息差收窄对银行利润的影响依然明显。9月末，工行利息净收入同比下降9.42%。

　　昨日，工商银行（601398.SH，01398.HK，下称“工行”）公布其三季度业绩报告。根据国际财务报告准则，截至2009年9月30日，集团实现税后利润1005.44亿元，同比增长8.02%。其中，归属母公司股东的净利润1000.19亿元，同比增长7.86%。第三季当季，工行净利润同比增幅为19.94%。

　　利息收入降　中间业务收入升

　　息差收窄对银行利润的影响依然明显。三季报显示，截至9月末，工行利息净收入1782.49亿元，同比下降9.42%，工行称，这主要是由于基准利率处于较低水平以及金融市场利率水平同比大幅下降。

　　与利息收入下降形成对比的是手续费收入的上升。工行称，投资银行、电子银行、银行卡、理财等中间业务迅速发展，成为经营结构战略调整中重要的利润来源和核心竞争力的重要载体。

　　截至9月末，工行手续费及佣金净收入410.61亿元，同比增长18.73%，占整个营业收入的比重达18.2%，同比提高3.3个百分点。其中，投资银行业务实现收入97.25亿元，同比增长44.7%；银行卡业务实现收入69.31亿元，同比增长36.1%；理财业务实现收入115.6亿元，其中对公理财业务收入增幅达53.4%。

　　信贷投放大幅放缓　

　　资本充足率环比上升

　　下半年以来，银行贷款投放速度明显趋缓。截至9月30日，工行客户贷款及垫款总额55804.69亿元，比上年末增加10084.75亿元，增长22.06%，经计算，相对于上半年8644.75亿元的新增贷款规模，第三季度工行新增贷款仅1440亿元，贷款增速大幅放缓。

　　尽管贷款增长较快，但工行资产质量依然保持良好，不良贷款余额及不良贷款率保持“双降”。按照贷款质量五级分类，工行不良贷款余额为935.33亿元，比上年末减少109.49亿元；不良贷款率为1.68%，比上年末下降0.61个百分点。

　　值得注意的是，三季度末，工行拨备覆盖率达到148.37%，比上年末提高18.22个百分点。这一数据已经接近银监会的最新要求。近日，银监会副主席蒋定之在“2009年第三次大型银行风险分析会”上指出，大型银行务必要在今年年内将不良贷款拨备覆盖率进一步提升至150%以上。

　　信贷投放的急速增长使商业银行的资本充足率在今年出现不同程度的下降。不过，截至9月末，工行资本充足率为12.6%，比第二季度上升0.5个百分点。但工行核心资本充足率为9.86%，比二季度则下降0.1个百分点。

　　附属资本的增加支撑了资本充足率的上升。今年7月，工行面向银行间市场成员发行350亿元人民币次级债。工行称，次级债募集资金将用于充实该行附属资本，提高资本充足率。