以不易出现财务风险。当中小企业成立时间较长时，经历了前期发展的考验，资产规模较大，管理制度化水平较高，经营比较稳定。而中小企业在发展中期时，相对会比较容易出现财务风险问题。

（4）人力资本：已经有研究表明，从事技术及研发人员占员工总数的比率、大专及大专以上学历人员占员工总数可以在一定程度上代表了企业的研发能力和无形资产，这对中小企业财务风险有一定的影响。故笔者建议采用上述两个非财务指标来评价人力资本对于中小企业财务风险的影响。

（5）新产品研发费用的投入：中小企业一定要确保新产品研发费用的投入，只有这样，企业才可以有效地抵御财务风险，获得成长。





参考文献：



1、狄娜、叶小杭：《信用担保实务案例》，北京，经济科学出版，2006

2、四川省中小企业信用与担保协会：《担保机构业务辅导教材》，北京，科学出版，2006

3、中国人民银行小额信贷专题组：《小额贷款公司指导手册》，北京，中国金融出版，2006

4、阵梦涵：《担保工作管理百科全书》，北京，中国科技文华出版社，2007

5、中国证券业协会：《证券市场基础知识》，北京，中国财政经济出版社，2008

6、王化成：《国际财务管理》，北京，中国财政经济出版社，2001

7、李晓林、何文炯：《风险管理》，北京，中国财政经济出版社，2001

8、赵书华：《商业伦理导论》，北京，高等教育出版社，2005

9、国家统计局：《中国统计年鉴（2006）》，北京，中国统计出版社，2007

10、中国注册税务师协会：《税法I》、《税法II》，北京，中国税务出版社，2008





作者姓名：罗联布

工作单位：福建同吉税务师事务所副主任税务师

晋江韵动商务咨询有限公司高级稽核师

电话：13799541985

地址：福建省晋江市池店镇安踏工业园2号楼八层晋江韵动商务咨询有限公司经营稽核部

邮政：366220