国际会计准则理事会项目经理　希拉里·伊斯蒙　　

　　大家好！这是我第一次来到中国来到北京，我非常高兴今天有这样的机会跟大家介绍在新兴市场和转型经济国家的公允价值计量。

　　首先给大家概要的回顾一下我们现在的进展，以及就国际会计准则理事会而言，我们对这个问题的考虑。

　　我们为什么要有公允价值计量这个项目呢？因为在国际财务报告准则中没有一个有关公允价值计量的统一指南。实际上它分散在多个准则当中，包括《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》，而且在这方面我们有非常全面的指南，但在另一些准则当中可能还有一些指南，如果大家不知道适用哪个指南，算出的结果就会不同，公允价值计量在各个准则当中是不完全一致的，有的准则提供的信息比其他的准则更多，比如《国际会计准则第39号准则》用有利市场，而有关农产品的指南当中又用其他一些指标，所以会存在不必要的复杂性和多样性，不同的主体会采用不同的概念，这样取决于适用哪个指南。因此，公允价值计量这个项目希望改变这样一种状况：澄清公允价值计量的目标，为国际财务报告准则所有的公允价值计量制定统一的指南。消除国际财务报告准则关于公允价值计量规定的分散性和不一致，同时也进一步改进和协调国际财务报告准则关于公允价值的披露。有些人认为，今后会要求更多披露，实际上我们会消除一些重叠的地方来进一步改进目前的使用情况。这个项目仅处理当一项准则要求采用公允价值的时候怎样对公允价值进行计量，并不会要求以公允价值计量来确认更多的项目，同时并不考虑国际会计准则理事会或国际会计准则委员会以前关于在国际财务报告准则中要求采用公允价值的决定。这是人们特别关心的一个问题。但是我们要考虑公允价值这个词在什么地方使用以确保我们新的定义恰当，如果不恰当的话，我们将对这个新定义进行修改和调整。

　　公允价值计量讨论稿提供了国际会计准则理事会关于《美国财务会计准则公告第157号——公允价值计量》的一些初步观点。泰迪主席昨天表示，这只是一个起点，我们要规划未来的旅程。这个讨论稿是希望大家进行讨论而且提供评论意见，还不是最后的版本。我们评论截止期为2007年5月，从世界各地收到了130多份回馈，其中6份来自新兴国家的公司。国际财务报告准则和美国财务报告准则对公允价值计量的主要区别包括：公允价值的定义——美国采用是脱手价格而我们采用交换价格；金融工具的首日利得，应该采用哪个市场——主要市场还是最有利市场；以及输入的信息是以出价还是要价为基础。美国准则以美国的资本市场为基础，它们的流动性更强，拥有更多专业知识而且市场更活跃，但是在新兴市场和转型经济国家并没有专门的活跃市场，也缺乏必要的专业知识。

　　下一步，我们将分析135份反馈意见评论稿，并举办圆桌会议。其中一次将在今年晚些时候或明年年初在新兴市场国家召开。同时，我们要设定重新考虑计划，包括定义公允价值和提供计量指南，这需要一年到一年半的时间完成。当然我们还要制定一份征求意见稿，大概用一年到一年半的时间，如果理事会有不同的观点，还要解决与美国的准则趋同问题，对新兴经济体还要考虑他们本国的法律环境。然后我们会进一步改进和替换现有的指南。

　　昨天早上，我们举行了一场专家讨论会，讨论了发展中国家的一些问题，有来自四大会计师事务所和中国企业的代表。我们讨论了公允价值计量在新兴市场和转型经济国家的情况，特别是在实务方面会有什么影响。我们收到的一些评论中提到，在发展中国家企业可能在使用公允价值计量时遇到很大困难，包括发展中国家的市场缺乏流动性或不活跃。确实是这样的，我们都知道有时候发展中国家的市场相对较新，与世界其他地方相比，缺乏资产和负债的评估经验，很显然这是一个事实。我们也讨论了国际财务报告准则的实务做法。

　　我们从昨天的讨论中获得很多信息，在这里我讲三个问题，首先确实需要关于公允价值的培训，尤其需要提高新兴市场国家评估专家和审计师的技能，当然这需要时间。其次，在新兴经济国家可能有的市场价格并不能反映真实的价值，实际上，你要看一下考虑的是哪个市场，在很多情况下确实存在套利活动，即便是在活跃市场，如果交易量是非常大的，那么这当中可能也会有投机行为的出现，所以市场价格有时并不能真正反映实际价值。第三，我们也了解到在很多情况下有一些估值模型中的假设并不是随时都能满足。所以，我们需要考虑这些问题，以便进一步修改我们的讨论稿。

　　现在，我们要了解应当如何帮助新兴市场和转型经济国家解决问题。我们制定一套统一的公允价值计量指南是否能降低公允价值计量的复杂性？是否能改善其计量的一致性？昨天和今天，我们都听到大家说在全球环境下竞争越来越激烈，我们希望市场提高效率，使之具有更大活跃性和流动性，从而吸引更多投资。

　　从反馈意见中我们也了解到一套统一的公允价值计量指南可以改进一致性但不一定降低复杂性，因为实际上各个国家情况不同，而且是有本质的不同，因此我们要看一下将来在全球怎样应用。我们也谈到了在新型经济体当中需要哪一个层次的指南。因为第一层次的输入信息很少，而在运用第二层和第三层的输入信息时，需要较多的输入信息。第二层是类似资产和负债的交易，第三层次指的是输入信息需要自己做假设，假设市场参与者会用什么样的价格，有的人觉得这是完全假定的情况而且是非常复杂的假设。因此，我们要了解你们是否需要高层次的概念指南或详细的运用指南，哪一个层次的指南会帮助你们具体运用原则；你们是否需要我们帮助确定有哪些市场参与者，以及是否需要有举例的一些培训材料。总之，我们想了解如何确保应用这些指南不至于给你们带来更多负担。昨天的专家讨论上，有人提出即便是发达国家经济体中也有很多主体缺乏好的估值模型，国际会计准则理事会认为，我们需要采取行动使得公允价值计量有意义而且尽量帮助新兴经济体运用公允价值。