审计合谋治理：来自有效惩罚及其注册会计师私人财富抵押的分析
近年来不断发生的国内外审计舞弊，严重损害了审计师职业形象及包括投资者在内的利益相关者的利益，为了保护审计实质需求方的权益，制约审计形式需求方与审计实质需求方合谋，本文围绕这一问题展开分析。
本文首先重新界定了审计关系，主要分为三个方面，即：审计的实质需求方、审计的形式需求方和审计方，并指出，由于审计实质需求方与形式需求方追逐目标不一致而导致了审计形式需求方与审计方合谋。
其次，以这三方面利益关系为切入点，引入审计实质需求方与审计方之间的概率——效用矩阵。经分析得出结论，在审计实质需求方与审计方之间，以有效惩罚V为经济纽带，继而推断出能否实现二者效用之和最大化这一激励目标，关键在于负激励条件V能否改变审计方的行为收益预期。
然后，作者重点分析了有效惩罚的物质保障，即注册会计师私人财富抵押。认为审计方的“有效惩罚”是激励审计方拒绝合谋、恪尽职守出具真实审计报告的制约因素，也是实现审计实际需求方与审计方利益最大化的关键经济因素。
最后，通过对其抵押效果图中注会再次违约财富线、注会违约财富线、注会履约财富线及事务所净资产变动曲线四条曲线的描述，作者进一步指出以注册会计师的私人财富为抵押，是实现有效惩罚的强有力的物质保障机制，并指出无限责任制更利于防范审计合谋。
（张燕整理自《审计研究》2007年第1期，作者：李洁 刘桂良）
