一、概述
1、金融工具
（1）定义 P390
熟悉的：应收、应付票据、债券、股票等；
不熟悉的：期权、期货、优先股、永续债等。
（2）金融工具的内容
①金融资产：货币资金、应收债权、债券投资和股权投资等。
②金融负债：各种应付款、应付债券等。
③权益工具：普通股、认股权等。
④混合工具：兼有负债和权益性质的工具。如，可转债、优先股等。
（3）金融工具的分类 P390
①基础金融工具：现金、银行存款、应收应付、债券、股票。
②衍生金融工具：期权、期货、远期合同、利率互换等。
衍生工具
概 念
特 点

相关费用
是否履行
交易地点

远期合同
是在将来某一指定时刻以约定价格买入或卖出某一产品的合约。
手续费
必须履行
场外交易

期货
是在将来某一指定时刻以约定价格买入或卖出某一产品的合约。
手续费
必须履行
场内交易

期权
指买或不买、卖或不卖某种期货合约的权利。
支付期权费
有利行权
场外交易

互换
是一种约定两个或两个以上的当事人按照协议条件在约定的时间内交换一系列现金流的衍生工具。利率互换、货币互换、商品互换等。
手续费
必须履行
场外交易




2、资金时间价值
（1）现值的计算【应用:金融资产减值】
①普通复利现值计算 P=Fn ×(1+i)- n = Fn×(P/F i n)…… 一元复利现值系数
②普通年金现值计算 PA =A×[1-（1+i）- n ]/i=A×(P/A i n)……一元年金现值系数
（2）债券实际利率的计算（即债券投资的内含报酬率）
内含报酬率是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率，采用内插法计算。
设： 利率=i1 NPV1 ＞0
内涵报酬率iRR NPV=0
提高利率=i2 NPV2 ＜0
则，(i2- iRR)÷（i2-i1）=（NPV2-0）÷（NPV2-NPV1）
iRR=（NPV1 i2 -NPV2i1）÷（NPV1-NPV2）
二、金融资产
（一）金融资产的确认
金融资产的内容：企业的金融资产主要包括货币资金、应收债权和对外投资等资产。
1、金融资产的分类 P392 （总结见下表）
类别
确认标准
内容
来源

1.公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
短期内出售或回购，为了获得价差进行的投资；基于某种目的指定本类的情况。
（1）交易性金融资产
（2）直接指定此类的资产
从活跃市场购买

2.持有至到期的投资p393
到期日规定、回收金额固定或可确定、有能力持有至到期
准备持有到期的
债券投资
从活跃市场购买

3.贷款和应收款项p394
活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产
金融企业贷款
一般企业的应收款项
经营活动产生

可供出售金融资产p394
持有期不确定的债券
持有的上市公司少量股票
债券、股票
从活跃市场购买


【注】关于持有少量限售股权的处理：根据持有意图划分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”。【例8--1】（金融资产分类的问题）
2、金融资产的重分类 P395
（1）交易性金融资产不得与其他金融资产之间重分类。

（2）持有至到期投资如果违背原来意图，或将一部分债券中途出售，且比重较大的，应将剩余部分重分类为“可供出售金融资产”，转换日资产公允价值和账面价值的差额计入“资本公积—其他资本公积”。处置该资产时结转“投资收益”P401。并且在连续两个会计年度不得确认“持有至到期投资”。 P

【例8--2】（重分类问题）【例8--3】（连续两个完整会计年度的理解）

（二）金融资产的计量
1、初始计量：计量的原则---“公允价值”P397
（1）交易性金融资产：公允价值=买价-已宣告未发放的现金股利或已到期未领取的债券利息

交易税费直接计入“投资收益”。
（2）持有至到期投资：公允价值=买价+交易税费-已到期未领取的债券利息

（3）可供出售金融资产：公允价值=买价+交易税费-已宣告未发放的现金股利

（4）贷款和应收款项：公允价值=应收未收的金额
2、后续计量p398
后续计量方法
适用的金融资产
公允价值变动处理
摊余成本的确定

1.以公允价值后续计量
1.交易性金融资产
2.可供出售金融资产
计入当期损益
计入资本公积
--------

2.以摊余成本后续计量
1.贷款和应收款项
2.持有至到期投资
----------
期末摊余成本=期初摊余成本±本期折价（溢价）摊销+应计利息


【注】债券本期折溢价摊销= ▏实际利息-名义利息 ▏（即，“差”取正数）
债券的应收利息或应计利息=面值×票面利率 p399--400【例8-4、5、6、7（1）】后续计量问题
债券的实际利息=期初摊余成本×实际利率（第一期期初摊余成本=初始成本）
3、金融资产的减值 P403
（1）金融资产减值范围：除交易性金融资产以外的其他金融资产。
（2）减值测试程序
首先，判断金融资产是否具有减值迹象；P403
其次，估计该资产“实际价值”，即：
持有至到期投资、贷款和应收款项的未来现金流量（现值）；
可供出售金融资产期末公允价值
第三，根据资产期末账面价值与“实际价值”的差额，确定本期应计提的减值准备。
（3）持有至到期投资、贷款和应收款项的减值转回问题 P405
转回的金额=正常情况下当日的摊余成本与未来现金流量现值中较低者-期末摊余成本
p405【例8-8】贷款是否减值的判断
（4）可供出售金融资产 P405
如果有减值迹象，借：资产减值损失（累计损失=以前期间的跌价+本期跌价）
贷：资本公积—其他资本公积（以前期间计入借方金额的转销）
可供出售金融资产---减值准备
在计提减值准备随后的会计期间，公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的：对于债券，应在原确认的减值损失范围内按已恢复的金额予以转回，计入当期损益，即：
借：可供出售金融资产----减值准备
贷：资产减值损失
对于股票，不得通过损益转回，应计入资本公积—其他资本公积，即：
借：可供出售金融资产----减值准备
贷：资本公积—其他资本公积 P406【例8-9】减值问题
三、金融负债
1、金融负债的内容
（1）交易性金融负债：短期内回购或赎回的债务。

（2）其他金融负债：应付账款、各种借款、应付债券等。

2、金融负债计量

金融负债的类型
初始计量
后续计量
公允价值变动处理

1.交易性金融负债
公允价值，不含交易税费
期末公允价值
计入当期损益

2.其他金融负债
公允价值，含交易税费
期末摊余成本p402 【例8-7（2）】 -----



3、金融负债与权益工具的区别
（1）政策依据

财政部：财会[2014]13号《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》，2014年3月17日。
对复杂金融工具：优先股、永续债等的确认与核算进行了规范。
中国证监会：发布第97号令：《优先股试点管理办法》 2014年3月21日。
（2）相关概念
①优先股：其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。（优先股每股票面金额为100元，不得低于面值发行。）
优先股股东参与分配利润的条款：票面股息率或其确定原则、股息发放的条件、股息支付方式、股息是否累积、是否可以参与剩余利润分配等。
　　回购条款：包括回购的条件、期间、价格及其确定原则、回购选择权的行使主体等（发行方还是持有人）。
②永续债：是指没有到期日的债券。永续债券发行方只需支付利息，没有还本义务（实际操作中会附加赎回及利率调整条款）。
特点：其偿还顺序与公司股票一致，均低于一般债券，因此会计处理上往往被视为股本，从而既提高股本水平又不摊薄股东权益。被称为“债券中的股票”。
永续债历史悠久。世界上第一只永续债券起源于18世纪的拿破仑时代。当时的英国财政部为筹备英法战争所需要的资金而发行了一只没有到期期限的债券，开创了永续债券的先河。
中国版永续债：2013年10月，武汉地铁集团有限公司公布了可续期公司债券（简称13武续债，代码124999）的发行材料，实现了内地永续债的零突破。
基本情况：
发行总额：不超过23亿人民币。
期限：以每5 个计息年度为一个周期。即在本期债券每5个计息年度末，发行人有权选择将本期债券期限延续5年，或选择在该计息年度末到期全额兑付本期债券。
利率：13武汉地铁可续期债采用浮动利率形式，单利按年计息。其票面年利率由基准利率加上基本利差确定，基准利率参照7天期Shibor （上海银行间同业拆放利率）每5年确定一次；基本利差上限为
5.70%，根据簿记建档结果确定，存续期保持不变。
国电电力发展股份有限公司中期票据：2013年12月，国电电力发展股份有限公司2013年底发行10亿元人民币第一期中期票据。
基本情况：
期限：发行人按照条款约定赎回前长期存在，按照约定赎回期到期。
赎回权：于中票第5个和其后每个付息日，发行人有权按照面值+应付利息赎回本中票。
利息：每年付息一次，采用固定利率计息。

（3）金融负债与权益工具
①确认
分类
内容

1.金融
负债

负债特征：属于现时义务，会导致经济利益流出企业。具备下列之一，应确认为金融负债。

①金融工具具有交付现金或其他金融资产给其他单位的合同义务。
举例：必须每年付息的永续债、有强制赎回条款的优先股等。

②在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。
举例：企业发行的各种需要用现金或其他金融资产结算的期权。

③须用或可用企业（发行方）自身权益工具进行结算，无论是非衍生工具合同（如永续债）还是衍生工具合同（如期权合同），根据该合同未来将交付可变数量的自身权益工具的。
【注意】1.这里结算所使用的自身权益根据，实质上是作为现金或其他金融资产替代品的；
2.“可变数量”的理解：由于结算的金额一定，而未来权益工具的单位价值不固定，则，权益工具数量可变。

2.权益
工具
权益的特征：享有一定比例（即，数量确定）的、对企业净资产的要求权。但是，净资产的价值不确定。同时具备下列特征的金融工具，应确认为权益工具。

①金融工具没有包括交付现金或其他金融资产给其他单位的合同义务，也没有包括在潜在不利条件下与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务。（如，普通股）

②须用或可用发行方自身权益工具进行结算，无论是非衍生工具合同还是衍生工具合同，交付固定数量的发行方自身权益工具进行结算的合同义务。
【注意】 “固定数量”的理解：持有人持有的权益工具的比例或股数是确定的。

3、含有
或有结
算条款
的工具
金融负债
权益工具

发行方和持有方均不能控制的未来不确定事项的结果
（1）或有结算条款几乎不具有可能性。即，相关情形极端罕见、显著异常或几乎不可能发生。
（2）只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算。
（3）按照本规定分类为权益工具的“可回售工具”。

4、存在结算选择权的衍生工具
金融负债
权益工具

发行方应当将其确认为金融资产或金融负债。
如果合同条款中所有可能的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的，则应当确认为权益工具。

【注】指合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具。

5、可回售工具或仅在清算时才有义务按比例交付净资产的工具
可回售工具：如果发行方发行的金融工具合同条款中约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的。
仅在清算时才有义务按比例交付净资产的工具：某些金融工具的发行合同约定，发行方仅在清算时才有义务向另一方按比例交付其净资产，这种清算确定将会发生并且不受发行方的控制，或者发生与否取决于该工具的持有方。

权益工具
同时具有下列特征的，应确认为权益工具：
（1）赋予持有方在企业清算时按比例份额获得该企业净资产的权利（如同普通股）。
（2）该工具所属的类别次于其他所有工具类别。该工具在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对企业资产没有优先于其他工具的要求权（实质上的普通股）。
（3）该类别的所有工具具有相同的特征（例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同）。
仅在清算时才有义务按比例交付净资产的工具



可回售工具

（4）除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该工具的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征（如，只需支付固定数额的现金）。
该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该工具存续期内企业的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动（不包括该工具的任何影响）。

6、复合金融工具：指企业发行的同时包含金融负债成分和权益工具成分的非衍生金融工具。如，可转债、带息优先股。
确认：应于初始计量时分拆=金融负债的公允价值+权益工具成分的价值

7.合并财务报表中对金融工具（或其组成部分）的分类：如果集团作为一个整体由于该工具而承担交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，该工具应当分类为金融负债。

8.投资方购入金融工具的分类：同发行方分类一致。



②会计处理

对于归类为权益工具的金融工具：增设“4401其他权益工具”科目，核算企业发行的除普通股以外的归类为权益工具的各种金融工具。

本科目应按发行金融工具的种类等进行明细核算。

其利息支出或股利分配作为发行企业的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理。

对于归类为金融负债的金融工具：在“应付债券”科目核算。其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

发行方发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，应当计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，应当从权益中扣除。

重分类的处理：

A.原归类为权益工具的金融工具重分类为金融负债的：

借：其他权益工具——优先股、永续债等（账面价值）
贷：应付债券——优先股、永续债等（面值）
——优先股、永续债等（利息调整）（公允价值与面值的差额）
按该工具的公允价值与账面价值的差额，贷记或借记“资本公积——资本溢价（或股本溢价）”科目，如资本公积不够冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

发行方以重分类日计算的实际利率作为应付债券后续计量利息调整等的基础。

B.原归类为金融负债的金融工具重分类为权益工具的：

借：应付债券——优先股、永续债等（面值）
——优先股、永续债等（利息调整）（或贷记）
贷：其他权益工具——优先股、永续债等（金融负债的账面价值）
③资产负债表上的列示

发行方在资产负债表负债部分：应付债券

其中：优先股

永续债


所有者权益部分：实收资本

其他权益工具

其中：优先股

永续债